Bitcoin frôle une cassure majeure alors que les gains de prix rattrapent les actions américaines

Bitcoin est proche d'une cassure. Caleb Franzen, le créateur de Cubic Analytics, a souligné des données clés qui montrent que Bitcoin est sur le point de faire un grand mouvement.

Les recherches de Franzen plongent dans les mouvements de prix remontant à novembre 2022. Il utilise l'oscillateur Williams%R à 120 jours pour suivre la dynamique des prix de Bitcoin. Cet indicateur s'est révélé fiable pour montrer où se dirige Bitcoin.

Les actions et Bitcoin rattrapent leur retard

Par le passé, lorsque cet oscillateur est passé d'une zone de survente à une zone de surachat, le prix de Bitcoin a bondi. Cela s'est produit en janvier 2023 lorsque Bitcoin a augmenté de 48 % en trois mois.

Cela s'est produit à nouveau en octobre 2023, avec Bitcoin bondissant de 123 % en seulement six mois. Selon Franzen, les rendements de ces signaux sont solides.

Depuis le 14 janvier 2023, Bitcoin a gagné 226,8 %, et depuis le 23 octobre 2023, il est en hausse de 106,9 %. Les investisseurs surveillent de près maintenant que Bitcoin est négocié à son prix le plus élevé depuis juillet 2024.

Tandis que Bitcoin monte, les actions montent également. Franzen a noté que les actions sont à des niveaux records et que la participation augmente sur l'ensemble du marché.

Une variété d'ETF ont atteint leur plus haut clôture hebdomadaire jamais enregistrée, des actions de valeur aux actions de construction résidentielle, des actions de courtiers-dépositaires, des actions aérospatiales et de défense, et plus encore.

Selon Franzen, 33 ETF différents ont atteint des niveaux records à la fin de la semaine dernière. Il a également souligné les performances de MicroStrategy (MSTR).

Elle a clôturé à de nouveaux sommets, en hausse de 241,76 % depuis le début de l'année. Quiconque a acheté MSTR à la clôture de 2023 verrait son investissement multiplié par 3,4.

Mais il y a eu une division parmi les investisseurs. Certains pensent que MSTR peut monter plus haut en raison de l'euphorie du marché, tandis que d'autres soutiennent que l'action est détachée des fondamentaux.

Dans tous les cas, MSTR est toujours en hausse, et les ETF à effet de levier de REX Shares offrent aux investisseurs un moyen d'obtenir plus d'exposition.

L'environnement macroéconomique plus large a également été calme, selon Franzen. Le point de données le plus important était l'estimation GDPNow de la Réserve fédérale d'Atlanta pour le T3 2024.

Elle a été révisée à +3,4 % de croissance annualisée, ce qui marquerait une accélération de l'activité économique par rapport au T1 et au T2 de 2024. Pour l'instant, le marché continue de monter, et les investisseurs se demandent quand la prochaine récession frapperait.

La performance relative de Bitcoin

On parle beaucoup de la performance de Bitcoin par rapport aux actions. Depuis des mois, Bitcoin a été en retard par rapport aux actions, ne parvenant pas à suivre le rythme du marché plus large.

Malgré cela, Bitcoin est en hausse de 61,6 % depuis le début de l'année, loin devant le Nasdaq-100, qui est en hausse de 20,7 % cette année. La plupart des gains sont intervenus au premier trimestre de l'année.

Franzen a examiné la performance relative de Bitcoin par rapport au S&P 500 à pondération égale. Sur une base relative, Bitcoin n'a pas pu briser ses plus hauts historiques précédents par rapport à l'indice à pondération égale de 2021.

Il a fait face à une résistance mais a été en consolidation au sein d'un canal de régression. Maintenant, Bitcoin commence à sortir de ce canal.

Franzen a exposé une stratégie pour les traders. La cassure en cours implique que Bitcoin pourrait voir environ 16 % de potentiel haussier relatif avant d'atteindre le point médian d'une zone de résistance potentielle.

Il suggère de placer un stop loss en dessous des plus hauts pivots récents pour se protéger contre un recul relatif de 2,2 %. Cette configuration offre une récompense de 7,15 fois par unité de risque.

Si le stop loss est déclenché, les traders pourraient vendre leur exposition à Bitcoin tout en conservant leurs positions courtes sur les actions, réalisant ainsi des gains si les actions reculent.

Franzen a clairement indiqué qu'il n'a pas l'intention d'exécuter cette stratégie lui-même, mais il l'a partagée pour montrer comment les traders pourraient jouer la performance relative entre Bitcoin et les actions.

Même lorsque les ours se plaignaient d'une faible largeur de marché en juin 2024, cela n'a pas arrêté le rallye. Selon Franzen, leurs avertissements n'ont généré aucun rendement significatif.

Il estime que la compréhension de l'expansion de la base est essentielle pour naviguer dans les marchés haussiers. À présent, deux indices sous-estimés — l'indice arithmétique Value Line et l'indice géométrique Value Line — atteignent de nouveaux sommets. 

Ces indices suivent la performance moyenne des actions aux États-Unis et montrent à quel point ce rallye est devenu large.