Michael Dell diz que a expansão da IA eventualmente ultrapassará o limite, mesmo com a explosão das vendas

Michael Dell disse na terça-feira que a corrida pela IA está avançando tão rápido que eventualmente atingirá um teto. O chefe da Dell Technologies explicou que a demanda por poder de computação é "tremenda", mas a construção incessante de data centers de inteligência artificial não pode continuar para sempre.

"Tenho certeza de que, em algum momento, haverá muitos desses sistemas construídos, mas não vemos nenhum sinal disso", disse Michael no programa "Closing Bell: Overtime" da CNBC. Por enquanto, o surto ainda está vivo, e sua empresa está no meio disso.

Os números confirmam isso. O negócio de rede de servidores dentro da Dell saltou 58% no último ano e mais 69% apenas no último trimestre, segundo Michael.

O crescimento foi impulsionado por grandes modelos de linguagem que agora se estendem além do texto para sistemas multimodais e multiagente, cada um puxando mais energia de chips e infraestrutura. Essa fome é o que mantém os pedidos fluindo.

A Dell expande vendas com chips Nvidia e grandes clientes

Michael explicou que os servidores de IA da empresa são alimentados pelos chips Blackwell Ultra da Nvidia. Essas máquinas são então vendidas para grandes nomes como a CoreWeave, um provedor de serviços em nuvem, e a xAI, a startup liderada por Elon Musk. O mercado de ações reagiu rapidamente a esse boom.

As ações da Dell subiram mais de 3% na terça-feira, logo após a empresa elevar sua perspectiva de crescimento de longo prazo diante de analistas.

Michael elevou o crescimento anual esperado da receita da empresa para uma faixa de 7% a 9%, acima da previsão anterior de 3% a 4%. O lucro por ação diluído agora deve crescer 15%, quase o dobro dos 8% anteriormente previstos.

Isso seguiu os fortes lucros do segundo trimestre em agosto. Olhando mais adiante, Michael disse que a empresa planeja enviar US$ 20 bilhões em servidores de IA no exercício fiscal de 2026, o que é o dobro da figura do ano passado.

Mas, embora as vendas estejam explodindo, há um problema que ninguém pode ignorar: energia.

"É a restrição clara que ouvimos de nossos clientes, incluindo a OpenAI", disse Michael. "Muitos clientes, na verdade, nos dizem: 'Bem, não entreguem até esse dia porque não teremos energia no prédio para suportá-lo'."

Dúvidas sobre o fornecimento de energia pairam sobre a expansão da IA

A escala desses projetos é impressionante. Em setembro, a OpenAI anunciou uma parceria com a Nvidia para construir pelo menos 10 gigawatts de data centers.

Isso equivale ao uso anual de energia de cerca de 8 milhões de lares americanos, com base em análise da CNBC usando dados da Administração de Informações de Energia. As maiores empresas de tecnologia (Microsoft, Google e Amazon) também se comprometeram com bilhões de dólares em novas instalações de IA.

Michael observou que, embora a Dell possa projetar servidores para serem o mais eficientes em energia possível, a realidade é que esses novos projetos consumirão quantidades impressionantes de eletricidade.

A preocupação é se essa energia já existe. Dados governamentais mostram que a rede elétrica dos EUA deve adicionar 63 gigawatts de capacidade em 2025. Os 10 gigawatts vinculados à OpenAI e à Nvidia consumiriam quase 16% desse aumento total.

"No final das contas, se você vai gerar trilhões de tokens e criar inteligência e impulsionar a economia para frente, você vai precisar de poder de computação e energia", disse Michael.