La tourmente des marchés lundi ressemblait à un cauchemar. Les actifs se sont redressés après une chute brutale, mais les analystes de QCP Capital préviennent que ce n'est que le début.
La finance traditionnelle a connu une journée typique dans le monde des cryptomonnaies, avec un VIX (indice de volatilité) qui a grimpé en flèche de plus de 65 %. Ce chaos n'est pas terminé.
Il faut s'attendre à une pression à la vente accrue dans les prochains jours, les fondsmatic continuant d'ajuster leur exposition à la forte volatilité.
Les analystes recommandent de suivre de près le Nasdaq, le Nikkei et la paire USD/JPY. Les corrélations entre les différentes classes d'actifs restent élevées et une forte volatilité est à prévoir.
Il est peu probable que la Réserve fédérale baisse ses taux en septembre ou procède à une baisse d'urgence en octobre, car cela ne ferait qu'attiser la panique.
Cela signifie que la pression ne va pas se relâcher de sitôt.
La forte volatilité continue d'alimenter les ventes
Le pire de la volatilité des marchés étant apparemment derrière nous, les analystes privilégient la mise en place de positions haussières à long terme en prévision d'un cycle de baisse des taux.
L'idée est d'envisager des transactions sur un horizon de 3 à 6 mois afin d'éviter de subir des pertes importantes sur un marché volatil. Cependant, le contexte actuel exige de la prudence.
Prenons l'exemple Bitcoin Bitcoin fait face à une forte résistance et à une pression à la vente importante. Bitcoin prix se situe autour de 55 318,33 $, mais une analyse plus globale révèle qu'il est aux prises avec des problèmes majeurs.
Les moyennes mobiles simples (MMS) à 50, 100 et 200 périodes font office de barrières. La MMS à 50 périodes s'établit à 56 161,03 $, celle à 100 périodes à 56 851,86 $ et celle à 200 périodes à 60 575,68 $.
Les indicateurs suggèrent une poursuite du déclin
Le prix du Bitcoinest actuellement inférieur à toutes les moyennes mobiles, ce qui indique une tendance baissière. Le MACD renforce cette perspective baissière : sa ligne est inférieure à la ligne de signal et son histogramme affiche des valeurs négatives.
Plus précisément, la ligne MACD se situe à -318,12, la ligne de signal à -250,06 et l'histogramme à -68,06.
La valeur de l'OBV (On-Balance Volume) est de 23 329 K. Une tendance baissière de l'OBV signifie généralement que le volume est plus élevé les jours de baisse, ce qui soutient les vendeurs.
Malgré les fluctuations de prix, la stabilité récente de l'OBV indique que la pression à la vente ne s'est pas encore atténuée. De plus, les décisions de la Réserve fédérale accentuent la complexité de la dynamique du marché.
La décision de Jay Powell de maintenir le statu quo malgré la volatilité des marchés signifie que nous ne verrons pas de soulagement sous la forme de taux d'intérêt plus bas dans un avenir proche.
Les investisseurs perçoivent toutefois des opportunités dans cette volatilité. QCP Capital recommande d'établir des positions acheteuses à long terme, tout en préconisant la prudence. L'objectif est de tirer profit du cycle de baisse des taux attendu sans se laisser piéger par les fluctuations du marché à court terme.
