Hon Hai registra vendas fortes enquanto a demanda por servidores de IA da Nvidia se mantém estável nos EUA

As vendas de agosto da Hon Hai atingiram NT$ 606,5 bilhões, ou cerca de US$ 19,8 bilhões, mostrando um aumento de 10,6% em relação ao ano anterior. A empresa afirmou que seu negócio de servidores de IA nos EUA ainda está forte.

É isso que mantém esta máquina funcionando. A demanda da Nvidia não esfriou, e a Hon Hai continua construindo servidores como se estivéssemos em 2022 novamente.

Os analistas esperavam que as vendas do terceiro trimestre crescessem 16,4%, mas a Hon Hai não atingiu essa meta. Mesmo assim, a empresa disse que está confiante de que as vendas do Q3 ainda crescerão em comparação com o último trimestre e o mesmo período do ano passado.

Hon Hai aumenta a produção de servidores enquanto os pedidos de iPhone caem

As vendas de servidores estão prestes a mais do que dobrar para a Hon Hai neste trimestre. Enquanto isso, a divisão de eletrônicos de consumo da empresa está perdendo fôlego. Os telefones não estão vendendo como antes. A Hon Hai ainda monta iPhones para a Apple, e esse negócio ainda representa uma grande parte de sua receita. Mas não é mais onde a ação está.

A empresa agora está dependendo mais da infraestrutura de IA, especialmente da demanda por servidores da Nvidia. A mudança está acontecendo rapidamente. A Apple ainda está no radar, mas a Hon Hai está seguindo o dinheiro, e o dinheiro está nos servidores.

A Hon Hai, também conhecida globalmente como Foxconn, está ampliando a produção de servidores de IA nos EUA para evitar tarifas do conflito comercial entre EUA e China. Em maio, a empresa já havia reduzido sua previsão de receita anual devido a riscos geopolíticos.

E agora, com Donald Trump pressionando por uma tarifa de 100% sobre importações de semicondutores, os sinais de alerta estão piscando. Trump disse que as empresas que mudarem a produção para os EUA seriam isentas, e a Hon Hai não está perdendo tempo.

A empresa está expandindo suas operações nos EUA com mais linhas de produção de servidores de IA chegando a Wisconsin e Texas, onde já possui campus.

Os executivos não forneceram números, mas confirmaram que mais hardware de IA seria produzido em solo americano. "Estamos expandindo a produção de servidores dentro da América", disse um alto funcionário. A lógica é simples. Se os servidores forem construídos nos EUA, eles não serão atingidos por tarifas.

China reage enquanto Nvidia intensifica esforços

Do lado da China, ByteDance, Alibaba e outras ainda querem os chips de IA H20 da Nvidia. Isso apesar dos reguladores chineses terem dito a eles para não o fazerem. Quatro insiders disseram que as empresas chinesas estão tentando confirmar se seus pedidos de H20 estão sendo processados. Eles também estão observando o próximo movimento da Nvidia: um chip mais forte chamado B30A.

O B30A é baseado na arquitetura Blackwell e, se Washington aprová-lo para a China, custará cerca de duas vezes mais que o H20. Isso representa US$ 20.000–$24.000 por unidade. Mas o poder pode valer a pena. Uma pessoa envolvida disse: "O B30A é seis vezes mais forte que o H20."

Tanto o H20 quanto o próximo B30A são versões reduzidas dos chips principais da Nvidia. Eles são feitos para seguir as regras de exportação dos EUA, para que a Nvidia ainda possa vender na China legalmente. Mas a batalha está em andamento. A China representou 13% da receita da Nvidia no ano passado, e ela não quer perder esse canal. Ao mesmo tempo, os funcionários dos EUA não querem empurrar as empresas chinesas diretamente para os braços da Huawei.

Alguns nos EUA argumentam que é mais inteligente manter as empresas de tecnologia chinesas dependentes das ferramentas da Nvidia, em vez de deixá-las migrar para chips domésticos. A Nvidia concorda. Seu ecossistema de software prende os clientes. Mesmo que os chips sejam reduzidos, eles ainda funcionam com a pilha da Nvidia.

Trump também está recebendo sua parte. Fontes disseram que o governo dos EUA fechou um acordo com a Nvidia para ficar com 15% da receita do H20. Os termos exatos não foram publicados, mas insiders confirmaram que o acordo foi feito em julho.

Mas, mesmo assim, a China não está recuando. As autoridades lá convocaram grandes empresas como Tencent e ByteDance, questionando seus pedidos e levantando preocupações sobre segurança de dados. Uma fonte disse que às empresas foi dito para explicar por que ainda estão comprando chips dos EUA. Mas, até agora, nenhuma proibição oficial foi emitida. As empresas ainda estão livres para comprar hardware da Nvidia, mesmo que estejam sendo vigiadas.

Todas as fontes que falaram sobre o lado da China recusaram-se a se identificar, de acordo com a Reuters, pois nenhuma estava autorizada a falar.

É aí que a Hon Hai se posiciona; bem no meio.