Michael Dell affirme que le développement de l'IA finira par dépasser les attentes, même si les ventes explosent

Michael Dell a déclaré mardi que la course à l'IA progresse si rapidement qu'elle finira par atteindre un plafond. Le PDG de Dell Technologies a expliqué que la demande en puissance de calcul est « énorme », mais que la construction incessante de centres de données dédiés à l'intelligence artificielle ne peut se poursuivre indéfiniment.

« Je suis certain qu'à un moment donné, il y en aura trop, mais nous n'en voyons aucun signe », a déclaré Michael sur CNBC dans l'émission « Closing Bell: Overtime ». Pour l'instant, la croissance est toujours d'actualité et son entreprise est en plein essor.

Les chiffres le confirment. Selon Michael, l'activité de mise en réseau des serveurs chez Dell a bondi de 58 % au cours de l'année écoulée, puis de 69 % supplémentaires rien que durant le dernier trimestre.

Cette croissance est alimentée par de vastes modèles de langage qui s'étendent désormais au-delà du texte pour englober des systèmes multimodaux et multi-agents, chacun consommant davantage de ressources en puces et en infrastructure. C'est cette demande croissante qui assure un flux constant de commandes.

Dell accroît ses ventes grâce aux puces Nvidia et aux grands clients

Michael a expliqué que les serveurs d'IA de l'entreprise sont alimentés par des puces Blackwell Ultra de Nvidia. Ces machines sont ensuite vendues à des acteurs majeurs comme CoreWeave, un fournisseur de services cloud, et xAI, la start-up dirigée par Elon Musk. Le marché boursier a rapidement réagi à cet essor.

L'action Dell a progressé de plus de 3 % mardi, juste après que la société a relevé ses prévisions de croissance à long terme devant les analystes.

Michael a relevé les prévisions de croissance annuelle du chiffre d'affaires de l'entreprise, les portant à une fourchette de 7 % à 9 %, contre 3 % à 4 % précédemment. Le bénéfice par action dilué devrait désormais progresser de 15 %, soit près du double des 8 % initialement prévus.

Cettetronfait suite à d'excellents résultats au deuxième trimestre, publiés en août. Pour l'avenir, Michael a indiqué que l'entreprise prévoit de livrer pour 20 milliards de dollars de serveurs d'IA au cours de l'exercice 2026, soit le double du chiffre de l'année précédente.

Mais alors que les ventes explosent, il y a un problème que personne ne peut ignorer : l’énergie.

« C’est une contrainte récurrente que nous signalent nos clients, y compris OpenAI », a déclaré Michael. « Nombre d’entre eux nous disent d’ailleurs : “Ne livrez pas le produit avant telle date, car nous n’aurons pas l’alimentation électrique nécessaire dans le bâtiment.” »

Des questions d'alimentation électrique planent sur le développement de l'IA

L'ampleur de ces projets est stupéfiante. En septembre, OpenAI a annoncé un partenariat avec Nvidia pour la construction de centres de données d'une capacité d'au moins 10 gigawatts.

Cela équivaut à la consommation énergétique annuelle d'environ 8 millions de foyers américains, selon une analyse de CNBC basée sur les données de l'Agence d'information sur l'énergie (EIA). Les géants de la tech (Microsoft, Google et Amazon) ont également investi des milliards de dollars dans de nouvelles infrastructures dédiées à l'intelligence artificielle.

Michael a souligné que même si Dell peut concevoir des serveurs aussi économes en énergie que possible, la réalité est que ces nouveaux projets consommeront des quantités astronomiques d'électricité.

La question est de savoir si cette énergie existe déjà. Selon les données gouvernementales, le réseau électrique américain devrait gagner 63 gigawatts de capacité en 2025. Les 10 gigawatts liés à OpenAI et Nvidia représenteraient près de 16 % de cette augmentation totale.

« Au final, si vous voulez générer des dizaines de billions de jetons, créer de l'intelligence artificielle et faire progresser l'économie, vous aurez besoin de puissance de calcul et d'énergie », a déclaré Michael.