Il boom Bitcoin crea 70.000 nuovi milionari in criptovalute in un anno, per un totale di 241.700

Il rally record di Bitcoinha creato 70.000 nuovi criptomilionari negli ultimi 12 mesi, portando il numero totale di possessori di criptovalute con almeno 1 milione di dollari di asset a 241.700. Si tratta di un aumento del 40% rispetto allo scorso anno, che sta mettendo a dura prova l'economia tradizionale.

Il numero proviene da un nuovo rapporto di Henley & Partners e New World Wealth, secondo cui l'attuale aumento della ricchezza in criptovalute ha sbloccato centinaia di miliardi di dollari di potenziale spesa dei consumatori, trainata principalmente dalla continua ascesa del prezzo di Bitcoin.

La situazione è ancora più sconvolgente. Ci sono ora 450 persone nel mondo che detengono ciascuna almeno 100 milioni di dollari in criptovalute. E 36 individui sono entrati nel territorio dei miliardari, con un patrimonio in criptovalute a nove cifre.

Tutto questo sta accadendo mentre Bitcoin ha superato la soglia dei 125.000 dollari lunedì, prima di stabilizzarsi vicino ai 122.000 dollari. La ragione di questo boom? Una combinazione di debolezza del dollaro USA, investitori che cercano di proteggersi dall'aumento defie normative più favorevoli sotto la presidenza di Trump. Anche le istituzioni finanziarie tradizionali si sono aggiunte, spingendo la capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute oltre i 4,3 trilioni di dollari, ovvero 2 trilioni in più rispetto a tre anni fa.

Gli economisti tracle abitudini di spesa del portafoglio man mano che la ricchezza cresce

Philipp Baumann, a capo della società di trading di criptovalute Z22 Technologies, ha affermato che Bitcoin sta diventando "la base di un sistema finanziario parallelo", aggiungendo che non si tratta più solo di scommettere sui guadagni in valuta fiat. "È la valuta di base per accumulare ricchezza", ha affermato Philipp. Questo cambiamento ha anche modificato il modo in cui le persone spendono dopo aver raggiunto il successo. Ma poiché questa nuova categoria di ricchi grazie alle criptovalute è ancora piuttosto recente, i ricercatori stanno solo iniziando a comprenderne il comportamento finanziario.

Un gruppo di sei economisti ha cercato di capirlo analizzando l'attività dei portafogli legata ai trasferimenti di valuta. Darren Aiello, Mark Johnson e Jason Kotter della Brigham Young University, Scott Baker della Northwestern University, Tetyana Balyuk della Emory University e Marco Di Maggio dell'Imperial College di Londra hanno scoperto che per ogni dollaro di guadagni in criptovalute, gli investitori spendono in genere 9,7 centesimi. Più del doppio di quanto si osserva normalmente con l'aumento del valore di case o azioni. Questi giovani detentori di criptovalute tendono a spendere più liberamente rispetto agli investitori tradizionali più anziani.

Gli economisti stimano che 145 miliardi di dollari di spesa extra siano stati generati dai guadagni delle criptovalute nel 2024, pari a circa lo 0,7% di tutta la spesa dei consumatori statunitensi. Ma il lato negativo è altrettanto significativo. Se i prezzi delle criptovalute crollano, la spesa diminuisce rapidamente. "Sebbene l'enorme aumento della ricchezza in criptovalute nell'ultimo decennio abbia probabilmente contribuito positivamente alla crescita economica attraverso ricadute sui consumi", hanno scritto i ricercatori, "questa simmetria suggerisce che i principali crolli delle criptovalute potrebbero esercitare una significativa pressione negativa sull'economia, poiché gli investitori tagliano la spesa per consumi"

Anche gli investitori in criptovalute si dividono in due gruppi. Alcuni sono occasionali, con le criptovalute solo una parte dei loro portafogli. Questi investitori sono più propensi a spendere quando vedono guadagni. L'altro gruppo è quello degli "all-in", che hanno tutto investito nelle criptovalute e raramente vendono. Questi investitori non sono spinti dai rialzi dei prezzi: puntano al lungo termine. La loro convinzione fa sì che le loro abitudini di spesa cambino a malapena, anche quando vedono enormi guadagni.

Nonostante tutto il clamore intorno a Lamborghini e orologi, non è lì che va la maggior parte del denaro. Lo studio ha rilevato che la spesa avviene principalmente in ristoranti, intrattenimento e beni di uso quotidiano. Un precedente rapporto dello stesso gruppo ha rilevato che il settore immobiliare è uno dei preferiti dai ricchi che sfruttano le criptovalute. Quando Bitcoin sale, i prezzi delle case nelle contee con una forte presenza di criptovalute aumentano più rapidamente: lo 0,46% in più rispetto alle aree con meno possessori di criptovalute.

I problemi di prestito colpiscono i ricchi delle criptovalute nonostante gli elevati investimenti

Non tutti sono ansiosi di cash , nemmeno con i prezzi alle stelle. Tad Smith, ex direttore di Sotheby's e ora impiegato presso 50T Funds, ha affermato che la maggior parte degli investitori facoltosi che conosce sta ancora mantenendo le posizioni. "Vogliono investire completamente perché questo è il momento che aspettavano", ha detto. Mentre alcuni investitori di lunga data, noti come "balene", potrebbero vendere piccole quote, la maggior parte sta in realtà raddoppiando gli investimenti e acquistando di più. Ha spiegato che molti ora sono più anziani, con figli e famiglie, quindi le loro priorità sono cambiate. "Durante l'ultimo grande ciclo, erano più giovani", ha detto Tad. "Ora, molti di loro hanno figli e una famiglia in crescita a cui pensare. Quindi le loro scelte di vita sono diverse".

Anche se i loro portafogli sono pieni, comprare casa è stato un vero grattacapo per molti. Zac Prince, a capo di GalaxyOne, la divisione commerciale di Galaxy Digital, ha affermato che è ancora difficile ottenere prestiti in criptovalute. "Oggi, se si desidera ottenere un prestito in criptovalute, le opzioni sono relativamente limitate", ha detto Zac. Ha affermato di aver sentito "innumerevoli storie dell'orrore" di persone con un patrimonio milionario a cui le banche hanno rifiutato un mutuo perché il loro patrimonio è legato alle criptovalute.

Le cose potrebbero cambiare. Bill Pulte, direttore della FHFA, ha ordinato a Fannie Mae e Freddie Mac di iniziare a considerare le criptovalute quando esaminano le domande di mutuo. Ciò significa che i detentori più facoltosi non dovranno vendere per sbloccare cash. Zac ritiene che questo porterà a una maggiore spesa. "La strategia del 'compra, prendi in prestito, muori' esiste da molto tempo", ha affermato. "Il problema è che gli investitori in criptovalute non sono stati in grado di accedere ai prestiti"