ارتفاع الأسهم السعودية مع فتح الأسهم للمستثمرين الأجانب

ارتفعت الأسهم السعودية يوم الأربعاء بعد أن أعلنت الجهات التنظيمية عن إصلاحات ستسمح لجميع المستثمرين الأجانب بالوصول المباشر إلى سوق المملكة للأسهم.

صعد مؤشر تادول الشامل للأسهم (Tadawul All Share Index) بنسبة تصل إلى 2.5% يوم الأربعاء، وهو أكبر مكسح داخلي خلال الجلسة منذ سبتمبر، بعد أن أعلنت هيئة السوق المالية السعودية أنها ستزيل القيود التي تحد من من يمكنه الاستثمار في الأسهم المحلية.

ووفقاً لبلومبرغ تقريرفإن التغييرات التشريعية في سوق الأسهم التي تم الكشف عنها في وقت متأخر من يوم الثلاثاء ألغت شرطاً كان يفرض على المستثمرين الأجانب استيفاء معايير أهلية محددة قبل الاستثمار في الأسهم المدرجة في السعودية.

وتتيح القواعد الجديدة الآن للمستثمرين غير المقيمين الاستثمار مباشرة في السوق الرئيسية اعتباراً من 1 فبراير.

ارتفاع سوق الأسهم السعودية بنسبة 2.5% بعد تغيير إطلاق الاستثمار الأجنبي

وقالت هيئة السوق المالية إن فتح السوق أمام المستثمرين العالميين يلغي "نظام المستثمر الأجنبي المؤهل"، وأن المشاركة الأجنبية نمت بشكل كبير في السنوات الأخيرة.

أفادت وكالة رويترز بأن ملكية المستثمرين الأجانب في السوق الرأسمالي السعودي تجاوزت 590 مليار ريال، أي ما يعادل حوالي 157.3 مليار دولار، بنهاية الربع الثالث. وهذه الأرقام أعلى بكثير من 498 مليار ريال التي تم احتسابها في العام السابق. ووصلت الاستثمارات الدولية في السوق الرئيسية وحدها إلى حوالي 519 مليار ريال خلال الفترة نفسها.

ووفقاً لبيانات من جوجل فاينانس خلال جلسة التداول الصباحية يوم الأربعاء، قادت أسهم البنوك والطاقة معظم المكاسب يوم الأربعاء. وتصدر بنك الراجحي، أحد أكبر المقرضين في المملكة، صعوداً بنسبة 2.1%، بينما أضافت شركة أرامكو السعودية العملاقة في مجال النفط 1.1%. وارتفعت أسهم مجموعة تداول، المشغل في البورصة السعودية، بنسبة تصل إلى 7%، وهو أقوى صعود لها منذ أواخر سبتمبر. 

وجاء هذا الارتفاع أيضاً في أعقاب توقعات السوق بأن تقوم الجهات التنظيمية بتخفيف القواعد المتعلقة بحدود الملكية. ويترقب المشاركون في السوق قراراً محتملاً لرفع السقف الحالي البالغ 49% على الملكية الأجنبية في الشركات المدرجة.

ووفقاً لتحليل من أشراق بيزنس، فإن رفع سقف الملكية قد يجذب المزيد من رأس المال إلى اقتصاد البلاد. وتوقع أيضاً بنك جيه بي مورغان أن يؤدي رفع السقف إلى 100% إلى جذب 10.6 مليارات دولار إضافية إلى الأسهم السعودية.

وبينما ارتفعت الأسهم السعودية، كانت تحركات أسواق الأسهم الأخرى في الخليج العربي أكثر هدوءاً. وصعد المؤشر الرئيسي للأسهم في دبي بنسبة ضئيلة تبلغ 0.1%، مدعوماً بارتفاع بنسبة 2.9% في طيران العربية وارتفاع بنسبة 0.5% في مشغل الطرق السريعة ساليك.

وفي أبوظبي، كان المؤشر الرئيسي دون تغيير إلى حد كبير بسبب الخسائر في قطاعات التكنولوجيا والمرافق العامة والسلع الاستهلاكية الأساسية التي تعوض المكاسب من صناعات أخرى. وانخفضت أسهم ألفا داتا بنسبة 1.2%، وهبطت بريسايت آي (Presight AI) بنسبة 0.9%، بينما ارتفعت ألفا ذبي هولدنج بنسبة 0.6% وارتفعت دانا جاس بنسبة 3.4%.

صادرات الطاقة السعودية وأرقام النمو تسخن التفاؤل الاقتصادي 

قدمت الحالة الاقتصادية في السعودية بعض الدعم للأسهم، حيث ارتفعت صادراتها من النفط إلى 70,106 مليون ريال في أكتوبر، مقارنة بـ 69,333 مليون ريال في سبتمبر الماضي. وعلى المدى الطويل، بلغ متوسط صادرات النفط أكثر من 112,000 مليون ريال سنوياً منذ عام 2006، وبلغ ذروته عند ما يقرب من 339,000 مليون ريال في مارس 2012 قبل أن يسجل أدنى مستوى قياسي في مايو 2020.

تتوقع ستاندرد تشارترد للأبحاث العالمية أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي في السعودية بنسبة 4.5% في عام 2026، متفوقاً على متوسط النمو العالمي المتوقع البالغ 3.4%. ويتوافق هذا التوقع مع تقرير صندوق النقد الدولي الصادر في أكتوبر، الذي يتوقع نمو الناتج المحلي الإجمالي في السعودية بنسبة حوالي 4% في كل من عامي 2025 و2026. 

وقال مازن بنيان، الرئيس التنفيذي لستاندرد تشارترد السعودية: "على الرغم من أن توقعات النمو لعام 2026 في السعودية قوية، إلا أنها تأتي مع مخاطر هبوطية مرتفعة لأسعار النفط، وهو قطاع من المقرر أن يعود بقوة في العام المقبل".

تتصدر فنزويلا قائمة الدول من حيث احتياطيات النفط، لكن هذا البلد الأمريكي الجنوبي يصدر كميات قليلة نسبياً من النفط الخام بعد سنوات من نقص الاستثمار والضغوط الاقتصادية.

الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قالت أنه بعد اعتقال الزعيم الفنزويلي نيكولاس مادورو، ستقوم "شركات النفط الكبيرة جداً، وهي الأكبر في أي مكان في العالم، بإنفاق مليارات الدولارات، وإصلاح البنية التحتية المكسورة بشدة، والبدء في جني الأرباح للبلاد".