Las acciones saudíes se disparan mientras las bolsas se abren a inversores extranjeros

Las acciones saudíes se dispararon el miércoles después de que los reguladores anunciaran reformas que permitirán a todos los inversores extranjeros el acceso directo al mercado de valores del reino.

El Índice Tadawul All Share subió hasta un 2,5% el miércoles, su mayor ganancia intradiaria desde septiembre, después de que la Autoridad del Mercado de Capitales de Arabia Saudita dijera que eliminaría las restricciones que limitaban quién podía invertir en acciones locales.

Según Bloomberg informe, los cambios legislativos del mercado de valores revelados a finales del martes eliminaron el requisito para que los inversores extranjeros cumplan criterios de elegibilidad específicos antes de invertir en acciones listadas en Arabia Saudita.

Las nuevas reglas ahora permiten a los inversores no residentes invertir directamente en el mercado principal a partir del 1 de febrero.

El mercado de valores saudí subió un 2,5% después del cambio en la inversión extranjera

Al abrir el mercado a inversores globales, la Autoridad del Mercado de Capitales dijo que desmantela el "régimen de Inversores Extranjeros Calificados", y que la participación extranjera ha crecido significativamente en los últimos años.

Reuters informó que la propiedad de inversores extranjeros en el mercado de capitales saudí superó los 590 mil millones de riyales, o aproximadamente 157.300 millones de dólares, a finales del tercer trimestre. Las cifras son mucho más altas que los 498 mil millones de riyales contados el año anterior. Las inversiones internacionales en el Mercado Principal alcanzaron aproximadamente 519 mil millones de riyales durante el mismo período.

Según datos de Google Finance durante la sesión de comercio matutina del miércoles, los bancos y las acciones de energía impulsaron gran parte de las ganancias del miércoles. Al Rajhi Bank, uno de los mayores prestamistas del reino, subió un 2,1%, mientras que el gigante petrolero estatal Saudi Aramco añadió un 1,1%. Las acciones de la operadora del exchange saudí Tadawul Group se dispararon hasta un 7%, su movimiento más agudo al alza desde finales de septiembre. 

El rally también llegó tras la anticipación del mercado de que los reguladores podrían suavizar las reglas sobre los límites de propiedad. Los participantes del mercado ahora esperan una posible decisión para elevar el techo actual del 49% sobre la propiedad extranjera en empresas listadas.

Según un análisis de Asharq Business, elevar el techo de propiedad podría atraer más capital a la economía del país. JP Morgan también ha predicho que levantar el límite al 100% podría atraer 10.600 millones de dólares adicionales en acciones saudíes.

Mientras las acciones saudíes se disparaban, los mercados de acciones en otras partes del Golfo Arábigo tuvieron movimientos más moderados. El índice bursátil de referencia de Dubai subió apenas un 0,1%, apoyado por una ganancia del 2,9% en Air Arabia y un aumento del 0,5% en la operadora de carreteras de peaje Salik.

En Abu Dabi, el índice de referencia permaneció largely sin cambios debido a las pérdidas en tecnología, servicios públicos y bienes de consumo básicos que compensaron las ganancias de otras industrias. Alpha Data cayó un 1,2% y Presight AI bajó un 0,9%, mientras que Alpha Dhabi Holding ganó un 0,6% y Dana Gas subió un 3,4%.

Las exportaciones de energía saudí y los números de crecimiento calientan el optimismo económico 

El estado económico de Arabia Saudita ha proporcionado cierto apoyo a las acciones, con sus exportaciones de petróleo subiendo a 70.106 millones de riyales en octubre, en comparación con los 69.333 millones de riyales de septiembre del año pasado. A largo plazo, las exportaciones de petróleo han promediado más de 112.000 millones de riyales anuales desde 2006, alcanzando un pico de casi 339.000 millones de riyales en marzo de 2012 antes de tocar un mínimo histórico en mayo de 2020.

Standard Chartered Global Research espera que el producto interno bruto (PIB) de Arabia Saudita se expanda un 4,5% en 2026, superando el promedio de crecimiento global proyectado del 3,4%. La previsión está en línea con el informe de octubre del Fondo Monetario Internacional, que proyecta un crecimiento del PIB saudí de aproximadamente el 4% tanto en 2025 como en 2026. 

«Aunque las perspectivas de crecimiento de Arabia Saudita para 2026 son sólidas, conllevan riesgos al alza de los precios del petróleo, un sector que está destinado a recuperar su protagonismo en el próximo año», afirmó Mazen Bunyan, director general de Standard Chartered Arabia Saudita.

El país líder en reservas de petróleo es Venezuela, pero este país sudamericano exporta relativamente poco crudo tras años de subinversión y tensión económica.

El presidente de EE. UU., Donald Trump dijo que tras la captura del líder venezolano Nicolás Maduro, Estados Unidos «tendrá compañías petroleras muy grandes, las más grandes de cualquier lugar del mundo, para gastar miles de millones de dólares, reparar la infraestructura gravemente dañada y empezar a generar ingresos para el país».