Le témoin expert révèle que FTX a falsifié le solde de son portefeuille

En novembre 2021, le marché des cryptomonnaies était au plus haut, les investisseurs et les traders croyant détenir environ 20 milliards de dollars d'actifs numériques sur la plateforme FTX. Cependant, un témoin expert lors du procès pénal du fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, a récemment révélé que la réalité était bien différente. Selon Peter Easton, professeur émérite en comptabilité à l'université Notre-Dame et spécialiste de l'analyse des états financiers, les portefeuilles numériques de FTX contenaient environ 5 milliards de dollars de cryptomonnaies au pic de l'essor de l'industrie, lorsque le prix du Bitcoin a grimpé jusqu'à 69 000 dollars.

FTX ne détenait que 5 milliard de dollars pendant le boom du BTC

L'évaluation d'Easton, fondée sur une analyse méticuleuse, a mis en évidence un écart significatif entre ce que les clients croyaient détenir dans leurs comptes FTX et ce que les portefeuilles numériques de l'échange possédaient réellement. Il a souligné la robustesse de son évaluation, l'attribuant à la richesse des « données beaucoup plus fines » enregistrées sur la blockchain, qui s'est révélée plus fiable que le suivi des flux de dépôts en monnaie fiduciaire des clients de FTX. Les recherches du professeur ont été menées à la demande des procureurs et se sont appuyées sur diverses sources, notamment des relevés bancaires, une base de données massive de FTX, des documents fournis par des prêteurs et des données blockchain accessibles au public.

Ses conclusions ont été présentées dans un tribunal de Manhattan, apportant des éclairages cruciaux sur le fonctionnement interne de FTX et d'Alameda Research. L'une des révélations clés de la présentation d'Easton concernait la différence entre les soldes on-chain des portefeuilles « sweep » de FTX et les soldes clients dans la base de données de l'échange. Il a expliqué que chaque client de FTX disposait d'une adresse de portefeuille numérique associée à son compte. Lorsqu'ils déposaient des fonds, ceux-ci étaient transférés vers un autre portefeuille regroupant les actifs des clients. L'enquête d'Easton a révélé que depuis janvier 2021, les portefeuilles numériques de l'entreprise détenaient constamment des milliards de dollars de moins que ce qui était indiqué dans les comptes clients.

Le lien avec Alameda resurgit alors que le procès intenté par SBF avance

Cette divergence a persisté jusqu'en octobre 2022. Pour mettre cela en perspective, moins d'une semaine avant l'effondrement de FTX, les soldes des comptes clients semblaient s'élever à 11,4 milliards de dollars. Cependant, en réalité, selon l'analyse d'Easton, les portefeuilles numériques de la plateforme ne détenaient que légèrement plus d'un milliard de dollars en actifs cryptographiques. La question qui se pose naturellement est : où sont passés les milliards manquants ? L'évaluation d'Easton suggère fortement que ces fonds ont dû être dépensés par Alameda Research, un acteur majeur de l'espace cryptographique, qui détenait au total 57 comptes sur la plateforme. Ces comptes affichaient fréquemment des soldes négatifs ; l'analyse d'Easton révèle que les comptes d'Alameda présentaient des soldes négatifs sur FTX s'élevant à 12,6 milliards de dollars en mai 2022.

Ce qui distingue Peter Easton dans ce procès à grand retentissement, c'est son expertise de plusieurs décennies dans le déchiffrage des états financiers. Avec près de 40 ans d'expérience, il étudie et analyse des données financières depuis plus longtemps que Sam Bankman-Fried et bien d'autres personnes impliquées dans cette affaire n'ont été vivantes. Sam Bankman-Fried, l'ancien magnat de la crypto, fait actuellement face à sept chefs d'accusation de fraude et de complicité liés à l'effondrement de FTX l'année dernière. Les accusations prétendent que Bankman-Fried a détourné des milliards de dollars en espèces et en cryptomonnaies de son échange désormais disparu via Alameda Research, utilisant les fonds à sa guise. Il maintient son innocence et a plaidé non coupable à tous les chefs d'accusation.

Lorsqu'Easton s'est présenté au jury, il a également souligné son implication passée dans le dénouement des complexités financières d'Enron après l'effondrement notoire de ce géant de l'énergie en 2007. Fait intéressant, le PDG actuel de FTX, John Jay Ray III, a pris la tête de la direction d'Enron pendant ses procédures de faillite. Malgré une tentative de l'équipe de défense de Bankman-Fried en septembre pour exclure le témoignage d'Easton, celle-ci s'est révélée infructueuse. Le juge fédéral Lewis Kaplan a statué que l'évaluation par le comptable des écarts financiers entre FTX et Alameda n'était pas une « narration impropre », mais plutôt le résultat de connaissances spécialisées et d'une méthodologie fiable.