El auge del Bitcoin crea 70.000 nuevos millonarios de criptomonedas en un año, alcanzando un total de 241.700

La racha récord del Bitcoin ha creado 70.000 nuevos millonarios de criptomonedas en solo los últimos 12 meses, elevando el número total de tenedores de criptomonedas con al menos 1 millón de dólares en activos a 241.700. Esto representa un aumento del 40 % con respecto al año pasado y está ejerciendo una presión seria sobre la economía tradicional.

El número proviene de un nuevo informe de Henley & Partners y New World Wealth, quienes dicen que el aumento continuo de la riqueza en criptomonedas ha desbloqueado cientos de miles de millones de dólares en gasto de consumo potencial, impulsado principalmente por la subida imparable del precio del Bitcoin.

El desglose es aún más impactante. Ahora hay 450 personas en el mundo que poseen al menos 100 millones de dólares en criptomonedas. Y 36 individuos han cruzado la barrera de los mil millones, con tenencias de criptomonedas valoradas en nueve dígitos.

Todo esto ocurre mientras el Bitcoin superó la marca de 125.000 dólares el lunes antes de estabilizarse cerca de 122.000 dólares. ¿La razón detrás de este auge? Una combinación de la debilidad del dólar estadounidense, los inversores cubriéndose contra los déficits crecientes y regulaciones más favorables bajo la Casa Blanca de Trump. Las instituciones financieras tradicionales también se han sumado, empujando la capitalización total del mercado de criptomonedas más allá de los 4,3 billones de dólares, es decir, 2 billones de dólares más que hace tres años.

Los economistas rastrean los hábitos de gasto de las billeteras a medida que crece la riqueza

Philipp Baumann, quien dirige la empresa de negociación de criptomonedas Z22 Technologies, dijo que el Bitcoin se está convirtiendo en “la base de un sistema financiero paralelo”, añadiendo que ya no se trata solo de apostar por ganancias en moneda fiduciaria. “Es la moneda base para acumular riqueza”, dijo Philipp. Este cambio también ha alterado la forma en que la gente gasta después de hacerse rica. Pero dado que esta nueva clase de ricos en criptomonedas es bastante reciente, los investigadores solo están comenzando a entender cómo se comportan financieramente.

Un grupo de seis economistas intentó averiguarlo analizando la actividad de las billeteras vinculada a transferencias de exchanges. Darren Aiello, Mark Johnson y Jason Kotter de la Universidad Brigham Young, Scott Baker de Northwestern, Tetyana Balyuk de Emory y Marco Di Maggio de Imperial College London descubrieron que por cada 1 dólar en ganancias de criptomonedas, los inversores suelen gastar 9,7 centavos. Eso es más del doble de lo que normalmente se ve con aumentos en el valor de la vivienda o las acciones. Estos tenedores de criptomonedas más jóvenes tienden a gastar con más libertad en comparación con los inversores tradicionales mayores.

Los economistas estiman que 145.000 millones de dólares en gasto adicional fueron generados por las ganancias de criptomonedas en 2024, representando aproximadamente el 0,7 % de todo el gasto de consumo de EE. UU. Pero el lado negativo es igual de grande. Si los precios de las criptomonedas se desploman, el gasto cae rápidamente. “Mientras que el aumento masivo de la riqueza en criptomonedas durante la última década probablemente haya contribuido positivamente al crecimiento económico a través de derrames de consumo”, escribieron los investigadores, “esta simetría sugiere que los grandes colapsos de las criptomonedas podrían ejercer una presión negativa significativa sobre la economía a medida que los inversores recortan los gastos de consumo.”

Los inversores de criptomonedas también se dividieron en dos campos. Algunos son casuales, con las criptomonedas siendo solo una parte de sus carteras. Estos inversores son más propensos a gastar cuando ven ganancias. El otro grupo es la multitud “todo o nada”, que tiene todo vinculado a las criptomonedas y rara vez vende. Estos inversores no están impulsados por los saltos de precio; están para el largo plazo. Su convicción significa que sus hábitos de gasto apenas cambian incluso cuando ven ganancias enormes.

A pesar de todo el ruido alrededor de los Lamborghini y los relojes, ese no es donde va la mayor parte del dinero. El estudio encontró que el gasto ocurre principalmente en restaurantes, entretenimiento y bienes cotidianos. Un informe anterior del mismo grupo encontró que la propiedad inmobiliaria es un favorito entre los ricos en criptomonedas. Cuando el Bitcoin sube, los precios de las viviendas en condados con alta concentración de criptomonedas suben más rápido: un 0,46 % más que en áreas con menos tenedores de criptomonedas.

Los problemas de préstamo afectan a los ricos en criptomonedas a pesar de sus altas tenencias

No todos están ansiosos por retirar efectivo, incluso con los precios volando. Tad Smith, quien dirigió anteriormente Sotheby’s y ahora trabaja en 50T Funds, dijo que la mayoría de los inversores adinerados que conoce siguen manteniendo sus posiciones. “Quieren estar totalmente invertidos porque este es el momento que han estado esperando”, Tad dijo. Aunque algunos tenedores de larga data, conocidos como “ballenas”, pueden estar vendiendo pequeñas cantidades, la mayoría está en realidad apostando más fuerte y comprando más. Dijo que muchos son ahora mayores, con hijos y familias, por lo que sus prioridades han cambiado. “En el último gran ciclo, eran más jóvenes”, dijo Tad. “Ahora, muchos de ellos tienen hijos y tienen una familia en crecimiento de la que pensar. Así que sus elecciones de estilo de vida son diferentes.”

Aunque sus billeteras están llenas, comprar una casa ha sido un dolor de cabeza para muchos. Zac Prince, quien lidera GalaxyOne, la división de negociación de Galaxy Digital, dijo que aún es difícil pedir préstamos contra criptomonedas. “Hoy, si quieres pedir un préstamo contra tus criptomonedas, hay opciones relativamente limitadas”, dijo Zac. Dijo que ha escuchado “innumerables historias de terror” de personas que valen millones y a las que los bancos les negaron hipotecas porque su riqueza está vinculada a las criptomonedas.

Eso podría estar cambiando. Bill Pulte, el director de la FHFA, ha ordenado a Fannie Mae y Freddie Mac que comiencen a considerar los activos de criptomonedas al revisar las solicitudes de hipoteca. Eso significa que los tenedores adinerados no tendrán que vender para desbloquear efectivo. Zac cree que esto impulsará más gasto. “La estrategia de ‘comprar, pedir prestado, morir’ ha existido durante mucho tiempo”, dijo. “El problema es que los inversores de criptomonedas no han podido acceder al préstamo.”