Il boom di Bitcoin crea 70.000 nuovi milionari crypto in un anno, portando il totale a 241.700

La corsa record di Bitcoin ha creato 70.000 nuovi milionari crypto negli ultimi 12 mesi, portando il numero totale di holder crypto con almeno 1 milione di dollari di attività a 241.700. È un aumento del 40% rispetto all'anno scorso e sta esercitando una seria pressione sull'economia tradizionale.

Il numero proviene da un nuovo rapporto di Henley & Partners e New World Wealth, che dicono che la continua esplosione della ricchezza crypto ha sbloccato centinaia di miliardi di dollari in potenziale spesa dei consumatori, principalmente guidati dall'ascesa incessante del prezzo di Bitcoin.

La ripartizione è ancora più scioccante. Ci sono ora 450 persone nel mondo che detengono ciascuna almeno 100 milioni di dollari in crypto. E 36 individui sono entrati nel territorio dei miliardari, con partecipazioni crypto del valore di nove cifre.

Tutto questo sta accadendo mentre Bitcoin ha superato il segno di 125.000 dollari lunedì prima di stabilizzarsi vicino a 122.000 dollari. La ragione dietro questo boom? Una combinazione di debolezza del dollaro USA, investitori che si coprono contro i deficit crescenti e regolamentazioni più favorevoli sotto la Casa Bianca di Trump. Le istituzioni finanziarie tradizionali sono anche entrate in gioco, spingendo la capitalizzazione totale del mercato crypto oltre i 4,3 trilioni di dollari—2 trilioni in più rispetto a tre anni fa.

Gli economisti tracciano le abitudini di spesa dei portafogli mentre la ricchezza cresce

Philipp Baumann, che dirige l'azienda di trading crypto Z22 Technologies, ha detto che Bitcoin sta diventando "la base di un sistema finanziario parallelo", aggiungendo che non si tratta più solo di scommettere sui guadagni in fiat. "È la valuta base per accumulare ricchezza", ha detto Philipp. Questo cambiamento ha anche modificato il modo in cui le persone spendono dopo aver fatto fortuna. Ma poiché questa nuova classe di ricchi crypto è ancora piuttosto recente, i ricercatori stanno solo iniziando a capire come si comportano finanziariamente.

Un gruppo di sei economisti ha cercato di scoprirlo analizzando l'attività dei portafogli legata ai trasferimenti degli exchange. Darren Aiello, Mark Johnson e Jason Kotter della Brigham Young University, Scott Baker della Northwestern, Tetyana Balyuk dell'Emory e Marco Di Maggio dell'Imperial College London hanno scoperto che per ogni 1 dollaro di guadagni crypto, gli investitori spendono tipicamente 9,7 centesimi. Questo è più del doppio di quanto normalmente visto con aumenti del valore della casa o delle azioni. Questi holder crypto più giovani tendono a spendere più liberamente rispetto agli investitori tradizionali più anziani.

Gli economisti stimano che 145 miliardi di dollari di spesa extra siano stati generati dai guadagni crypto nel 2024, rappresentando circa lo 0,7% di tutta la spesa dei consumatori negli Stati Uniti. Ma il lato negativo è altrettanto grande. Se i prezzi crypto crollano, la spesa scende rapidamente. "Mentre l'enorme aumento della ricchezza crypto nell'ultimo decennio ha probabilmente contribuito positivamente alla crescita economica attraverso le ricadute dei consumi", hanno scritto i ricercatori, "questa simmetria suggerisce che i grandi crolli crypto potrebbero esercitare una significativa pressione negativa sull'economia poiché gli investitori tagliano le spese di consumo."

Gli investitori crypto sono stati anche divisi in due campi. Alcuni sono casuali, con la crypto che è solo una parte dei loro portafogli. Questi investitori sono più propensi a spendere quando vedono guadagni. L'altro gruppo è la folla "all-in", che ha tutto legato alla crypto e vende raramente. Questi investitori non sono guidati dai salti di prezzo—sono lì per il lungo periodo. La loro convinzione significa che le loro abitudini di spesa cambiano appena anche quando vedono enormi guadagni.

Nonostante tutto il rumore intorno a Lamborghini e orologi, non è lì che va la maggior parte dei soldi. Lo studio ha trovato che la spesa avviene principalmente in ristoranti, intrattenimento e beni di consumo quotidiani. Un rapporto precedente dello stesso gruppo ha trovato che l'immobiliare è un preferito tra i ricchi crypto. Quando Bitcoin sale, i prezzi delle case nelle contee ad alta densità crypto salgono più velocemente—0,46% in più rispetto alle aree con meno holder crypto.

I problemi di prestito colpiscono i ricchi crypto nonostante le alte partecipazioni

Non tutti sono ansiosi di incassare, anche con i prezzi alle stelle. Tad Smith, che ha guidato in passato Sotheby's e ora lavora presso 50T Funds, ha detto che la maggior parte degli investitori ricchi che conosce sta ancora tenendo duro. "Vogliono essere completamente investiti perché questo è il momento per cui hanno aspettato", ha detto Tad . Mentre alcuni holder di lunga data—conosciuti come "balene"—potrebbero vendere piccole porzioni, la maggior parte sta in realtà raddoppiando gli investimenti e comprando di più. Ha detto che molti sono ora più anziani, con figli e famiglie, quindi le loro priorità sono cambiate. "Nell'ultimo grande ciclo, erano più giovani", ha detto Tad. "Ora, molti di loro hanno figli e hanno una famiglia in crescita da considerare. Quindi le loro scelte di stile di vita sono diverse."

Anche se i loro portafogli sono pieni, comprare una casa è stato un mal di testa per molti. Zac Prince, che guida GalaxyOne, l'area di trading di Galaxy Digital, ha detto che è ancora difficile prendere in prestito contro la crypto. "Oggi, se vuoi prendere in prestito contro la tua crypto, ci sono opzioni relativamente limitate", ha detto Zac. Ha detto di aver sentito "infinite storie orribili" da persone del valore di milioni che sono state rifiutate per mutui dalle banche perché la loro ricchezza è legata alla crypto.

Questo potrebbe cambiare. Bill Pulte, il direttore della FHFA, ha ordinato a Fannie Mae e Freddie Mac di iniziare a guardare le attività crypto quando revisionano le domande di mutuo. Questo significa che i holder ricchi non dovranno vendere per sbloccare contanti. Zac crede che questo guiderà più spesa. "La strategia di 'compra, prendi in prestito, muori' esiste da molto tempo", ha detto. "Il problema è che gli investitori crypto non sono stati in grado di accedere al prestito."