Les actions saoudiennes bondissent alors que les bourses sont ouvertes aux investisseurs étrangers

Les actions saoudiennes ont bondi mercredi après que les régulateurs ont annoncé des réformes qui permettront à tous les investisseurs étrangers un accès direct au marché boursier du royaume.

L'indice Tadawul All Share Index a grimpé jusqu'à 2,5 % mercredi, sa plus grande variation intrajournalière depuis septembre, après que l'Autorité du marché des capitaux saoudien a annoncé qu'elle supprimerait les restrictions limitant qui pouvait investir dans les actions locales.

Selon un rapport Bloomberg rapport, les changements législatifs du marché boursier, révélés tard mardi, ont supprimé l'exigence pour les investisseurs étrangers de répondre à des critères d'éligibilité spécifiques avant d'investir dans les actions cotées en Arabie saoudite.

Les nouvelles règles permettent désormais aux investisseurs non-résidents d'investir directement sur le marché principal à partir du 1er février.

Le marché boursier saoudien en hausse de 2,5 % après le changement de lancement de l'investissement étranger

En ouvrant le marché aux investisseurs mondiaux, l'Autorité du marché des capitaux a déclaré qu'elle démantèle le « régime des investisseurs étrangers qualifiés », et que la participation étrangère a considérablement augmenté au cours des dernières années.

Reuters a rapporté que la détention par des investisseurs étrangers sur le marché des capitaux saoudien a dépassé 590 milliards de riyals, soit environ 157,3 milliards de dollars, à la fin du troisième trimestre. Ces chiffres sont bien supérieurs aux 498 milliards de riyals comptabilisés l'année précédente. Les investissements internationaux sur le Marché Principal ont atteint environ 519 milliards de riyals pendant la même période.

Selon les données de Google Finance pendant la session de trading du matin de mercredi, les banques et les actions du secteur de l'énergie ont entraîé la majeure partie des gains de mercredi. Al Rajhi Bank, l'un des plus grands prêteurs du royaume, a progressé de 2,1 %, tandis que le géant pétrolier d'État Saudi Aramco a ajouté 1,1 %. Les actions de l'opérateur d'échange saoudien Tadawul Group ont bondi jusqu'à 7 %, son mouvement le plus marqué à la hausse depuis fin septembre. 

La hausse est également survenue après une anticipation du marché selon laquelle les régulateurs pourraient assouplir les règles concernant les limites de détention. Les participants au marché attendent désormais une éventuelle décision relevant le plafond actuel de 49 % sur la détention étrangère dans les sociétés cotées.

Selon une analyse d'Asharq Business, relever le plafond de détention pourrait attirer davantage de capitaux dans l'économie du pays. JP Morgan a également prédit que la levée du plafond à 100 % pourrait attirer 10,6 milliards de dollars supplémentaires dans les actions saoudiennes.

Alors que les actions saoudiennes bondissaient, les marchés actions ailleurs dans le Golfe arabe ont connu des mouvements plus atténués. L'indice boursier de référence de Dubaï a grimpé de 0,1 %, soutenu par une hausse de 2,9 % d'Air Arabia et une augmentation de 0,5 % de l'opérateur de péage Salik.

À Abou Dabi, l'indice de référence est resté largement inchangé en raison des pertes dans les technologies, les utilités et les biens de consommation courante qui ont compensé les gains d'autres secteurs. Alpha Data a baissé de 1,2 % et Presight AI a chuté de 0,9 %, tandis qu'Alpha Dhabi Holding a gagné 0,6 % et Dana Gas a progressé de 3,4 %.

Les exportations d'énergie saoudiennes et les chiffres de croissance réchauffent l'optimisme économique 

L'état économique de l'Arabie saoudite a apporté un certain soutien aux actions, ses exportations de pétrole ayant grimpé à 70 106 millions de riyals en octobre, contre 69 333 millions de riyals en septembre dernier. À long terme, les exportations de pétrole ont dépassé en moyenne 112 000 millions de riyals par an depuis 2006, atteignant un pic de près de 339 000 millions de riyals en mars 2012 avant de toucher un record bas en mai 2020.

Standard Chartered Global Research s'attend à ce que le produit intérieur brut (PIB) de l'Arabie saoudite augmente de 4,5 % en 2026, dépassant la moyenne de croissance mondiale projetée de 3,4 %. Cette prévision s'aligne sur le rapport d'octobre du Fonds monétaire international, qui projette une croissance du PIB saoudien d'environ 4 % en 2025 et 2026. 

« Bien que les perspectives de croissance de 2026 pour l'Arabie saoudite soient solides, elles s'accompagnent de risques à la baisse élevés pour les prix du pétrole, un secteur appelé à faire son retour l'année prochaine », a déclaré Mazen Bunyan, PDG de Standard Chartered Saudi Arabia.

Le pays leader par les réserves de pétrole est le Venezuela, mais ce pays d'Amérique du Sud exporte relativement peu de brut après des années de sous-investissement et de tensions économiques.

Le président américain Donald Trump a déclaré a déclaré qu'après la capture du dirigeant vénézuélien Nicolás Maduro, l'Amérique « aura des très grandes compagnies pétrolières, les plus importantes au monde, pour dépenser des milliards de dollars, réparer les infrastructures gravement endommagées et commencer à générer des profits pour le pays ».