La CFTC multa Uniswap di 175.000 dollari per trading illegale con leva finanziaria

Uniswap è stata multata di 175.000 dollari dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC). L'accusa? Offrire transazioni al dettaglio di materie prime con leva finanziaria e margine su asset digitali senza la dovuta autorizzazione normativa. 

Questa sanzione è accompagnata anche da un avvertimento. Uniswap Labs, la società che ha sviluppato il protocollo, deve interrompere qualsiasi attività che violi il Commodity Exchange Act (CEA). Ian McGinley, direttore dell'ufficio di applicazione della legge della CFTC, ha dichiarato: 

"L'azione di oggi dimostra ancora una volta che la Divisione per l'applicazione delle normative applicherà con vigore il CEA, man mano che le piattaforme di asset digitali e gli ecosistemi DeFi si evolvono. Gli operatori DeFi devono essere vigili per garantire che le transazioni siano conformi alla legge." 

I token con leva finanziaria offrono una maggiore esposizione alle criptovalute, il che significa che sono più rischiosi. Secondo la CFTC, queste transazioni erano illegali perché non prevedevano la "consegna effettiva" entro 28 giorni. A quanto pare, questo è un requisito per transazioni di questo tipo.

Inoltre, Uniswap consentiva ai normali trader al dettaglio, ovvero a coloro che non dovrebbero impegnarsi in queste transazioni rischiose, di partecipare senza un'adeguata supervisione.

In realtà, questo fa parte di una storia più ampia, che riguarda la battaglia in corso tra le autorità di regolamentazione statunitensi su chi dovrebbe regolamentare cosa nel mercato delle criptovalute. La Securities and Exchange Commission (SEC) è tradizionalmente più aggressiva, prendendo di mira i progetti che considera titoli.

La SEC ha infierito duramente sulle aziende crypto, intervenendo con azioni legali e misure esecutive a destra e a manca. Ha attaccato Coinbase, accusandola di gestire una borsa valori nazionale, un broker e un'agenzia di compensazione non registrati. Il caso è ancora in corso.

Nel 2019, la SEC si è rivolta anche a Telegram, sostenendo che la sua vendita di token da 1,7 miliardi di dollari fosse sostanzialmente un'offerta di titoli non registrata. Il tribunale ha appoggiato la SEC su questo punto, bloccando i piani di Telegram con un'ingiunzione preliminare.

Ad esempio, nel caso contro Ripple, la SEC ha sostenuto che XRP fosse stato venduto come titolo non registrato. Tuttavia, la corte non è stata d'accordo su alcuni punti, affermando che le vendite XRP in borsa non costituivano offerte di titoli.

Un'altra vittoria per il settore si è verificata quando la Corte distrettuale di Washington ha ritenuto arbitrario e capriccioso il rifiuto da parte della SEC della domanda di Grayscale per l'ETF Bitcoin . 

D'altro canto, la CFTC si è concentrata in genere sui derivati, ma sta affermandosi sempre di più nel settore, soprattutto quando si tratta di materie prime. 

Anche il Congresso sta spingendo per chiarire chi fa cosa. Alcuni legislatori sono propensi a dare più autorità alla CFTC, soprattutto su asset che non rientrano perfettamente nella defidi titoli della SEC.