マイケル・デル氏は、売上が爆発的に伸びても、AI構築は最終的には過剰になると述べている

マイケル・デル氏は火曜日、AI競争はあまりにも急速に進展しており、いずれ頭打ちになるだろうと述べた。デル・テクノロジーズのCEOは、コンピューティング能力への需要は「途方もない」ものの、AIデータセンターの建設を永遠に続けることはできないと説明した。.

「いずれこういったものが過剰に建設されるようになるのは確実ですが、今のところその兆候は見られません」とマイケル氏はCNBCの「Closing Bell: Overtime」で語った。今のところ、この急増は依然として続いており、彼の会社はまさにその渦中にある。.

数字がそれを裏付けている。マイケル氏によると、デルのサーバーネットワーク事業は過去1年間で58%成長し、直近の四半期だけでもさらに69%増加したという。.

成長を牽引してきたのは、テキストにとどまらずマルチモーダル、マルチエージェントシステムへと拡張された大規模言語モデルです。これらのモデルはそれぞれ、チップやインフラからより多くのパワーを引き出そうとしています。この貪欲さこそが、注文の流れを支えているのです。.

デル、NVIDIAチップと大口顧客で売上拡大

マイケル氏は、同社のAIサーバーはNvidiaのBlackwell Ultraチップを搭載していると説明した。これらのマシンは、クラウドサービスプロバイダーのCoreWeaveや、イーロン・マスク氏が経営するスタートアップ企業xAIなどの大手企業に販売されている。株式市場はこのブームに素早く反応した。.

デルの株価は、同社がアナリストの前で長期成長見通しを引き上げた直後の火曜日に3%以上上昇した。.

マイケル氏は、同社の年間収益成長率予想を、これまでの3～4％から7～9％の範囲に引き上げた。希薄化後1株当たり利益は、これまで目標としていた8％のほぼ2倍となる15％の成長が見込まれる。.

これは8月の第2四半期tronの好調を受けてのことです。マイケル氏はさらに先を見据え、同社は2026年度に200億ドル相当のAIサーバーを出荷する計画だと述べました。これは昨年の2倍に相当します。.

しかし、売上が爆発的に伸びている一方で、誰も無視できない問題があります。それは電力です。.

「OpenAIをはじめとするお客様から、明確な制約についてお話を伺っています」とマイケル氏は述べた。「実際、多くのお客様から『建物内に電力が供給されないので、今日まで納品しないでください』と言われるんです」

AI構築に迫る電力供給問題

これらのプロジェクトの規模は驚異的です。9月、OpenAIはNvidiaとの提携を発表し、少なくとも10ギガワットのデータセンターを建設しました。.

これは、エネルギー情報局のデータを用いたCNBCの分析によると、米国の約800万世帯の年間エネルギー使用量に相当します。大手テクノロジー企業（マイクロソフト、グーグル、アマゾン）も、新たなAI施設に数十億ドルを投資しています。.

マイケル氏は、デルはサーバーを可能な限りエネルギー効率が高くなるように設計できるものの、現実にはこれらの新しいプロジェクトは膨大な量の電力を消費することになるだろうと指摘した。.

懸念されるのは、そもそもそのようなエネルギーがまだ存在するのかということです。政府のデータによると、米国の電力網は2025年に63ギガワットの容量を追加すると予想されています。OpenAIとNvidiaが関与する10ギガワットは、この総増加量のほぼ16%を占めることになります。.

「結局のところ、何十兆ものトークンを生成し、知性を生み出し、経済を前進させようとするなら、計算能力とエネルギーが必要になる」とマイケル氏は語った。.