I trader di derivati Bitcoin prevedono un settembre rialzista nonostante il calo storico

I trader di derivati ​​scommettono su un Bitcoin rialzista a settembre, in un contesto di incertezza macroeconomica e stagionalità. Gli analisti hanno rivelato una potenziale volatilità al rialzo per l'asset digitale.

Bitcoin è sceso del 3,3% nell'ultimo mese, ma negli ultimi due giorni ha recuperato circa il 3%, attestandosi a poco più di 110.000 dollari. Al momento della pubblicazione, i dati on-chain mostrano che Bitcoin è scambiato a circa 110.630 dollari, con un aumento del 7,31% del volume di scambi nelle ultime 24 ore, raggiungendo i 72,2 miliardi di dollari.

La storica stagionalità ribassista di settembre minaccia il prezzo del BTC

I dati on-chain hanno anche rivelato che Bitcoin ha avuto delta di volume cumulativo stabili, con un notevole aumento delle offerte passive a una profondità del portafoglio ordini del 10%. I dati mostrano che il leggero rialzo di BTC non è trainato da acquisti aggressivi, ma coincide piuttosto con un aumento degli acquisti passivi.

Il prezzo del Bitcoin è stato inoltre influenzato da un aumento del 2,35% dell'Open Interest sui contratti perpetui, che ha raggiunto i 30 miliardi di dollari negli ultimi due giorni. L'incremento dell'Open Interest sui contratti perpetui indica che i trader stanno iniziando a posizionarsi in vista dei dati economici di questa settimana.

Bitcoin ha chiuso il mese scorso in territorio negativo, il primo mese ribassista da aprile, alimentando i timori che il calo potesse proseguire anche questo mese. Anche la storica stagionalità ribassista di settembre è un altro fattore che potrebbe far crollare l'asset digitale.

I dati on-chain hanno rivelato che il Bitcoin ha registrato un andamento ribassista in otto degli ultimi dodici mesi di settembre a partire dal 2013. Anche i rendimenti medi della criptovaluta sono diminuiti di circa il 3,80% in quei mesi negativi. 

L'effetto settembre è il fenomeno per cui i trader tendono a bloccare i profitti dopo i rally estivi o a riposizionare i portafogli in vista del quarto trimestre. I periodi di agosto ribassisti dal 2013 hanno portato a settembre rialzisti, suggerendo una corsa anticipata dei venditori.

L'analista Rekt Fencer ha sostenuto che settembre sarà un mese rialzista per BTC quest'anno, citando la sua performance nel 2017. La sovrapposizione dei grafici del 2017 e del 2025 mostra che BTC è scivolato bruscamente a fine agosto, ha trovato appoggio in una zona di supporto chiave e poi ha invertito la rotta.

Nel 2017, il grafico mostra che BTC ha nuovamente testato il livello di supporto finale prima di salire a 20.000 dollari. Il prezzo attuale rispecchia quello del 2017, con BTC che si aggira intorno a una base plurimensile compresa tra 105.000 e 110.000 dollari, un livello che potrebbe essere il trampolino di lancio per un altro trend rialzista parabolico, secondo gli analisti.

I trader si aspettano che il prossimo taglio dei tassi della Fed faccia schizzare alle stelle il prezzo di Bitcoin

Sean Dawson, responsabile della ricerca presso Dervie, ha osservato che la stagionalità storica di settembre sta spingendo gli investitori a rivalutare le proprie posizioni. Ha sostenuto che i trader di opzioni stanno puntando al rialzo sulla scadenza del 26 settembre, con un accumulo di open interest ai livelli di $ 120.000, $ 130.000 e $ 140.000.

"Dato che i market maker sono nettamente long gamma, un aumento del prezzo di Bitcoinsarà molto probabilmente frenato dalle vendite di copertura. Allo stesso modo, anche i cali di prezzo saranno ridotti al minimo, poiché i trader saranno costretti ad acquistare per coprire le loro posizioni."

-Sean Dawson, responsabile della ricerca presso Dervie.

I dati on-chain mostrano una volatilità implicita del 30% per BTC a settembre, mentre l'indicatore delle opzioni delta a una settimana con un differenziale di 25 è balzato a 12 nelle ultime 24 ore. I dati suggeriscono che gli investitori si stanno proteggendo da un potenziale calo del Bitcoinquesto mese.

Anche il prossimo rapporto sulle buste paga non agricole di venerdì potrebbe determinare la direzione a breve termine di Bitcoin. Dawson ritiene che un rapporto rialzista sull'occupazione mitigherebbe i danni di settembre, anziché innescare un rally importante.

Come precedentemente riportato da Cryptopolitan, i mercati si aspettano che la Federal Reserve tagli i tassi di 25 punti base alla riunione del 17 settembre, con una probabilità dell'89,7%. Dawson ha inoltre sostenuto che, sebbene il taglio dei tassi di 25 punti base sia considerato altamente probabile, ritiene che la mancata attuazione di un taglio al prossimo FOMC renderà settembre molto più doloroso.