Bitcoin (BTC) è in una fase insolita del suo trading, poiché le opzioni put scambiano un premio. La domanda di opzioni put è tornata a livelli non osservati dal mercato orso del 2023.
Bitcoin (BTC) stanno cercando di acquistare protezione dal rovescio della medaglia, aumentando il prezzo delle opzioni put. Sulla base dei dati di GlassNode, le opzioni Put sono tornate ai livelli non visti dal mercato degli orsi 2023, quando BTC si è spostato a circa $ 20.000. In Binance , le opzioni put , con il 60,36% dei volumi.
Il recente premio per le opzioni put si è concentrato su trac per un calo a $ 70.000. I dati attuali mostrano che le opzioni put stanno ancora comandando un premio nella fascia di prezzo per potenziali drawdown BTC. Durante l'evento di scadenza di questo venerdì, alcune delle opzioni stavano cercando una protezione a partire da $ 78.000 per BTC, poiché il mercato ha mostrato segnali più ribassisti.
La spinta per le opzioni put ha coinciso con il trading pauroso , poiché l'indice Crypto Paura e Greed è sceso da 44 punti a 28 punti in pochi giorni.
Nonostante il spaventoso trading, BTC è rimasto meglio rispetto al mercato azionario, immergendosi solo brevemente di $ 80.000. Successivamente, in poche ore, BTC ha nuovamente radunato oltre $ 84.000, con tutte le altre attività che seguono con guadagni simili. BTC è rimasto relativamente volatile, in seguito tornando a $ 83.219,43.
I recenti spaventosi trading e la mancanza di cali di prezzo più grandi suggeriscono anche che BTC potrebbe essere vicino ai suoi minimi locali. Tuttavia, una manifestazione è ancora più avanti in futuro, poiché i trader scommettono ancora su potenziali arresti o almeno trading laterali. Gli attuali comportamenti di trading mostrano paure unilaterali, che non si riflettono nell'azione dei prezzi.
$ 2,5 miliardi nelle opzioni in scadenza hanno causato l'instabilità BTC
La scadenza delle opzioni settimanali è stata uno dei fattori alla base dell'instabilità dei prezzi nel giorno passato. Dopo la scadenza delle opzioni trimestrali su larga scala, l'evento di questo venerdì ha ritirato un numero minore ditrac.
Per BTC, 26.000 opzioni sono scadute, con un rapporto put/chiamata di 1,24, che segnala una prospettiva ribassista. I precedenti eventi di scadenza avevano rapporti a partire da 0,64, gli orsi di segnalazione sono i commercianti dominanti poiché il rapporto saliva sopra la soglia di 1,2.
Il recente rally a $ 84.000 ha coinciso con il punto antico massimo di $ 84.000 per BTC. Le opzioni BTC avevano un valore nozionale di soli $ 2,2 miliardi poiché l'attività di trading di criptovalute complessiva ha rallentato.
Per ETH, il valore nozionale delle opzioni era di soli $ 400 milioni, sempre con una predominanza di chiamate put e un rapporto di 1,42. Le opzioni sono scadute con un punto dolente massimo di $ 1.850.
Vengono create posizioni di trading future
Le balene hanno acquistato più opzioni put questa settimana, con una tendenza per ulteriori opzioni put per i tassi di scadenza più avanti nei prossimi mesi. La tendenza per le opzioni put sta già costruendo una grande posizione per la scadenza trimestrale di giugno. Le opzioni put stanno crescendo sia in termini di posizioni assolute che in volumi di trading.
Le opzioni di chiamata stanno iniziando a dominare dalla fine di aprile in poi, sebbene il livello delle opzioni put rimanga elevato. Sulla base dei dati derivati, gli ultimi eventi di scadenza hanno avuto un dominio delle opzioni put.
I mercati delle criptovalute hanno rallentato i loro volumi a livelli non visti dall'ultimo trimestre del 2024. Nonostante l'alta fornitura di stablecoin, l'afflusso di fondi ha rallentato. Il sentimento al dettaglio è ancora più ribassista e le balene sono pronte a prendere profitti ed evitare il rovescio della medaglia. I trader di opzioni aggiungono ulteriore protezione da eventi imprevisti, aumentando la domanda di opzioni put con una fascia di prezzo BTC più bassa.
BTC è ancora principalmente legato ai movimenti del mercato azionario e si è disaccoppiato dall'oro come un vero rifugio sicuro. Nonostante ciò, BTC offre un rialzo significativo e alcuni trader si sono spostati per chiamare opzioni per bloccare un potenziale rally nel secondo trimestre.
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