Por que os analistas esperam uma pressão vendedora persistente nos mercados financeiros?

A turbulência do mercado na segunda-feira pareceu um sonho febril. Os ativos se recuperaram de uma forte queda, mas os analistas da QCP Capital alertam que isso é apenas o começo. 

O mercado financeiro tradicional sentiu o gosto amargo de um típico dia no mundo das criptomoedas, com o VIX (Índice de Volatilidade) disparando para mais de 65%. Esse caos ainda não acabou. 

Espere mais pressão vendedora nos próximos dias, à medida que os fundosmatic continuam a ajustar sua exposição à alta volatilidade.

Os analistas recomendam acompanhar de perto o Nasdaq, o Nikkei e o USD/JPY. As correlações entre os ativos permanecem altas e teremos um período de volatilidade. 

É improvável que o Federal Reserve reduza as taxas de juros em setembro ou faça um corte emergencial em outubro, pois isso só geraria mais pânico. 

Isso significa que a pressão não vai diminuir tão cedo.

A alta volatilidade continua impulsionando as vendas

Com o pior da volatilidade do mercado aparentemente já superado, os analistas preferem estabelecer posições otimistas de longo prazo, antecipando um ciclo de cortes nas taxas de juros. 

A ideia é analisar operações com um horizonte de 3 a 6 meses para evitar perdas em um mercado volátil. No entanto, o cenário atual exige cautela. 

Tomemos Bitcoin como exemplo. Apesar de sua recente alta modesta de 0,18%, Bitcoin enfrenta forte resistência e pressão vendedora. Bitcoinestá em aproximadamente US$ 55.318,33, mas o panorama geral mostra que ele enfrenta problemas significativos. 

As Médias Móveis Simples (MMS) de 50, 100 e 200 períodos estão atuando como barreiras. A MMS de 50 períodos está em US$ 56.161,03, a MMS de 100 períodos está em US$ 56.851,86 e a MMS de 200 períodos está em US$ 60.575,68. 

Os indicadores sugerem um declínio ainda maior

O preço do Bitcoinestá abaixo de todas as médias móveis neste momento, o que indica uma tendência de baixa. O MACD reforça essa perspectiva pessimista. Sua linha está abaixo da linha de sinal, com um histograma mostrando valores negativos. 

Especificamente, a linha MACD está em -318,12, a linha de sinal em -250,06 e o ​​histograma em -68,06.

O valor do On-Balance Volume (OBV) está em 23,329 mil. Uma tendência de queda no OBV normalmente significa que o volume é maior em dias de baixa, favorecendo os vendedores.

Apesar das flutuações de preços, a estabilidade recente do OBV significa que a pressão vendedora ainda não diminuiu. Para complicar ainda mais a situação, as ações do Federal Reserve influenciam a dinâmica do mercado. 

A decisão de Jay Powell de adiar os cortes nas taxas de juros, apesar da volatilidade do mercado, significa que não veremos alívio na forma de juros mais baixos tão cedo.

Mas os investidores enxergam oportunidades nessa volatilidade. A QCP Capital recomenda o estabelecimento de posições otimistas de longo prazo, mas aconselha cautela. O objetivo é capitalizar o esperado ciclo de cortes de juros sem se deixar levar pelas flutuações de curto prazo do mercado.