Майкл Делл говорит, что развертывание ИИ в конечном итоге превысит возможности, даже несмотря на взрывной рост продаж

Майкл Делл заявил во вторник, что гонка в сфере ИИ развивается так быстро, что в конечном итоге упрется в потолок. Глава Dell Technologies объяснил, что спрос на вычислительные мощности «огромен», но бесконечное строительство центров обработки данных для искусственного интеллекта не может продолжаться вечно.

«Я уверен, что в какой-то момент таких объектов будет построено слишком много, но пока мы не видим никаких признаков этого», — сказал Майкл в эфире программы CNBC «Closing Bell: Overtime». Пока что этот рост продолжается, и его компания находится в самом его центре.

Цифры это подтверждают. Бизнес по сетевому оборудованию для серверов в Dell вырос на 58% за последний год и еще на 69% только за последний квартал, по словам Майкла.

Рост был подпитан большими языковыми моделями, которые теперь выходят за рамки текста в сторону мультимодальных и мультиагентных систем, каждая из которых потребляет больше энергии от чипов и инфраструктуры. Именно этот голод поддерживает поток заказов.

Dell расширяет продажи с чипами Nvidia и крупными клиентами

Майкл объяснил, что серверы ИИ компании работают на чипах Nvidia Blackwell Ultra. Эти машины затем продаются таким крупным игрокам, как CoreWeave, провайдер облачных услуг, и xAI, стартап, управляемый Илоном Маском. Рынок акций быстро отреагировал на этот бум.

Акции Dell выросли более чем на 3% во вторник сразу после того, как компания повысила свой долгосрочный прогноз роста роста перед аналитиками.

Майкл повысил ожидаемый годовой рост выручки компании до диапазона 7–9% по сравнению с предыдущим прогнозом в 3–4%. Ожидается, что прибыль на одну акцию (EPS) вырастет на 15%, что почти вдвое больше предыдущей цели в 8%.

Это последовало за сильными результатами за второй квартал в августе. Заглядывая в будущее, Майкл сказал, что компания планирует отгрузить серверов ИИ на сумму $20 млрд в финансовом 2026 году, что вдвое больше показателя прошлого года.

Но пока продажи взрываются, есть проблема, которую невозможно игнорировать: энергия.

«Это очевидное ограничение, о котором мы слышим от наших клиентов, включая OpenAI», — сказал Майкл. «Многие клиенты, по сути, скажут нам: „Ну, не доставляйте это до такого-то дня, потому что у нас не будет энергии в здании для его поддержки“».

Вопросы снабжения энергией висят над развертыванием ИИ

Масштаб этих проектов ошеломляет. В сентябре OpenAI объявила о партнерстве с Nvidia для строительства как минимум 10 гигаватт центров обработки данных.

Это эквивалентно годовому энергопотреблению примерно 8 миллионов домохозяйств в США, согласно анализу CNBC на основе данных Управления энергетической информации. Крупнейшие технологические компании (Microsoft, Google и Amazon) также обязались вложить миллиарды долларов в новые объекты ИИ.

Майкл отметил, что, хотя Dell может проектировать серверы максимально энергоэффективными, реальность такова, что эти новые проекты будут потреблять ошеломляющие объемы электроэнергии.

Возникает вопрос, существует ли эта энергия уже сейчас. Данные правительства показывают, что энергосистема США, как ожидается, добавит 63 гигаватта мощности в 2025 году. 10 гигаватт, связанных с OpenAI и Nvidia, составят почти 16% от этого общего прироста.

«В конечном счете, если вы собираетесь генерировать десятки триллионов токенов, создавать интеллект и двигать экономику вперед, вам понадобятся вычислительные мощности и энергия», — сказал Майкл.