Michael Dell dit que la construction de l'IA finira par dépasser les capacités, même si les ventes explosent

Michael Dell a déclaré mardi que la course à l'IA avance si vite qu'elle finira par atteindre un plafond. Le chef de Dell Technologies a expliqué que la demande de puissance de calcul est « énorme », mais la construction incessante de centres de données d'intelligence artificielle ne peut pas durer éternellement.

« Je suis sûr qu'à un moment donné, il y en aura trop de construits, mais nous ne voyons aucun signe de cela », a déclaré Michael sur « Closing Bell: Overtime » de CNBC. Pour l'instant, l'explosion est toujours vivante, et son entreprise est au cœur de celle-ci.

Les chiffres le confirment. Le secteur des réseaux de serveurs au sein de Dell a bondi de 58 % au cours de l'année dernière, puis de 69 % supplémentaires au cours du dernier trimestre seul, selon Michael.

La croissance a été alimentée par de grands modèles linguistiques qui s'étendent désormais au-delà du texte vers des systèmes multimodaux et multi-agents, chacun tirant plus de puissance des puces et de l'infrastructure. Cette faim est ce qui maintient les commandes en flux.

Dell élargit ses ventes avec les puces Nvidia et de grands clients

Michael a expliqué que les serveurs IA de l'entreprise sont alimentés par les puces Blackwell Ultra de Nvidia. Ces machines sont ensuite vendues à des poids lourds comme CoreWeave, un fournisseur de services cloud, et xAI, la startup dirigée par Elon Musk. Le marché boursier a réagi rapidement à cet essor.

Les actions de Dell ont augmenté de plus de 3 % mardi, juste après que l'entreprise a relevé ses perspectives de croissance à long terme devant les analystes.

Michael a relevé la croissance annuelle prévue des revenus de l'entreprise à une fourchette de 7 % à 9 %, contre une prévision antérieure de 3 % à 4 %. Les bénéfices dilués par action devraient désormais croître de 15 %, presque le double des 8 % précédemment ciblés.

Cela a suivi de solides résultats du deuxième trimestre en août. En regardant plus loin, Michael a déclaré que l'entreprise prévoit d'expédier 20 milliards de dollars de serveurs IA en 2026 fiscal, soit le double du chiffre de l'année dernière.

Mais alors que les ventes explosent, il y a un problème que personne ne peut ignorer : l'électricité.

« C'est la contrainte claire dont nous entendons parler de la part de nos clients, y compris OpenAI », a déclaré Michael. « De nombreux clients, en fait, nous diront : « Eh bien, ne le livrez pas avant ce jour parce que nous n'aurons pas d'électricité dans le bâtiment pour le supporter. »

Les questions sur l'approvisionnement en énergie planent sur la construction de l'IA

L'échelle de ces projets est stupéfiante. En septembre, OpenAI a annoncé un partenariat avec Nvidia pour construire au moins 10 gigawatts de centres de données.

Cela équivaut à la consommation énergétique annuelle d'environ 8 millions de ménages américains, selon une analyse de CNBC utilisant les données de l'Energy Information Administration. Les plus grandes entreprises technologiques (Microsoft, Google et Amazon) ont également engagé des milliards de dollars dans de nouvelles installations d'IA.

Michael a souligné que bien que Dell puisse concevoir des serveurs aussi économes en énergie que possible, la réalité est que ces nouveaux projets consommeront des quantités stupéfiantes d'électricité.

La préoccupation est de savoir si cette énergie existe déjà. Les données gouvernementales montrent que le réseau électrique américain devrait ajouter 63 gigawatts de capacité en 2025. Les 10 gigawatts liés à OpenAI et Nvidia absorberaient presque 16 % de cette augmentation totale.

« Au final, si vous allez générer des dizaines de billions de tokens, et si vous allez créer de l'intelligence et faire avancer l'économie, vous aurez besoin de puissance de calcul et d'énergie », a déclaré Michael.