Boom do Bitcoin cria 70.000 novos milionários de criptomoedas em um ano, totalizando agora 241.700

A corrida recorde do Bitcoin criou 70.000 novos milionários de criptomoedas em apenas os últimos 12 meses, elevando o número total de detentores de criptomoedas com pelo menos US$ 1 milhão em ativos para 241.700. Isso representa um aumento de 40% em relação ao ano passado, e está colocando pressão séria sobre a economia tradicional.

O número vem de um relatório recente da Henley & Partners e New World Wealth, que dizem que o aumento contínuo da riqueza em criptomoedas desbloqueou centenas de bilhões de dólares em potencial de consumo, impulsionado principalmente pela subida incessante do preço do Bitcoin.

A divisão é ainda mais chocante. Agora existem 450 pessoas no mundo que detêm pelo menos US$ 100 milhões em criptomoedas. E 36 indivíduos cruzaram para o território de bilionários, com holdings de criptomoedas no valor de nove dígitos.

Tudo isso está acontecendo enquanto o Bitcoin ultrapassou a marca de US$ 125.000 na segunda-feira antes de se estabilizar perto de US$ 122.000. A razão por trás desse boom? Uma combinação da fraqueza do dólar americano, investidores se protegendo contra déficits crescentes e regulamentações mais favoráveis sob a Casa Branca de Trump. Instituições financeiras tradicionais também entraram na jogada, impulsionando a capitalização total do mercado de criptomoedas para além de US$ 4,3 trilhões — isso é US$ 2 trilhões a mais do que era há três anos.

Economistas rastreiam hábitos de gastos da carteira à medida que a riqueza cresce

Philipp Baumann, que dirige a empresa de negociação de criptomoedas Z22 Technologies, disse que o Bitcoin está se tornando “a base de um sistema financeiro paralelo”, acrescentando que não se trata mais apenas de apostar em ganhos em moeda fiduciária. “É a moeda base para acumular riqueza”, disse Philipp. Essa mudança também alterou a forma como as pessoas gastam após ficarem ricas. Mas como essa nova classe de ricos em criptomoedas ainda é bastante recente, os pesquisadores estão apenas começando a entender como eles se comportam financeiramente.

Um grupo de seis economistas tentou descobrir isso analisando a atividade da carteira vinculada a transferências de exchanges. Darren Aiello, Mark Johnson e Jason Kotter da Universidade Brigham Young, Scott Baker da Northwestern, Tetyana Balyuk da Emory e Marco Di Maggio da Imperial College London descobriram que, para cada US$ 1 em ganhos de criptomoedas, os investidores normalmente gastam 9,7 centavos. Isso é mais do que o dobro do que é normalmente visto com aumentos no valor da casa ou das ações. Esses detentores mais jovens de criptomoedas tendem a gastar mais livremente em comparação com investidores tradicionais mais velhos.

Os economistas estimam que US$ 145 bilhões em gastos extras foram gerados pelos ganhos de criptomoedas em 2024, representando cerca de 0,7% de todos os gastos dos consumidores nos EUA. Mas o lado negativo é igualmente grande. Se os preços das criptomoedas despencarem, os gastos caem rapidamente. “Enquanto a enorme ascensão da riqueza em criptomoedas na última década provavelmente contribuiu positivamente para o crescimento econômico através de transbordamentos de consumo”, escreveram os pesquisadores, “essa simetria sugere que grandes quedas no mercado de criptomoedas podem exercer pressão negativa significativa sobre a economia à medida que os investidores cortam despesas de consumo.”

Os investidores de criptomoedas também foram divididos em dois campos. Alguns são casuais, com as criptomoedas sendo apenas uma parte de seus portfólios. Esses investidores têm mais probabilidade de gastar quando veem ganhos. O outro grupo é a multidão “tudo ou nada”, que tem tudo vinculado às criptomoedas e raramente vende. Esses investidores não são impulsionados por saltos de preço — eles estão para o longo prazo. Sua convicção significa que seus hábitos de gastos mudam pouco mesmo quando veem ganhos enormes.

Apesar de todo o barulho em torno de Lamborghinis e relógios, não é para onde a maioria do dinheiro vai. O estudo descobriu que os gastos acontecem principalmente em restaurantes, entretenimento e bens de consumo diários. Um relatório anterior do mesmo grupo descobriu que o setor imobiliário é um favorito entre os ricos em criptomoedas. Quando o Bitcoin sobe, os preços das casas em condados com alta concentração de criptomoedas sobem mais rápido — 0,46% a mais do que em áreas com menos detentores de criptomoedas.

Problemas de empréstimo atingem os ricos em criptomoedas apesar das altas participações

Nem todos estão ansiosos para resgatar, mesmo com os preços voando. Tad Smith, que anteriormente dirigia a Sotheby’s e agora trabalha na 50T Funds, disse que a maioria dos investidores ricos que conhece ainda está mantendo suas posições. “Eles querem estar totalmente investidos porque este é o momento pelo qual esperavam”, Tad disse. Embora alguns detentores de longo prazo — conhecidos como “baleias” — possam estar vendendo pequenas quantias, a maioria está na verdade dobrando a aposta e comprando mais. Ele disse que muitos estão agora mais velhos, com filhos e famílias, então suas prioridades mudaram. “Na última grande ciclo, eles eram mais jovens”, disse Tad. “Agora, muitos deles têm filhos e têm uma família crescente para considerar. Então suas escolhas de estilo de vida são diferentes.”

Embora suas carteiras estejam cheias, comprar uma casa tem sido um pesadelo para muitos. Zac Prince, que lidera a GalaxyOne, a divisão de negociação da Galaxy Digital, disse que ainda é difícil tomar empréstimos contra criptomoedas. “Hoje, se você quer tomar empréstimo contra suas criptomoedas, há opções relativamente limitadas”, disse Zac. Ele disse que ouviu “inúmeras histórias de horror” de pessoas que valem milhões e foram recusadas para hipotecas pelos bancos porque sua riqueza está vinculada às criptomoedas.

Isso pode estar mudando. Bill Pulte, o diretor da FHFA, ordenou que a Fannie Mae e a Freddie Mac começassem a olhar para ativos de criptomoedas ao revisar solicitações de hipoteca. Isso significa que os detentores ricos não terão que vender para desbloquear dinheiro. Zac acredita que isso impulsionará mais gastos. “A estratégia de ‘comprar, tomar empréstimo, morrer’ existe há muito tempo”, disse ele. “O problema é que os investidores de criptomoedas não conseguiram acessar empréstimos.”