Bitcoin è vicino a un breakout. Caleb Franzen, il creatore di Cubic Analytics, ha evidenziato dati chiave che mostrano come Bitcoin stia per compiere un grande passo avanti.
La ricerca di Franzen si concentra sui movimenti di prezzo a partire da novembre 2022. Utilizza l'oscillatore Williams%R a 120 giorni per tracl'andamento del prezzo di Bitcoin. Questo indicatore si è dimostrato affidabile nel mostrare la direzione Bitcoin .
Azioni e Bitcoin si riprendono
In passato, quando questo oscillatore passava da una situazione di ipervenduto a una di ipercomprato, il prezzo di Bitcoinaumentava vertiginosamente. Ciò accadde nel gennaio 2023, quando Bitcoin salì del 48% in tre mesi.
È successo di nuovo nell'ottobre 2023, con Bitcoin che è balzato del 123% in soli sei mesi. Secondo Franzen, i rendimenti derivanti da questi segnali sonotron.
Dal 14 gennaio 2023, Bitcoin ha guadagnato il 226,8% e dal 23 ottobre 2023 è cresciuto del 106,9%. Gli investitori stanno osservando attentamente ora che Bitcoin è scambiato al suo prezzo più alto da luglio 2024.
Mentre Bitcoin è in rialzo, lo sono anche le azioni. Franzen ha osservato che le azioni hanno raggiunto livelli record e la partecipazione al mercato è in aumento.
Diversi ETF hanno raggiunto la chiusura settimanale più alta di sempre, dai titoli value ai titoli del settore edile, ai titoli dei broker-dealer, ai titoli aerospaziali e della difesa e molto altro ancora.
Secondo Franzen, 33 diversi ETF hanno raggiunto massimi storici entro la fine della scorsa settimana. Ha anche sottolineato la performance di MicroStrategy (MSTR).
Ha chiuso a nuovi massimi, con un rialzo del 241,76% da inizio anno. Chiunque avesse acquistato MSTR alla chiusura del 2023 avrebbe guadagnato 3,4 volte il proprio investimento.
Ma c'è una divisione tra gli investitori. Alcuni pensano che MSTR possa crescere grazie all'esuberanza del mercato, mentre altri sostengono che il titolo sia slegato dai fondamentali.
In ogni caso, MSTR è ancora in crescita e gli ETF con leva finanziaria di REX Shares offrono agli investitori un modo per ottenere una maggiore esposizione.
Anche il contesto macroeconomico più ampio è stato tranquillo, secondo Franzen. Il dato più importante è stata la stima GDPNow della Federal Reserve di Atlanta per il terzo trimestre del 2024.
È stato rivisto al +3,4% di crescita annualizzata, il che segnerebbe un'accelerazione dell'attività economica rispetto al primo e al secondo trimestre del 2024. Per ora, il mercato continua a salire e gli investitori si chiedono quando potrebbe arrivare la prossima recessione.
Performance relativa di Bitcoin
Si parla molto della performance di Bitcoinrispetto alle azioni. Per mesi, Bitcoin è rimasto indietro rispetto alle azioni, non riuscendo a tenere il passo con il mercato più ampio.
Nonostante ciò, Bitcoin è cresciuto del 61,6% da inizio anno, ben al di sopra del Nasdaq-100, che quest'anno è cresciuto del 20,7%. La maggior parte dei guadagni si è verificata nel primo trimestre dell'anno.
Franzen ha esaminato la performance relativa di Bitcoin rispetto all'indice S&P 500 a peso uguale. Su base relativa, Bitcoin non è riuscito a superare i suoi precedenti massimi storici rispetto all'indice a peso uguale del 2021.
Ha incontrato resistenza, ma si è consolidato all'interno di un canale di regressione. Ora Bitcoin sta iniziando a uscire da quel canale.
Franzen ha delineato una strategia per i trader. L'attuale breakout implica che Bitcoin potrebbe registrare un rialzo relativo di circa il 16% prima di raggiungere il punto medio di una potenziale zona di resistenza.
Suggerisce di posizionare uno stop loss al di sotto dei recenti massimi pivot per proteggersi da un ribasso relativo del 2,2%. Questa configurazione offre un rendimento di 7,15x per unità di rischio.
Se lo stop loss viene attivato, i trader potrebbero vendere la loro esposizione Bitcoin mantenendo al contempo posizioni azionarie corte, realizzando guadagni in caso di flessione delle azioni.
Franzen ha chiarito che non ha intenzione di mettere in pratica personalmente questa strategia, ma l'ha condivisa per mostrare come i trader potrebbero giocare sulla performance relativa tra Bitcoin e azioni.
Anche quando gli orsi avevano lamentato una debolezza dell'ampiezza a giugno 2024, il rally non è riuscito a fermarsi. Secondo Franzen, i loro avvertimenti non hanno generato rendimenti significativi.
Ritiene comprendere l'espansione dell'ampiezza sia fondamentale per affrontare i mercati rialzisti. Ora, due indici sottovalutati, il Value Line Arithmetic Index e il Value Line Geometric Index, stanno raggiungendo nuovi massimi.
Questi indici tracla performance media dei titoli azionari negli Stati Uniti e mostrano quanto sia diventato ampio questo rally.
