- 칼브 프란젠의 120일 윌리엄스%R 오실레이터 분석에 따르면 비트코인은 가격 모멘텀이 강세를 보이며 주요 돌파구를 앞두고 있습니다.
- 비트코인의 연초 대비 가격은 61.6% 상승하며 나스닥 100 지수를 크게 상회했고, 이제 더 넓은 범위의 주식 시장 랠리를 따라잡고 있습니다.
- 비트코인에 대규모 투자한 마이크로스트래티지는 비트코인 가격 상승과 높아진 시장 모멘텀으로 인해 연초 대비 주가가 241.76% 상승했습니다.
비트코인이 주요 돌파를 앞두고 있습니다. 큐빅 애널리틱스(Cubic Analytics)의 창립자 케일브 프랜젠은 비트코인이 큰 움직임을 보일 것임을 보여주는 주요 데이터를 지적했습니다.
프랜젠의 연구는 2022년 11월로 거슬러 올라가는 가격 움직임을 심층 분석합니다. 그는 비트코인의 가격 모멘텀을 추적하기 위해 120일 윌리엄스%R(R) 오실레이터를 사용합니다. 이 지표는 비트코인의 방향을 보여주는 데 신뢰성이 높습니다.
주식과 비트코인 추격
과거 이 오실레이터가 과매도 지역에서 과매수 지역으로 이동했을 때 비트코인 가격은 급등했습니다. 2023년 1월, 비트코인은 3개월 만에 48% 상승했습니다.
2023년 10월에도 비트코인은 단 6개월 만에 123% 뛰었습니다. 프랜젠에 따르면 이러한 신호로부터의 수익률은 강력합니다.
2023년 1월 14일 이후 비트코인은 226.8% 상승했으며, 2023년 10월 23일 이후로는 106.9% 상승했습니다. 비트코인이 2024년 7월 이후 최고가로 거래되고 있어 투자자들이 주시하고 있습니다.
비트코인이 상승하는 동안 주식도 함께 오르고 있습니다. 프랜젠은 주식이 기록적인 최고치를 기록하고 있으며 시장 전반에 참여가 증가하고 있다고 지적했습니다.
가치주부터 주택 건설주, 브로커-딜러주, 항공우주 및 방위주 등 다양한 ETF들이 역대 가장 높은 주간 종가를 기록했습니다.
프랜젠에 따르면 지난 주 말까지 33개의 서로 다른 ETF들이 기록적인 최고치를 기록했습니다. 그는 또한 마이크로스트래티지(MSTR)의 성과를 지적했습니다.
MSTR은 새로운 최고가로 마감했으며, 연초 대비 241.76% 상승했습니다. 2023년 종가에 MSTR을 매수한 사람은 투자금의 3.4배 수익을 올렸을 것입니다.
하지만 투자자들 사이에는 분열이 있었습니다. 일부는 시장의 과열로 인해 MSTR이 더 상승할 수 있다고 생각하는 반면, 다른 이들은 주식이 기본 가치와 동떨어져 있다고 주장합니다.
어쨌든 MSTR은 여전히 상승세이며, REX Shares의 레버리지 ETF들은 투자자들이 더 많은 노출을 얻을 수 있는 방법을 제공합니다.
프랜젠에 따르면 더 광범위한 거시경제 환경도 조용했습니다. 가장 중요한 데이터 포인트는 애틀랜타 연방준비은행의 2024년 3분기 GDPNow 추정치였습니다.
이는 연율 기준 +3.4%의 성장으로 수정되었으며, 이는 2024년 1분기 및 2분기 대비 경제 활동의 가속화를 의미합니다. 현재 시장은 계속 상승하고 있으며, 투자자들은 다음 경기 침체가 언제 닥칠지 궁금해하고 있습니다.
비트코인의 상대적 성과
비트코인의 주식 대비 성과에 대한 논의가 많습니다. 몇 달 동안 비트코인은 주식에 뒤처지며 광범위한 시장과 발맞추지 못했습니다.
그럼에도 불구하고 비트코인은 연초 대비 61.6% 상승하여, 올해 20.7% 상승한 나스닥 100을 크게 앞지르고 있습니다. 상승분의 대부분은 올해 1분기에 발생했습니다.
프랜젠은 비트코인의 등가 가중 S&P 500 대비 상대적 성과를 분석했습니다. 상대적 기준으로 비트코인은 2021년의 등가 가중 지수에 대한 이전 최고치를 돌파하지 못했습니다.
저항에 부딪혔지만 회귀 채널 내에서 횡보해 왔습니다. 이제 비트코인이 해당 채널에서 벗어나기 시작하고 있습니다.
프랜젠은 트레이더들을 위한 전략을 제시했습니다. 진행 중인 돌파는 비트코인이 잠재적 저항 구역의 중간 지점에 도달하기 전에 약 16%의 상대적 상승 여지가 있음을 시사합니다.
그는 2.2%의 상대적 하락에 대비해 최근 피벗 고점 아래에 스톱로스 주문을 넣을 것을 제안합니다. 이 설정은 위험 단위당 7.15배의 보상을 제공합니다.
스톱로스가 발동되면 트레이더들은 주식 포지션을 유지한 채 비트코인 노출을 매도하여, 주식의 조정 시 수익을 낼 수 있습니다.
프랜젠은 이 전략을 직접 실행할 계획은 없지만, 트레이더들이 비트코인과 주식 간의 상대적 성과를 어떻게 활용할 수 있는지 보여주기 위해 공유했다고 명확히 했습니다.
2024년 6월 말에 장세 폭이 좁아진다는 우려가 있었음에도 불구하고 랠리를 멈추지 않았습니다. 프랜젠에 따르면 그들의 경고는 의미 있는 수익을 창출하지 못했습니다.
그는 소매 및 기관 투자자들이 대부분 포지션 감축을 완료했을 것으로 보고 있습니다. 보고서에서는 장세 폭의 확장을 이해하는 것이 강세장을 헤쳐나가는 데 핵심이라는 점입니다. 이제 두 가지 주목받지 못했던 지수인 밸류라인 산술 지수와 밸류라인 기하 지수가 새로운 최고치를 기록하고 있습니다.
이 지수들은 미국 주식의 평균 성과를 추적하며, 이번 랠리가 얼마나 광범위해졌는지를 보여줍니다.
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Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
