Michael Dell dice que la construcción de IA eventualmente se excederá, incluso a medida que las ventas se disparen

Michael Dell dijo el martes que la carrera de la IA se está moviendo tan rápido que eventualmente alcanzará un techo. El jefe de Dell Technologies explicó que la demanda de potencia informática es "enorme", pero la construcción ininterrumpida de centros de datos de inteligencia artificial no puede continuar para siempre.

"Estoy seguro de que en algún momento habrá demasiadas de estas cosas construidas, pero no vemos ninguna señal de eso", dijo Michael en "Closing Bell: Overtime" de CNBC. Por ahora, el aumento sigue vivo, y su empresa está justo en medio de ello.

Los números lo respaldan. El negocio de redes de servidores dentro de Dell saltó un 58% en el último año y luego otro 69% solo en el último trimestre, según Michael.

El crecimiento ha sido impulsado por grandes modelos de lenguaje que ahora se extienden más allá del texto hacia sistemas multimodales y multiagente, cada uno extrayendo más energía de los chips y la infraestructura. Ese hambre es lo que mantiene los pedidos fluyendo.

Dell expande ventas con chips Nvidia y grandes clientes

Michael explicó que los servidores de IA de la empresa están alimentados por los chips Blackwell Ultra de Nvidia. Esas máquinas se venden luego a grandes jugadores como CoreWeave, un proveedor de servicios en la nube, y xAI, la startup dirigida por Elon Musk. El mercado de valores reaccionó rápidamente a este auge.

Las acciones de Dell subieron más del 3% el martes, justo después de que la empresa elevara su perspectiva de crecimiento a largo plazo frente a los analistas.

Michael elevó el crecimiento anual esperado de ingresos de la empresa a un rango del 7% al 9%, frente al pronóstico anterior del 3% al 4%. Las ganancias por acción diluidas ahora se esperan que crezcan un 15%, casi el doble del 8% objetivo anteriormente.

Esto siguió a unos sólidos resultados del segundo trimestre en agosto. Mirando más hacia adelante, Michael dijo que la empresa planea enviar 20.000 millones de dólares en servidores de IA en el año fiscal 2026, lo que es el doble de la cifra del año pasado.

Pero mientras las ventas se disparan, hay un problema que nadie puede ignorar: la energía.

"Es la restricción clara de la que escuchamos a nuestros clientes, incluida OpenAI", dijo Michael. "De hecho, muchos clientes nos dirán: 'Bueno, no lo entreguen hasta ese día porque no tendremos energía en el edificio para apoyarlo'".

Las preguntas sobre el suministro de energía planean sobre la construcción de IA

La escala de estos proyectos es asombrosa. En septiembre, OpenAI anunció una asociación con Nvidia para construir al menos 10 gigavatios de centros de datos.

Eso equivale al uso anual de energía de aproximadamente 8 millones de hogares estadounidenses, según un análisis de CNBC utilizando datos de la Administración de Información Energética. Los nombres tecnológicos más grandes (Microsoft, Google y Amazon) también han comprometido miles de millones de dólares en nuevas instalaciones de IA.

Michael señaló que, aunque Dell puede diseñar servidores para ser lo más eficientes energéticamente posible, la realidad es que estos nuevos proyectos consumirán cantidades asombrosas de electricidad.

La preocupación es si esa energía ya existe. Los datos gubernamentales muestran que la red eléctrica de EE. UU. se espera que añada 63 gigavatios de capacidad en 2025. Los 10 gigavatios vinculados a OpenAI y Nvidia consumirían casi el 16% de ese aumento total.

"Al final del día, si vas a generar decenas de billones de tokens, y vas a crear inteligencia y impulsar la economía hacia adelante, vas a necesitar potencia informática y energía", dijo Michael.