Operadores de derivativos estão apostando em uma alta Bitcoin em setembro, em meio à incerteza macroeconômica e aos padrões sazonais. Analistas revelaram que existe potencial para volatilidade positiva no ativo digital.
Bitcoin caiu 3,3% no último mês, mas recuperou cerca de 3% nos últimos dois dias, chegando a pouco mais de US$ 110 mil. No momento da publicação, os dados on-chain mostram que Bitcoin está sendo negociado em torno de US$ 110.630, com um aumento de 7,31% no volume de negociação nas últimas 24 horas, totalizando US$ 72,2 bilhões.
A sazonalidade historicamente baixa de setembro ameaça o preço do BTC
Os dados on-chain também revelaram que Bitcoin apresentou variações de volume cumulativo estáveis, com um aumento notável nas ofertas passivas quando a profundidade do livro de ordens atingiu 10%. Os dados mostram que a leve alta do BTC não está sendo impulsionada por compras agressivas, mas sim coincide com um aumento nas compras passivas.
O preço do BTC também foi impulsionado por um aumento de 2,35% no interesse em aberto de contratos perpétuos, atingindo US$ 30 bilhões nos últimos dois dias. O aumento no interesse em aberto de contratos perpétuos mostra que os investidores estão começando a se posicionar antes da divulgação dos dados econômicos desta semana.
Bitcoin fechou o mês passado em queda, seu primeiro mês negativo desde abril, o que alimentou os temores de que a queda possa continuar neste mês. A sazonalidade historicamente baixa de setembro também é outro fator que pode contribuir para a queda do ativo digital.
Dados on-chain revelaram que o BTC apresentou tendência de baixa em oito dos últimos doze meses de setembro desde 2013. Os retornos médios do ativo digital também caíram cerca de 3,80% nesses meses negativos.
O Efeito Setembro ocorre quando os investidores tendem a realizar lucros após as altas do verão ou a reposicionar seus portfólios antes do quarto trimestre. Agostos pessimistas desde 2013 levaram a setembros otimistas, sugerindo uma antecipação por parte dos vendedores.
O analista Rekt Fencer argumentou que setembro será um mês de alta para o BTC este ano, citando seu desempenho em 2017. A sobreposição dos gráficos de 2017 e 2025 mostra que o BTC caiu acentuadamente no final de agosto, encontrou suporte em uma importante zona de sustentação e, em seguida, reverteu a tendência de alta.
Em 2017, o gráfico mostra que o BTC testou novamente o último nível de suporte antes de o preço disparar para US$ 20.000. O preço atual espelha o de 2017, mostrando o BTC oscilando próximo a uma base de vários meses entre US$ 105.000 e US$ 110.000, um nível que, segundo analistas, pode ser o ponto de partida para outra tendência de alta parabólica.
Os investidores esperam que o próximo corte na taxa de juros do Fed impulsione o preço do Bitcoin
Sean Dawson, chefe de pesquisa da Dervie, observou que a sazonalidade histórica de setembro está levando os investidores a reavaliar suas posições. Ele argumentou que os operadores de opções estão fazendo apostas otimistas para o vencimento de 26 de setembro, com um acúmulo de contratos em aberto nos níveis de US$ 120.000, US$ 130.000 e US$ 140.000.
“Como os formadores de mercado estão comprados em gama, um aumento no preço do Bitcoinprovavelmente será atenuado por vendas de proteção. Da mesma forma, as quedas de preço também serão minimizadas, pois os negociadores seriam forçados a comprar para proteger suas posições.”
-Sean Dawson, Chefe de Pesquisa da Dervie.
Os dados on-chain mostram uma volatilidade implícita de 30% para o BTC em setembro, enquanto o indicador de opções delta de 25 em uma semana subiu para 12 nas últimas 24 horas. Os dados sugerem que os investidores estão se protegendo contra uma possível queda no preço do Bitcoin
O relatório de empregos não agrícolas (Non-farm Payrolls), que será divulgado na sexta-feira, também poderá determinar a direção imediata do Bitcoin. Dawson acredita que um relatório de empregos positivo mitigaria os danos de setembro, em vez de desencadear uma grande alta.
relatado anteriormente pela Cryptopolitan , os mercados esperam que o Federal Reserve reduza as taxas de juros em 25 pontos-base na reunião do Fed de 17 de setembro, com 89,7% de probabilidade. Dawson também argumentou que, embora o corte de 25 pontos-base esteja precificado como altamente provável, ele acredita que a ausência de um corte na próxima reunião do FOMC tornará setembro muito mais difícil.
