Bitcoin 파생상품 거래자들은 역사적인 최저치에도 불구하고 9월에는 강세장이 이어질 것으로 예상한다

파생상품 거래자들은 거시경제 불확실성과 계절적 패턴을 고려하여 9월 Bitcoin 코인 ​​상승에 베팅하고 있습니다. 분석가들은 디지털 자산에 상승 변동성이 존재할 가능성이 있다고 밝혔습니다.

Bitcoin 지난 한 달 동안 3.3% 하락했지만, 지난 이틀 동안 약 3% 반등하여 11만 달러를 약간 웃도는 수준까지 상승했습니다. 현재 온체인 데이터에 따르면 Bitcoin 약 110,630달러에 거래되고 있으며, 지난 24시간 동안 거래량은 7.31% 증가한 722억 달러를 기록했습니다.

9월의 역사적인 하락세는 비트코인 ​​가격을 위협하고 있습니다

온체인 데이터에 따르면 Bitcoin 누적 거래량 변화는 보합세를 보였지만, 주문장 깊이가 10%에 도달했을 때 수동적 매수세가 눈에 띄게 증가했습니다. 이는 비트코인의 소폭 상승이 공격적인 매수세에 의한 것이 아니라 수동적 매수세와 맞물려 발생했음을 보여줍니다.

비트코인 가격 상승에는 한몫 . 무기한 주문 미결제약정의 증가는 거래자들이 이번 주 발표될 경제 지표를 앞두고 포지션을 구축하기 시작했음을 보여줍니다.

Bitcoin 지난달 하락세로 마감하며 4월 이후 처음으로 월간 하락을 기록했고, 이로 인해 이번 달에도 하락세가 이어질 수 있다는 우려가 커지고 있습니다. 9월은 역사적으로 하락세를 보이는 계절적 특성 또한 비트코인 ​​가격 하락의 요인으로 작용할 수 있습니다.

온체인 데이터에 따르면 비트코인(BTC)은 2013년 이후 지난 12번의 9월 중 8번 하락세를 보였습니다. 이 기간 동안 비트코인의 평균 수익률은 약 3.80% 하락했습니다. 

9월 효과란 투자자들이 여름철 상승세 이후 차익을 실현하거나 4분기를 앞두고 포트폴리오를 재조정하는 경향이 있는 현상을 말합니다. 2013년 이후 8월에 약세가 나타나면 9월에는 강세가 나타나는 경향이 있는데, 이는 매도자들이 미리 움직이기 때문일 수 있습니다.

분석가 렉트 펜서는 주장했습니다 . 2017년과 2025년 차트를 겹쳐 보면 BTC는 8월 말에 급락했다가 주요 지지선에서 반등한 후 상승세를 보였습니다.

차트를 보면 2017년 비트코인(BTC) 가격이 2만 달러까지 급등하기 전 마지막 지지선을 다시 한번 테스트한 것을 알 수 있습니다. 현재 가격은 2017년과 유사한 흐름을 보이며, BTC는 10만 5천 달러에서 11만 달러 사이의 수개월간 형성된 바닥권 부근에서 움직이고 있습니다. 분석가들은 이 수준이 또 다른 급등세의 출발점이 될 수 있다고 보고 있습니다.

거래자들은 연준의 금리 인하가 Bitcoin​​가격을 급등시킬 것으로 예상하고 있다

데르비의 리서치 책임자인 션 도슨은 9월의 역사적인 계절적 특성으로 인해 투자자들이 포지션을 재평가하고 있다고 지적했습니다. 그는 옵션 거래자들이 9월 26일 만기일에 대해 강세 베팅을 하고 있으며, 12만 달러, 13만 달러, 14만 달러 수준에서 미결제 약정이 증가하고 있다고 주장했습니다.

"시장 조성자들이 순 롱 감마 포지션을 보유하고 있기 때문에 Bitcoin​​가격 상승은 헤지 매도로 인해 억제될 가능성이 높습니다. 마찬가지로 가격 하락 또한 딜러들이 포지션을 헤지하기 위해 매수할 수밖에 없으므로 최소화될 것입니다."

- 션 도슨, 더비 연구 책임자.

온체인 데이터에 따르면 비트코인(BTC) , 1주일 만기 25 델타 옵션 지표는 지난 24시간 동안 12까지 급등했습니다. 이러한 데이터는 투자자들이 Bitcoin​​가격 하락 가능성에 대비해 헤지 전략을 펼치고 있음을 시사합니다.

금요일에 발표될 비농업 고용 보고서 또한 Bitcoin의 단기적인 방향을 결정짓는 요인이 될 수 있습니다. 도슨은 고용 보고서가 호조를 보일 경우 9월의 하락폭을 완화할 뿐, 큰 폭의 상승세를 촉발하지는 않을 것으로 예상합니다.

앞서 보도한 이 Cryptopolitan, 시장은 연준이 9월 17일 회의에서 금리를 25bp 인하할 것으로 예상하고 있으며, 그 확률은 89.7%입니다. 도슨은 25bp 금리 인하 가능성이 매우 높게 시장에 반영되어 있지만, 다음 FOMC 회의에서 금리 인하가 이루어지지 않을 경우 9월은 훨씬 더 힘든 시기가 될 것이라고 주장했습니다.