Бум биткоина создал 70 000 новых крипто-миллионеров за год, теперь их общее число составляет 241 700

Рекордный ралли биткоина создало 70 000 новых крипто-миллионеров всего за последние 12 месяцев, увеличив общее число крипто-держателей с активами не менее 1 миллиона долларов до 241 700. Это на 40% больше, чем в прошлом году, и это оказывает серьезное давление на традиционную экономику.

Эти данные поступают из свежего отчета Henley & Partners и New World Wealth, которые говорят, что продолжающийся рост крипто-богатства высвободил сотни миллиардов долларов потенциальных потребительских расходов, в основном движимых непрерывным ростом цены биткоина.

Разбивка еще более шокирующая. Теперь в мире есть 450 человек, у каждого из которых есть не менее 100 миллионов долларов в криптовалюте. И 36 человек перешли в категорию миллиардеров, имея крипто-активы стоимостью в девять цифр.

Все это происходит на фоне того, как биткоин пробил отметку в 125 000 долларов в понедельник, прежде чем закрепиться около 122 000 долларов. Причина этого бума? Комбинация слабости доллара США, хеджирования инвесторами растущих дефицитов и более благоприятного регулирования при Белом доме Трампа. Традиционные финансовые институты также прыгнули в игру, подтолкнув общую капитализацию крипто-рынка за пределы 4,3 триллиона долларов — это на 2 триллиона долларов больше, чем три года назад.

Экономисты отслеживают привычки расходов кошельков по мере роста богатства

Филипп Бауманн, который руководит крипто-трейдинговой фирмой Z22 Technologies, сказал, что биткоин становится «фундаментом параллельной финансовой системы», добавив, что это больше не просто ставка на фиатные прибыли. «Это базовая валюта для накопления богатства», — сказал Филипп. Этот сдвиг также изменил то, как люди тратят деньги после того, как разбогатели. Но поскольку этот новый класс крипто-богатых все еще довольно недавний, исследователи только начинают понимать, как они ведут себя финансово.

Группа из шести экономистов попыталась разобраться в этом, проанализировав активность кошельков, связанную с переводами на биржи. Даррен Айелло, Марк Джонсон и Джейсон Коттер из Университета Бригама Янга, Скотт Бейкер из Северо-Западного университета, Тетяна Бальюк из Университета Эмори и Марко Ди Маджио из Имперского колледжа Лондона обнаружили, что на каждый 1 доллар крипто-прибыли инвесторы обычно тратят 9,7 цента. Это более чем в два раза больше, чем обычно наблюдается при увеличении стоимости дома или акций. Эти более молодые крипто-держатели склонны тратить более свободно по сравнению с более старыми традиционными инвесторами.

Экономисты оценивают, что 145 миллиардов долларов дополнительных расходов были сгенерированы крипто-прибылью в 2024 году, составляя около 0,7% от всех потребительских расходов в США. Но обратная сторона столь же велика. Если цены на криптовалюту рухнут, расходы быстро упадут. «Хотя массовый рост крипто-богатства за последнее десятилетие, вероятно, положительно повлиял на экономический рост через потребительские переливы», — написали исследователи, «эта симметрия предполагает, что крупные крахи криптовалюты могут оказать значительное негативное давление на экономику, поскольку инвесторы сокращают потребительские расходы».

Крипто-инвесторы также разделились на два лагеря. Некоторые являются случайными, для которых криптовалюта является лишь частью их портфеля. Эти инвесторы с большей вероятностью потратят, когда увидят прибыль. Другая группа — это «все-в-одном» толпа, у которых все связано с криптовалютой, и они редко продают. Эти инвесторы не движимы скачками цен — они здесь надолго. Их убежденность означает, что их привычки к расходам почти не меняются, даже когда они видят огромную прибыль.

Несмотря на весь шум вокруг Ламборгини и часов, именно туда не идет большая часть денег. Исследование показало, что расходы происходят в основном в ресторанах, развлечении и повседневных товарах. Предыдущий отчет той же группы показал, что недвижимость является фаворитом среди крипто-богатых. Когда биткоин растет, цены на дома в крипто-насыщенных округах растут быстрее — на 0,46% больше, чем в районах с меньшим количеством крипто-держателей.

Проблемы с заимствованиями поражают крипто-богатых, несмотря на высокие активы

Не все спешат выводить деньги, даже с учетом взлетающих цен. Тэд Смит, который ранее руководил Sotheby’s и теперь работает в 50T Funds, сказал, что большинство богатых инвесторов, которых он знает, все еще крепко держат свои позиции. «Они хотят быть полностью инвестированными, потому что это момент, которого они ждали», — сказал Тэд . Хотя некоторые долгосрочные держатели, известные как «киты», могут продавать небольшие части, большинство на самом деле удваивают ставки и покупают больше. Он сказал, что многие теперь старше, у них есть дети и семьи, поэтому их приоритеты изменились. «В последнем большом цикле они были моложе», — сказал Тэд. «Теперь у многих из них есть дети, и им нужно думать о растущей семье. Поэтому их образ жизни отличается».

Даже несмотря на то, что их кошельки полны, покупка дома стала головной болью для многих. Зак Принс, который возглавляет GalaxyOne, торговое подразделение Galaxy Digital, сказал, что все еще сложно занимать под криптовалюту. «Сегодня, если вы хотите занять под свою криптовалюту, есть относительно ограниченные варианты», — сказал Зак. Он сказал, что слышал «бесчисленные ужасные истории» от людей, стоящих на миллионы, которым банки отказывали в ипотеке, потому что их богатство связано с криптовалютой.

Это может измениться. Билл Пулт, директор FHFA, приказал Fannie Mae и Freddie Mac начать рассматривать криптоактивы при рассмотрении заявок на ипотеку. Это означает, что состоятельные держатели не будут вынуждены продавать свои активы, чтобы получить доступ к деньгам. Зак считает, что это стимулирует дополнительные расходы. «Стратегия «покупай, бери в долг, умирай» существует уже давно», — сказал он. «Проблема в том, что криптоинвесторы не имели доступа к кредитованию».