Hon Hai registra forti vendite mentre la domanda di server AI Nvidia si mantiene stabile negli USA

Le vendite di agosto di Hon Hai hanno raggiunto i 606,5 miliardi di NT$, o circa 19,8 miliardi di $, mostrando un aumento del 10,6% rispetto all'anno scorso. L'azienda ha dichiarato che il suo business di server AI negli Stati Uniti è ancora forte.

È questo che tiene in vita questa macchina. La domanda di Nvidia non si è raffreddata, e Hon Hai sta ancora costruendo server come se fosse di nuovo il 2022.

Gli analisti si aspettavano che le vendite del terzo trimestre aumentassero del 16,4%, ma Hon Hai non ha raggiunto esattamente quella cifra. Anche così, l'azienda ha dichiarato di essere fiduciosa che le vendite del Q3 cresceranno sia rispetto all'ultimo trimestre che nello stesso periodo dell'anno scorso.

Hon Hai aumenta la produzione di server mentre gli ordini di iPhone diminuiscono

Le vendite di server stanno per più che raddoppiare per Hon Hai questo trimestre. Nel frattempo, la divisione di elettronica di consumo dell'azienda sta perdendo slancio. I telefoni non si vendono come una volta. Hon Hai assembla ancora iPhone per Apple, e quel business costituisce ancora una grande parte dei suoi ricavi. Ma non è più dove si trova l'azione.

L'azienda ora si affida di più all'infrastruttura AI, specialmente alla domanda di server da Nvidia. Il cambiamento sta avvenendo rapidamente. Apple è ancora nel quadro, ma Hon Hai segue i soldi, e i soldi sono nei server.

Hon Hai, conosciuta globalmente come Foxconn, sta aumentando la produzione di server AI negli Stati Uniti per evitare i dazi dal conflitto commerciale USA-Cina. Già a maggio, l'azienda aveva abbassato le sue previsioni di ricavi annuali a causa del rischio geopolitico.

E ora, con Donald Trump che spinge per un dazio del 100% sulle importazioni di semiconduttori, i segnali di allarme stanno lampeggiando. Trump ha detto che le aziende che spostano la produzione negli Stati Uniti sarebbero esentate, e Hon Hai non sta perdendo tempo.

L'azienda sta espandendo le sue operazioni negli Stati Uniti con più linee di produzione di server AI che arrivano nel Wisconsin e nel Texas, dove ha già campus.

I dirigenti non hanno fornito numeri, ma hanno confermato che più hardware AI sarebbe stato costruito sul suolo americano. “Stiamo espandendo la produzione di server all'interno dell'America”, ha detto un alto funzionario. La logica è semplice. Se i server sono costruiti negli Stati Uniti, non vengono colpiti dai dazi.

La Cina reagisce mentre Nvidia raddoppia

Dal lato cinese della storia, ByteDance, Alibaba e altri vogliono ancora i chip AI H20 di Nvidia. Questo nonostante i regolatori cinesi glielo abbiano detto di no. Quattro insider hanno detto che le aziende cinesi stanno cercando di confermare se i loro ordini H20 stanno andando a buon fine. Stanno anche osservando la prossima mossa di Nvidia: un chip più potente chiamato B30A.

Il B30A si basa sull'architettura Blackwell, e se Washington lo approva per la Cina, costerà circa il doppio dell'H20. Questo è $20.000–$24.000 per unità. Ma la potenza potrebbe valerne la pena. Una persona coinvolta ha detto: “Il B30A è sei volte più potente dell'H20.”

Sia l'H20 che il prossimo B30A sono versioni attenuate dei chip principali di Nvidia. Sono realizzati per seguire i controlli all'esportazione degli Stati Uniti, così Nvidia può ancora vendere legalmente in Cina. Ma la battaglia è in corso. La Cina rappresentava il 13% dei ricavi di Nvidia lo scorso anno, e non vuole perdere quel canale. Al contempo, i funzionari statunitensi non vogliono spingere le aziende cinesi direttamente tra le braccia di Huawei.

Alcuni negli Stati Uniti sostengono che sia più intelligente mantenere le aziende tecnologiche cinesi dipendenti dagli strumenti di Nvidia, piuttosto che lasciarle passare ai chip domestici. Nvidia è d'accordo. Il loro ecosistema software blocca i clienti. Anche se i chip sono degradati, funzionano ancora con lo stack di Nvidia.

Trump sta anche ottenendo la sua fetta. Le fonti hanno detto che il governo degli Stati Uniti ha concordato un accordo con Nvidia per prendere il 15% dei ricavi H20. I termini esatti non sono stati pubblicati, ma gli insider hanno confermato che l'accordo è stato stretto a luglio.

Ma ancora, la Cina non si sta arrendendo. Le autorità lì hanno convocato grandi aziende come Tencent e ByteDance, mettendo in discussione i loro ordini e sollevando preoccupazioni sulla sicurezza dei dati. Una fonte ha detto che alle aziende è stato chiesto di spiegare perché stanno ancora acquistando chip statunitensi. Ma finora, non è stato emesso alcun bando ufficiale. Le aziende sono ancora libere di acquistare hardware Nvidia, anche se sono sotto osservazione.

Tutte le fonti che hanno parlato del lato cinese hanno rifiutato di andare in pubblico, secondo Reuters, poiché nessuna era autorizzata a parlare.

È lì che si trova Hon Hai; proprio nel mezzo.