Во вторник Майкл Делл заявил, что гонка за искусственным интеллектом развивается настолько быстро, что в конечном итоге достигнет своего потолка. Глава Dell Technologies пояснил, что спрос на вычислительные мощности «огромен», но непрерывное строительство центров обработки данных для искусственного интеллекта не может продолжаться вечно.
«Я уверен, что в какой-то момент таких объектов будет построено слишком много, но мы не видим никаких признаков этого», — сказал Майкл в эфире программы «Closing Bell: Overtime» на канале CNBC. На данный момент всплеск активности продолжается, и его компания находится в самом его эпицентре.
Цифры это подтверждают. По словам Майкла, бизнес Dell по производству серверного сетевого оборудования вырос на 58% за последний год, а затем еще на 69% только за последний квартал.
Рост обусловлен развитием крупных языковых моделей, которые теперь выходят за рамки текстовых систем и охватывают многомодальные и многоагентные системы, каждая из которых требует все большей мощности от микросхем и инфраструктуры. Именно эта потребность обеспечивает постоянный поток заказов.
Dell расширяет продажи чипов Nvidia и работает с крупными клиентами
Майкл объяснил, что серверы компании, использующие искусственный интеллект, работают на чипах Nvidia Blackwell Ultra. Затем эти машины продаются таким крупным игрокам, как CoreWeave, поставщик облачных услуг, и xAI, стартап, возглавляемый Илоном Маском. Фондовый рынок быстро отреагировал на этот бум.
Акции Dell выросли более чем на 3% во вторник сразу после того, как компания повысила свой долгосрочный прогноз роста в интервью аналитикам.
Майкл повысил прогнозируемый годовой рост выручки компании до 7-9%, по сравнению с ранее прогнозируемыми 3-4%. Ожидается, что разводненная прибыль на акцию вырастет на 15%, что почти вдвое превышает ранее прогнозируемые 8%.
Это произошло послеtronфинансовых результатов за второй квартал в августе. Говоря о перспективах, Майкл заявил, что компания планирует отгрузить серверов для ИИ на сумму 20 миллиардов долларов в 2026 финансовом году, что вдвое больше, чем в прошлом году.
Но, несмотря на стремительный рост продаж, существует проблема, которую никто не может игнорировать: электроэнергия.
«Это очевидное ограничение, о котором нам постоянно сообщают наши клиенты, включая OpenAI», — сказал Майкл. «Многие клиенты, по сути, говорят нам: „Ну, не сдавайте это в эксплуатацию до сегодняшнего дня, потому что у нас не будет достаточно электроэнергии в здании для этого“»
Вопросы электроснабжения омрачают разработку ИИ
Масштабы этих проектов поражают воображение. В сентябре OpenAI объявила о партнерстве с Nvidia для строительства центров обработки данных мощностью не менее 10 гигаватт.
Это соответствует годовому потреблению энергии примерно 8 миллионов американских домохозяйств, согласно анализу CNBC, основанному на данных Управления энергетической информации. Крупнейшие технологические компании (Microsoft, Google и Amazon) также вложили миллиарды долларов в новые центры искусственного интеллекта.
Майкл отметил, что, хотя компания Dell может проектировать серверы с максимальной энергоэффективностью, в реальности эти новые проекты будут потреблять колоссальное количество электроэнергии.
Вопрос в том, существует ли эта энергия вообще. Правительственные данные показывают, что в 2025 году мощность энергосистемы США, как ожидается, увеличится на 63 гигаватта. 10 гигаватт, связанные с OpenAI и Nvidia, составят почти 16% от этого общего прироста.
«В конечном счете, если вы собираетесь сгенерировать десятки триллионов токенов, создать интеллектуальные системы и продвинуть экономику вперед, вам потребуется вычислительная мощность и энергия», — сказал Майкл.
