Le turbolenze di mercato di lunedì sembravano un incubo. Gli asset si sono ripresi da una massiccia svendita, ma gli analisti di QCP Capital avvertono che questo è solo l'inizio.
La finanza tradizionale ha avuto un assaggio amaro di una tipica giornata dedicata alle criptovalute, con il VIX (indice di volatilità) che è schizzato oltre il 65%. Questo caos non è finito.
Ci si aspetta una maggiore pressione di vendita nei prossimi giorni, poiché i fondimatic continuano ad adeguare la loro esposizione all'elevata volatilità.
Gli analisti raccomandano di tenere d'occhio Nasdaq, Nikkei e USDJPY. Le correlazioni tra asset rimangono elevate e ci aspetta un andamento turbolento.
È improbabile che la Federal Reserve tagli i tassi a settembre o effettui un taglio di emergenza a ottobre, perché ciò non farebbe altro che alimentare il panico.
Ciò significa che la pressione non si allenterà tanto presto.
L'elevata volatilità continua a spingere le vendite
Ora che la fase peggiore della volatilità del mercato sembra essere alle nostre spalle, gli analisti preferiscono stabilire posizioni rialziste a lungo termine in previsione di un ciclo di tagli dei tassi.
L'idea è di considerare le negoziazioni con un orizzonte temporale di 3-6 mesi per evitare di essere coinvolti nella volatilità del mercato. Tuttavia, il contesto attuale richiede cautela.
Prendiamo Bitcoin come esempio. Nonostante il recente lieve guadagno dello 0,18%, Bitcoin sta affrontando una significativa resistenza e pressione di vendita. Il prezzo di Bitcoin
Le medie mobili semplici (SMA) a 50, 100 e 200 periodi fungono da barriere. La SMA a 50 periodi è a $ 56.161,03, la SMA a 100 periodi è a $ 56.851,86 e la SMA a 200 periodi è a $ 60.575,68.
Gli indicatori suggeriscono un ulteriore declino
Il prezzo di Bitcoinè attualmente al di sotto di tutte le medie mobili, quindi siamo in una tendenza ribassista. Il MACD contribuisce a questa prospettiva ribassista. La sua linea è al di sotto della linea di segnale, con un istogramma che mostra valori negativi.
Nello specifico, la linea MACD si attesta a -318,12, la linea del segnale a -250,06 e l'istogramma a -68,06.
Il valore On-Balance Volume (OBV) è pari a 23.329K. Un andamento al ribasso dell'OBV indica in genere che il volume è più elevato nei giorni di ribasso, supportando gli orsi.
Nonostante le fluttuazioni dei prezzi, la recente stabilità dell'OBV implica che la pressione di vendita non si sia ancora attenuata. Ad aggravare la situazione, le dinamiche di mercato sono ulteriormente influenzate dalle mosse della Federal Reserve.
La decisione di Jay Powell di rinviare i tagli dei tassi, nonostante la volatilità del mercato, significa che non assisteremo presto a un calo dei tassi di interesse.
Ma i trader vedono opportunità in questa volatilità. QCP Capital raccomanda di aprire posizioni rialziste a lungo termine, ma raccomanda cautela. L'obiettivo è capitalizzare sul previsto ciclo di tagli dei tassi senza farsi travolgere dalle fluttuazioni di mercato a breve termine.
