Ações sauditas disparam quando ações são abertas para investidores estrangeiros

As ações sauditas subiram na quarta-feira após os reguladores anunciarem reformas que permitirão a todos os investidores estrangeiros acesso direto ao mercado de ações do reino.

O Índice Tadawul All Share subiu até 2,5% na quarta-feira, seu maior ganho intradiário desde setembro, após a Autoridade do Mercado de Capitais da Arábia Saudita dizer que removeria as restrições que limitavam quem poderia investir em ações locais.

De acordo com um Bloomberg relatório, as mudanças legislativas do mercado de ações reveladas no final da terça-feira eliminaram a exigência de que investidores estrangeiros atendam a critérios específicos de elegibilidade antes de investir em ações listadas na Arábia Saudita.

As novas regras agora permitem que investidores não residentes invistam diretamente no mercado principal a partir de 1º de fevereiro.

Bolsa de valores saudita sobe 2,5% após mudança no lançamento do investimento estrangeiro

Ao abrir o mercado para investidores globais, a Autoridade do Mercado de Capitais disse que desmantela o “regime de Investidor Estrangeiro Qualificado” e que a participação estrangeira cresceu significativamente nos últimos anos.

A Reuters relatou que a propriedade de investidores estrangeiros no mercado de capitais da Arábia Saudita excedeu 590 bilhões de riais, ou cerca de US$ 157,3 bilhões, até o final do terceiro trimestre. Os números são muito superiores aos 498 bilhões de riais contabilizados no ano anterior. Os investimentos internacionais no Mercado Principal sozinhos atingiram aproximadamente 519 bilhões de riais durante o mesmo período.

De acordo com dados do Google Finance durante a sessão de negociação da manhã de quarta-feira, bancos e ações do setor de energia impulsionaram grande parte dos ganhos de quarta-feira. O Al Rajhi Bank, um dos maiores credores do reino, subiu 2,1%, enquanto a gigante estatal de petróleo Saudi Aramco adicionou 1,1%. As ações da operadora de exchange saudita Tadawul Group dispararam até 7%, seu movimento mais acentuado para cima desde o final de setembro. 

A alta também veio na esteira da expectativa do mercado de que os reguladores poderiam flexibilizar as regras sobre limites de propriedade. Os participantes do mercado agora aguardam uma possível decisão para aumentar o teto atual de 49% sobre a propriedade estrangeira em empresas listadas.

De acordo com uma análise da Asharq Business, aumentar o teto de propriedade poderia atrair mais capital para a economia do país. O JP Morgan também previu que a elevação do teto para 100% poderia atrair US$ 10,6 bilhões extras para as ações sauditas.

Enquanto as ações sauditas dispararam, os mercados de ações em outras partes do Golfo Arábico tiveram movimentos mais contidos. O índice de ações principal de Dubai subiu apenas 0,1%, apoiado por um ganho de 2,9% na Air Arabia e um aumento de 0,5% na operadora de rodovias com pedágio Salik.

Em Abu Dhabi, o índice principal permaneceu praticamente inalterado devido a perdas em tecnologia, utilitários e bens de consumo básicos que compensaram os ganhos de outras indústrias. A Alpha Data caiu 1,2% e a Presight AI caiu 0,9%, enquanto a Alpha Dhabi Holding ganhou 0,6% e a Dana Gas subiu 3,4%.

Exportações de energia e números de crescimento da Arábia Saudita aquecem o otimismo econômico 

O estado econômico da Arábia Saudita forneceu algum suporte para as ações, com suas exportações de petróleo subindo para 70.106 milhões de riais em outubro, em comparação com 69.333 milhões de riais em setembro do ano anterior. A longo prazo, as exportações de petróleo tiveram uma média superior a 112.000 milhões de riais anualmente desde 2006, atingindo o pico de quase 339.000 milhões de riais em março de 2012 antes de atingir um recorde baixo em maio de 2020.

A Standard Chartered Global Research espera que o produto interno bruto (PIB) da Arábia Saudita cresça 4,5% em 2026, superando a média projetada de crescimento global de 3,4%. A previsão está em sintonia com o relatório de outubro do Fundo Monetário Internacional, que projeta um crescimento do PIB da Arábia Saudita de cerca de 4% tanto em 2025 quanto em 2026. 

“Embora a perspectiva de crescimento de 2026 para a Arábia Saudita seja forte, ela vem com riscos elevados de queda nos preços do petróleo, um setor destinado a voltar no próximo ano”, disse Mazen Bunyan, CEO da Standard Chartered Saudi Arabia.

O país líder em reservas de petróleo é a Venezuela, mas o país da América do Sul exporta relativamente pouco petróleo bruto após anos de subinvestimento e tensão econômica.

O presidente dos EUA, Donald Trump disse que, após a captura do líder venezuelano Nicolás Maduro, a América “terá empresas de petróleo muito grandes, as maiores em qualquer lugar do mundo, para gastar bilhões de dólares, consertar a infraestrutura muito quebrada e começar a ganhar dinheiro para o país.”