Bitcoin-Boom bringt 70.000 neue Krypto-Millionäre in einem Jahr hervor, insgesamt nun 241.700

Die rekordbrechende Rallye von Bitcoin hat in den letzten 12 Monaten 70.000 neue Krypto-Millionäre geschaffen und die Gesamtzahl der Krypto-Halter mit mindestens 1 Million US-Dollar an Vermögenswerten auf 241.700 erhöht. Das ist ein Anstieg von 40 % gegenüber dem Vorjahr und übt erheblichen Druck auf die traditionelle Wirtschaft aus.

Diese Zahl stammt aus einem neuen Bericht von Henley & Partners und New World Wealth, die besagen, dass der anhaltende Anstieg des Krypto-Vermögens Hunderte von Milliarden Dollar an potenziellen Konsumausgaben freigesetzt hat, die hauptsächlich durch den ununterbrochenen Preisanstieg von Bitcoin getrieben werden.

Die Aufschlüsselung ist noch schockierender. Es gibt jetzt 450 Menschen auf der Welt, die jeweils mindestens 100 Millionen US-Dollar in Krypto halten. Und 36 Personen sind in die Billionärskategorie aufgestiegen und halten Krypto-Vermögenswerte im neunstelligen Bereich.

All dies geschieht, während Bitcoin am Montag die Marke von 125.000 US-Durchbrach und sich dann bei rund 122.000 US-Dollar einpendelte. Der Grund für diesen Boom? Eine Kombination aus der Schwäche des US-Dollars, Investoren, die sich gegen steigende Defizite absichern, und günstigeren Regulierungen unter dem Trump-Weißen Haus. Traditionelle Finanzinstitute sind ebenfalls eingestiegen und haben die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung auf über 4,3 Billionen US-Dollar getrieben – das sind 2 Billionen US-Dollar mehr als vor drei Jahren.

Ökonomen verfolgen die Ausgabegewohnheiten der Geldbörsen, während das Wohlstum wächst

Philipp Baumann, der die Krypto-Handelsfirma Z22 Technologies leitet, sagte, Bitcoin werde „zur Grundlage eines parallelen Finanzsystems“, und fügte hinzu, dass es nicht mehr nur darum gehe, auf Fiat-Gewinne zu wetten. „Es ist die Basiswährung zur Anhäufung von Wohlstand“, sagte Philipp. Diese Verschiebung hat auch verändert, wie Menschen ausgeben, nachdem sie groß herausgekommen sind. Da diese neue Klasse der kryptoreichen Menschen jedoch noch relativ neu ist, beginnen Forscher erst jetzt zu verstehen, wie sie sich finanziell verhalten.

Eine Gruppe von sechs Ökonomen versuchte dies herauszufinden, indem sie die mit Börsenüberweisungen verbundene Geldbörsenaktivität analysierte. Darren Aiello, Mark Johnson und Jason Kotter von der Brigham Young University, Scott Baker von der Northwestern University, Tetyana Balyuk von der Emory University und Marco Di Maggio von der Imperial College London stellten fest, dass Investoren typischerweise 9,7 Cent für jeden 1 US-Dollar an Krypto-Gewinnen ausgeben. Das ist mehr als das Doppelte dessen, was normalerweise bei Wertsteigerungen von Häusern oder Aktien zu sehen ist. Diese jüngeren Krypto-Halter neigen dazu, im Vergleich zu älteren traditionellen Investoren freizügiger auszugeben.

Die Ökonomen schätzen, dass im Jahr 2024 durch Krypto-Gewinne zusätzliche Ausgaben in Höhe von 145 Milliarden US-Dollar generiert wurden, was etwa 0,7 % aller US-Verbraucherausgaben ausmacht. Der Nachteil ist jedoch ebenso groß. Wenn die Krypto-Preise einbrechen, sinken die Ausgaben schnell. „Während der massive Anstieg des Krypto-Vermögens im letzten Jahrzehnt wahrscheinlich positiv zum Wirtschaftswachstum durch Konsum-Spillover-Effekte beigetragen hat“, schrieben die Forscher, „deutet diese Symmetrie darauf hin, dass große Krypto-Crashs einen erheblichen negativen Druck auf die Wirtschaft ausüben könnten, da Investoren ihre Konsumausgaben kürzen.“

Krypto-Investoren wurden ebenfalls in zwei Lager aufgeteilt. Einige sind Gelegenheitsinvestoren, bei denen Krypto nur ein Teil ihres Portfolios ist. Diese Investoren geben eher aus, wenn sie Gewinne sehen. Die andere Gruppe ist die „All-In“-Schar, die alles in Krypto gebunden hat und selten verkauft. Diese Investoren werden nicht durch Preissprünge getrieben – sie sind für die lange Strecke dabei. Ihr Überzeugung bedeutet, dass sich ihre Ausgabegewohnheiten kaum ändern, selbst wenn sie enorme Gewinne sehen.

Trotz des ganzen Lärms um Lamborghinis und Uhren, dorthin fließt der Großteil des Geldes nicht. Die Studie ergab, dass die Ausgaben hauptsächlich in Restaurants, Unterhaltung und alltäglichen Gütern stattfinden. Ein früherer Bericht derselben Gruppe ergab, dass Immobilien bei den kryptoreichen Menschen beliebt sind. Wenn Bitcoin steigt, steigen die Immobilienpreise in kryptoschweren Bezirken schneller – um 0,46 % mehr als in Gebieten mit weniger Krypto-Haltern.

Kreditprobleme treffen kryptoreiche Menschen trotz hoher Bestände

Not everyone is eager to cash out, even with prices flying. Tad Smith, who used to run Sotheby’s and now works at 50T Funds, said most of the wealthy investors he knows are still holding tight. “They want to be fully invested because this is the moment they’ve been waiting for,” Tad said. While some long-time holders—known as “whales”—may be selling small chunks, the majority are actually doubling down and buying more. He said many are older now, with kids and families, so their priorities have shifted. “In the last big cycle, they were younger,” Tad said. “Now, many of them have kids, and they have a growing family to think about. So their lifestyle choices are different.”

Obwohl ihre Geldbörsen voll sind, war der Kauf eines Hauses für viele eine Kopfzerbrecherei. Zac Prince, der GalaxyOne leitet, die Handelsabteilung von Galaxy Digital, sagte, es sei immer noch schwierig, gegen Krypto zu leihen. „Heute, wenn Sie gegen Ihr Krypto leihen möchten, gibt es relativ begrenzte Optionen“, sagte Zac. Er sagte, er habe „unzählige Horrorgeschichten“ von Menschen gehört, die Millionen wert sind und von Banken Hypotheken abgelehnt wurden, weil ihr Vermögen in Krypto gebunden ist.

Das könnte sich ändern. Bill Pulte, der Direktor der FHFA, hat Fannie Mae und Freddie Mac angewiesen, Krypto-Assets bei der Prüfung von Hypothekenanträgen zu berücksichtigen. Das bedeutet, dass wohlhabende Halter nicht verkaufen müssen, um Bargeld freizuschalten. Zac glaubt, dass dies mehr Ausgaben anregen wird. „Die Strategie des ‚Kaufen, Leihen, Sterben‘ gibt es schon lange“, sagte er. „Das Problem ist, dass Krypto-Investoren keinen Zugang zu Krediten hatten.“