Hon Hai affiche de solides ventes alors que la demande de serveurs AI Nvidia reste stable aux États-Unis

Les ventes d'août de Hon Hai ont atteint 606,5 milliards de dollars taïwanais, soit environ 19,8 milliards de dollars, montrant une augmentation de 10,6 % par rapport à l'année dernière. L'entreprise a déclaré que son activité de serveurs AI aux États-Unis est toujours forte.

C'est ce qui maintient cette machine en vie. La demande de Nvidia ne s'est pas refroidie, et Hon Hai construit toujours des serveurs comme si nous étions de nouveau en 2022.

Les analystes s'attendaient à ce que les ventes du troisième trimestre augmentent de 16,4 %, mais Hon Hai n'a pas tout à fait atteint ce chiffre. Même ainsi, l'entreprise a déclaré qu'elle est confiante que les ventes du T3 continueront de croître par rapport au trimestre précédent et à la même période l'année dernière.

Hon Hai augmente la production de serveurs tandis que les commandes d'iPhone diminuent

Les ventes de serveurs sont sur le point de plus que doubler pour Hon Hai ce trimestre. Pendant ce temps, la division d'électronique grand public de l'entreprise perd de sa vitesse. Les téléphones ne se vendent plus comme avant. Hon Hai assemble toujours des iPhones pour Apple, et cette activité représente toujours une grande partie de ses revenus. Mais ce n'est plus là que se trouve l'action.

L'entreprise s'appuie désormais davantage sur l'infrastructure AI, en particulier la demande de serveurs de Nvidia. Le changement se produit rapidement. Apple est toujours dans le coup, mais Hon Hai suit l'argent, et l'argent est dans les serveurs.

Hon Hai, également connu mondialement sous le nom de Foxconn, augmente la production de serveurs AI aux États-Unis pour éviter les tarifs douaniers du conflit commercial États-Unis-Chine. En mai, l'entreprise avait déjà abaissé ses prévisions de revenus annuels en raison des risques géopolitiques.

Et maintenant, avec Donald Trump qui pousse pour un tarif de 100 % sur les importations de semi-conducteurs, les signes d'alarme clignotent. Trump a déclaré que les entreprises déplaçant leur production aux États-Unis seraient exemptées, et Hon Hai ne perd pas de temps.

L'entreprise étend ses opérations aux États-Unis avec de nouvelles lignes de production de serveurs AI arrivant au Wisconsin et au Texas, où elle a déjà des campus.

Les dirigeants n'ont pas donné de chiffres, mais ont confirmé que plus de matériel AI serait construit sur le sol américain. « Nous étendons la production de serveurs à l'intérieur de l'Amérique », a déclaré un haut responsable. La logique est simple. Si les serveurs sont construits aux États-Unis, ils ne sont pas touchés par les tarifs douaniers.

La Chine réagit tandis que Nvidia redouble d'efforts

Du côté chinois de l'histoire, ByteDance, Alibaba et d'autres veulent toujours les puces AI H20 de Nvidia. C'est malgré les avertissements des régulateurs chinois leur disant de ne pas le faire. Quatre insiders ont déclaré que les entreprises chinoises essaient de confirmer si leurs commandes H20 sont en cours. Elles surveillent également le prochain mouvement de Nvidia : une puce plus puissante appelée B30A.

La B30A est basée sur l'architecture Blackwell, et si Washington l'approuve pour la Chine, elle coûtera environ deux fois plus cher que la H20. C'est-à-dire 20 000 à 24 000 dollars par unité. Mais le pouvoir en vaut peut-être la peine. Une personne impliquée a déclaré : « La B30A est six fois plus puissante que la H20. »

Tant la H20 que la future B30A sont des versions atténuées des puces principales de Nvidia. Elles sont conçues pour respecter les contrôles à l'exportation des États-Unis, afin que Nvidia puisse toujours vendre légalement en Chine. Mais la bataille est en cours. La Chine représentait 13 % des revenus de Nvidia l'année dernière, et elle ne veut pas perdre ce pipeline. En même temps, les responsables américains ne veulent pas pousser les entreprises chinoises directement dans les bras de Huawei.

Certains aux États-Unis soutiennent qu'il est plus intelligent de maintenir les entreprises technologiques chinoises dépendantes des outils de Nvidia, plutôt que de les laisser passer à des puces nationales. Nvidia est d'accord. Leur écosystème logiciel verrouille les clients. Même si les puces sont dégradées, elles fonctionnent toujours avec la pile Nvidia.

Trump obtient également sa part. Des sources ont déclaré que le gouvernement américain a conclu un accord avec Nvidia pour prendre 15 % des revenus de la H20. Les termes exacts n'ont pas été publiés, mais des insiders ont confirmé que l'accord a été conclu en juillet.

Mais la Chine ne recule pas. Les autorités locales ont convoqué de grandes entreprises comme Tencent et ByteDance, questionnant leurs commandes et soulevant des préoccupations en matière de sécurité des données. Une source a déclaré que les entreprises ont été invitées à expliquer pourquoi elles achetaient toujours des puces américaines. Mais jusqu'à présent, aucune interdiction officielle n'a été émise. Les entreprises sont toujours libres d'acheter du matériel Nvidia, même si elles sont surveillées.

Toutes les sources qui ont parlé du côté chinois ont refusé de s'identifier, selon Reuters, car aucune n'était autorisée à parler.

C'est là que se trouve Hon Hai ; juste au milieu.