Im November 2021 boomte der Kryptowährungsmarkt. Investoren und Händler glaubten, digitale Vermögenswerte im Wert von rund 20 Milliarden US-Dollar auf der FTX-Börse zu halten. Ein Sachverständiger im Strafprozess gegen FTX-Gründer Sam Bankman-Fried enthüllte jedoch kürzlich, dass die Realität ganz anders aussah. Laut Peter Easton, Professor für Rechnungswesen an der Universität Notre Dame und Spezialist für die Analyse von Finanzberichten, enthielten die digitalen Wallets von FTX auf dem Höhepunkt des Booms, als der Bitcoin-Kurs auf 69.000 US-Dollar stieg, Kryptowährungen im Wert von eher 5 Milliarden US-Dollar.
FTX hielt während des Bitcoin-Booms lediglich 5 Milliarden Dollar.
Eastons Analyse deckte eine erhebliche Diskrepanz zwischen den von den Kunden wahrgenommenen Guthaben auf ihren FTX-Konten und den tatsächlichen Beständen in den digitalen Wallets der Börse auf. Er betonte die Aussagekraft seiner Analyse und führte sie auf die Fülle „deutlich detaillierterer Daten“ in der Blockchain zurück, die zuverlässiger seien als die tracder Fiat-Einzahlungen der FTX-Kunden. Die Forschung des Professors erfolgte im Auftrag der Staatsanwaltschaft und stützte sich auf verschiedene Quellen, darunter Kontoauszüge, eine umfangreiche FTX-Datenbank, Dokumente von Kreditgebern und öffentlich zugängliche Blockchain-Daten.
Seine Ergebnisse wurden vor einem Gericht in Manhattan präsentiert und lieferten entscheidende Einblicke in die internen Abläufe von FTX und Alameda Research. Eine der zentralen Enthüllungen in Eastons Präsentation war die Diskrepanz zwischen den On-Chain-Guthaben der „Sweep“-Wallets von FTX und den Kundenguthaben in der Datenbank der Börse. Er erklärte, dass jedem FTX-Kunden eine digitale Wallet-Adresse zugeordnet war. Bei Einzahlungen wurden die Gelder in eine andere Wallet übertragen, in der die Kundengelder gebündelt wurden. Eastons Untersuchung ergab, dass die digitalen Wallets des Unternehmens seit Januar 2021 konstant Milliarden Dollar weniger enthielten als auf den Kundenkonten angegeben.
Die Verbindung zu Alameda kommt ans Licht, während die SBF-Klage voranschreitet.
Diese Diskrepanz bestand bis Oktober 2022 fort. Zum Vergleich: Weniger als eine Woche vor dem Zusammenbruch von FTX beliefen sich die Kundenkontostände scheinbar auf insgesamt 11,4 Milliarden US-Dollar. Laut Eastons Analyse hielten die digitalen Wallets der Börse jedoch tatsächlich nur etwas über 1 Milliarde US-Dollar an Krypto-Assets. Die Frage, die sich nun stellt, ist: Wohin sind die fehlenden Milliarden verschwunden? Eastons Analyse legttron, dass diese Gelder von Alameda Research, einem bedeutenden Akteur im Kryptobereich, ausgegeben wurden, der insgesamt 57 Konten auf der Plattform unterhielt. Diese Konten wiesen häufig negative Salden auf. Eastons Analyse ergab, dass die Konten von Alameda im Mai 2022 negative Salden in Höhe von 12,6 Milliarden US-Dollar auf FTX aufwiesen.
Was Peter Easton in diesem aufsehenerregenden Prozess auszeichnet, ist seine jahrzehntelange Expertise in der Analyse von Finanzberichten. Mit fast 40 Jahren Erfahrung recherchiert und analysiert er Finanzdaten länger, als Sam Bankman-Fried und viele andere Beteiligte überhaupt leben. Sam Bankman-Fried, der ehemalige Krypto-Mogul, ist derzeit wegen sieben Anklagepunkten des Betrugs und der Verschwörung im Zusammenhang mit dem Zusammenbruch von FTX im vergangenen Jahr angeklagt. Die Anklagepunkte lauten, dass Bankman-Fried Milliarden von Dollar in cash und Kryptowährung von seiner inzwischen aufgelösten Börse über Alameda Research veruntreut und die Gelder nach eigenem Ermessen verwendet hat. Er beteuert seine Unschuld und hat sich in allen Anklagepunkten für nicht schuldig erklärt.
Als Easton sich der Jury vorstellte, hob er auch seine frühere Beteiligung an der Aufklärung der finanziellen Verwicklungen von Enron nach dem berüchtigten Zusammenbruch des Energieriesen im Jahr 2007 hervor. Interessanterweise übernahm der jetzige CEO von FTX, John Jay Ray III., die Führung von Enron während des Insolvenzverfahrens. Ein Versuch Verteidigungsteams von Bankman-Fried im September, Eastons Aussage auszuschließen, scheiterte. US-Bezirksrichter Lewis Kaplan urteilte, dass die Einschätzung des Wirtschaftsprüfers zu den finanziellen Unregelmäßigkeiten von FTX und Alameda keine „unzulässige Darstellung“ sei, sondern vielmehr das Ergebnis von Fachwissen und einer verlässlichen Methodik.
