비트코인 붐으로 1년 만에 7만 명의 새로운 암호화폐 백만장자 탄생, 총 24만 1,700명

비트코인의 기록적인 랠리는 지난 12개월 동안 7만 명의 새로운 암호화폐 백만장자를 탄생시켰으며, 최소 100만 달러 이상의 자산을 보유한 암호화폐 보유자 총수는 24만 1,700명으로 증가했습니다. 이는 작년 대비 40% 증가한 수치이며, 전통 경제에 심각한 압박을 가하고 있습니다.

이 수치는 헨리 앤 파트너스(Henley & Partners)와 뉴 월드 웨스(New World Wealth)의 최신 보고서에서 비롯된 것으로, 이들은 지속적인 암호화폐 부의 증가가 주로 비트코인의 멈추지 않는 가격 상승에 의해 주도된 수천억 달러의 잠재적 소비 지출을 해방시켰다고 말합니다.

세부 내역은 더욱 충격적입니다. 현재 전 세계에는 각각 암호화폐로 최소 1억 달러를 보유한 사람이 450명 있습니다. 그리고 36명의 개인이 9자리 수의 암호화폐 보유액을 자랑하며 억만장자 반열에 올랐습니다.

이 모든 일은 월요일 비트코인이 12만 5,000달러 선을 돌파한 후 12만 2,000달러 근처에서 정착하면서 이루어졌습니다. 이 붐의 이유는 무엇일까요? 미국 달러의 약세, 증가하는 적자에 대한 투자자들의 헤지, 그리고 트럼프 행정부 하의 더 유리한 규제 환경이 결합된 결과입니다. 전통 금융 기관들도 뛰어들어 총 암호화폐 시장 시가총액을 4.3조 달러 이상으로 밀어올렸습니다. 이는 3년 전보다 2조 달러 더 많은 금액입니다.

경제학자들은 부가 증가함에 따라 지갑 지출 습관을 추적

암호화폐 거래firm Z22 Technologies를 운영하는 필립 바우만은 비트코인이 “병렬 금융 시스템의 기반”이 되고 있다고 말하며, 이제 단순히 파산 수익에 베팅하는 것만이 아니라고 덧붙였습니다. “그것은 부를 축적하기 위한 기본 통화입니다.”라고 필립은 말했습니다. 이 변화는 큰 부를 얻은 후 사람들의 지출 방식도 바꾸었습니다. 하지만 이 새로운 암호화폐 부유층은 아직 비교적 새로워, 연구자들은 그들의 금융적 행동을 이해하기 시작하는 단계입니다.

6명의 경제학자 그룹은 거래소 이전과 관련된 지갑 활동을 분석하여 이를 파악하려고 시도했습니다. 브리검 영 대학교의 대런 아엘로, 마크 존슨, 제이슨 코터, 노스웨스턴 대학교의 스콧 베이커, 에모리 대학교의 테티아나 발류크, 임페리얼 칼리지 런던의 마르코 디 마지오는 암호화폐 수익 1달러당 투자자가 일반적으로 9.7센트를 지출한다는 것을 발견했습니다. 이는 주택이나 주식 가치 증가 시 일반적으로 관찰되는 금액의 두 배 이상입니다. 이러한 젊은 암호화폐 보유자들은 전통적인 노년층 투자자에 비해 더 자유롭게 지출하는 경향이 있습니다.

경제학자들은 2024년 암호화폐 수익으로 인해 1,450억 달러의 추가 지출이 발생했으며, 이는 전체 미국 소비자 지출의 약 0.7%를 차지한다고 추정합니다. 하지만 그 역효과도 큽니다. 암호화폐 가격이 폭락하면 지출이 빠르게 감소합니다. “지난 10년간 암호화폐 부의 막대한 증가는 소비 파급 효과를 통해 경제 성장에 긍정적으로 기여했을 가능성이 있지만,” 연구자들은 썼습니다. “이 대칭성은 주요 암호화폐 폭락이 투자자들이 소비 지출을 줄이면서 경제에 상당한 부정적 압력을 가할 수 있음을 시사합니다.”

암호화폐 투자자들은 또한 두 진영으로 나뉩니다. 일부는 캐주얼한 투자자로, 암호화폐가 포트폴리오의 일부일 뿐입니다. 이러한 투자자들은 수익을 볼 때 지출할 가능성이 더 높습니다. 다른 그룹은 ‘올인’ 그룹으로, 모든 자산을 암호화폐에 묶어두고 거의 매도하지 않습니다. 이러한 투자자들은 가격 급등에 의해 움직이지 않으며, 장기 투자를 목표로 합니다. 그들의 확고한 신념은 거대한 수익을 보더라도 지출 습관이 거의 변하지 않음을 의미합니다.

람보르기니와 시계 주변의 소음에도 불구하고, 대부분의 돈이 그곳으로 가는 것은 아닙니다. 연구 결과 지출은 주로 레스토랑, 엔터테인먼트 및 일상적인 상품에서 발생했습니다. 같은 그룹의 이전 보고서에 따르면 부동산은 암호화폐 부자들 사이에서 인기 있는 선택입니다. 비트코인 가격이 오르면 암호화폐 보유자가 많은 지역의 주택 가격이 다른 지역보다 0.46% 더 빠르게 상승합니다.

높은 보유액에도 불구하고 암호화폐 부자들의 차입 문제

가격이 급등함에도 불구하고 모두 현금화를 원하는 것은 아닙니다. 소더비(Sotheby’s)를 이끌었던 전직 CEO이자 현재 50T 펀드에서 일하는 탭 스미스는 자신이 아는 대부분의 부유한 투자자들이 여전히 보유를 고수하고 있다고 말했습니다. “그들은 이 순간을 기다려 왔기 때문에 완전히 투자되기를 원합니다.”라고 탭은 말했습니다. 일부 장기 보유자(일명 ‘고래’)는 작은 양을 매도할 수 있지만, 대다수는 오히려 더 많은 매수에 나섭니다. 그는 많은 투자자들이 이제 나이가 들고 자녀와 가족이 있어 우선순위가 바뀌었다고 말했습니다. “지난 큰 사이클에서는 그들이 더 젊었습니다.”라고 탭은 말했습니다. “이제 많은 이들이 자녀를 두고 있으며, 성장하는 가족을 고려해야 합니다. 따라서 그들의 라이프스타일 선택이 다릅니다.”

지갑이 가득 차 있지만, 많은 사람들에게 주택 구매는 골치 아픈 문제였습니다. Galaxy Digital의 거래 부문인 GalaxyOne을 이끄는 Zac Prince는 암호화폐를 담보로 빌리는 것이 여전히 어렵다고 말했습니다. “오늘날 암호화폐를 담보로 빌리려면 상대적으로 제한된 옵션만 있습니다.”라고 Zac은 말했습니다. 그는 자신의 부가 암호화폐에 묶여 있어 은행들이 수백만 달러를 가진 사람들에게 모기지 대출을 거부했다는 “수없이 많은 공포 이야기”를 들었다고 말했습니다.

이 상황이 변할 수 있습니다. FHFA(연방주택금융청)의 책임자 Bill Pulte는 Fannie Mae와 Freddie Mac에 모기지 신청 검토 시 암호화폐 자산을 고려하도록 지시했습니다. 이는 부유한 보유자들이 현금을 확보하기 위해 자산을 매도할 필요가 없음을 의미합니다. Zac은 이것이 더 많은 지출을 촉진할 것이라고 믿습니다. “‘매수-빌리기-사망’ 전략은 오랫동안 존재해 왔습니다.”라고 그는 말했습니다. “문제는 암호화폐 투자자들이 차입에 접근하지 못해 왔다는 것입니다.”