Saudi-arabische Aktien steigen, als Aktien für ausländische Anleger geöffnet werden

Saudi-arabische Aktien legten am Mittwoch zu, nachdem Regulierungsbehörden Reformen angekündigt hatten, die allen ausländischen Investoren den direkten Zugang zum Aktienmarkt des Königreichs ermöglichen werden.

Der Tadawul All Share Index legte am Mittwoch um bis zu 2,5 % zu – sein größter intraday-Gewinn seit September –, nachdem die saudische Kapitalmarktbehörde (CMA) angekündigt hatte, die Beschränkungen aufzuheben, die den Zugang lokaler Aktien für bestimmte Anleger eingeschränkt hatten.

Laut Bloomberg Bericht, Die spät am Dienstag bekannt gewordenen gesetzlichen Änderungen zum Aktienmarkt hoben die Anforderung auf, dass ausländische Investoren vor einer Investition in an der Börse Saudi-Arabiens gelistete Aktien spezifische Zulassungskriterien erfüllen müssen.

Die neuen Regelungen ermöglichen es nicht ansässigen Investoren ab dem 1. Februar direkt im Hauptmarkt zu investieren.

Saudi-arabischer Aktienmarkt steigt um 2,5 % nach Änderung der Regeln für ausländische Investitionen

Laut der Kapitalmarktbehörde beseitigt die Öffnung des Marktes für globale Investoren das „Regime für qualifizierte ausländische Investoren“; die Beteiligung ausländischer Akteure ist in den letzten Jahren deutlich gewachsen.

Reuters berichtete, dass die ausländische Investorenbeteiligung am saudischen Kapitalmarkt Ende des dritten Quartals 590 Milliarden Riyal oder etwa 157,3 Milliarden US-Dollar überstieg. Diese Zahl liegt deutlich höher als die im Vorjahr ermittelten 498 Milliarden Riyal. Die internationalen Investitionen im Hauptmarkt allein erreichten in diesem Zeitraum rund 519 Milliarden Riyal.

Nach Daten von Google Finance während der morgendlichen Handelssitzung am Mittwoch trieben Banken- und Energieaktien einen Großteil der Gewinne voran. Al Rajhi Bank, eine der größten Kreditinstitute des Königreichs, legte um 2,1 % zu, während der staatliche Ölriese Saudi Aramco um 1,1 % zulegte. Die Aktien des Börsenbetreibers Tadawul Group stiegen um bis zu 7 % – ihr stärkster Anstieg seit Ende September. 

Die Rallye erfolgte zudem im Gefolge der Markterwartung, dass Regulierungsbehörden die Regeln bezüglich Eigentumsgrenzen lockern könnten. Marktteilnehmer warten nun auf eine mögliche Entscheidung, die aktuelle Obergrenze von 49 % für ausländische Beteiligungen an börsennotierten Unternehmen zu erhöhen.

Laut einer Analyse von Asharq Business könnte die Anhebung der Eigentumsgrenze mehr Kapital in die Wirtschaft des Landes ziehen. JP Morgan hat ebenfalls prognostiziert, dass die Aufhebung der Deckelung auf 100 % zusätzliche 10,6 Milliarden US-Dollar in saudische Aktien investieren würde.

Während die saudischen Aktienkurse stark stiegen, verzeichneten die Aktienmärkte im übrigen Golfgebiet eher gedämpfte Bewegungen. Dubais Leitindex legte um bescheidene 0,1 % zu, gestützt durch einen Anstieg von Air Arabia um 2,9 % und einen leichten Zuwachs von 0,5 % beim Mautstraßenbetreiber Salik.

In Abu Dhabi blieb der Leitindex weitgehend unverändert, da Verluste in den Bereichen Technologie, Versorger und Konsumgüter die Gewinne anderer Branchen ausglich. Alpha Data fiel um 1,2 % und Presight AI um 0,9 %, während Alpha Dhabi Holding um 0,6 % zulegte und Dana Gas um 3,4 % stieg.

Saudische Energieexporte und Wachstumszahlen befeuern die wirtschaftliche Optimismus 

Der wirtschaftliche Zustand Saudi-Arabiens hat den Aktienmarkt gestützt, wobei die Ölexporte im Oktober auf 70.106 Millionen Riyal stiegen, verglichen mit 69.333 Millionen Riyal im September des Vorjahres. Langfristig lagen die Ölexporte seit 2006 durchschnittlich bei mehr als 112.000 Millionen Riyal pro Jahr, erreichten im März 2012 einen Höchststand von fast 339.000 Millionen Riyal und sanken im Mai 2020 auf einen Rekordtiefstand.

Standard Chartered Global Research erwartet, dass das Bruttoinlandsprodukt (BIP) Saudi-Arabiens im Jahr 2026 um 4,5 % wachsen wird und damit den prognostizierten globalen Durchschnittswachstum von 3,4 % übertreffen wird. Diese Prognose stimmt mit dem Oktober-Bericht des Internationalen Währungsfonds überein, der für Saudi-Arabien ein BIP-Wachstum von etwa 4 % sowohl für 2025 als auch für 2026 vorhersagt. 

„Obwohl die Wachstumsaussichten für Saudi-Arabien im Jahr 2026 stark sind, gehen sie mit erhöhten Abwärtsrisiken für die Ölpreise einher, einem Sektor, der im nächsten Jahr eine Rückkehr feiern wird“, sagte Mazen Bunyan, CEO von Standard Chartered Saudi Arabia.

Das Land mit den größten Ölreserven ist Venezuela, doch das südamerikanische Land exportiert nach Jahren unterinvestierter Förderung und wirtschaftlicher Belastung vergleichsweise wenig Rohöl.

US-Präsident Donald Trump sagte dass nach der Festnahme des venezolanischen Führers Nicolás Maduro Amerika „sehr große Ölkonzerne, die größten weltweit, haben wird, um Milliarden von Dollar auszugeben, die stark beschädigte Infrastruktur zu reparieren und Geld für das Land zu verdienen.