Биткоин приближается к крупному пробитию, когда рост цены догоняет американские акции

Биткоин близок к пробитию. Калеб Францен, создатель Cubic Analytics, указал на ключевые данные, которые показывают, что Биткоин вот-вот совершит большое движение.

Исследование Францена погружается в ценовые движения, начиная с ноября 2022 года. Он использует 120-дневный осциллятор Williams%R для отслеживания ценового импульса Биткоина. Этот индикатор был надежным в показании того, куда движется Биткоин.

Акции и Биткоин догоняют друг друга

В прошлом, когда этот осциллятор переходил из зоны перепроданности в зону перекупленности, цена Биткоина взлетала. Это произошло в январе 2023 года, когда Биткоин вырос на 48% за три месяца.

Это произошло снова в октябре 2023 года, когда Биткоин подскочил на 123% всего за шесть месяцев. Согласно Францену, доходность от этих сигналов сильная.

С 14 января 2023 года Биткоин вырос на 226,8%, а с 23 октября 2023 года — на 106,9%. Инвесторы внимательно следят сейчас, когда Биткоин торгуется по самой высокой цене с июля 2024 года.

Пока Биткоин растет, растут и акции. Францен отметил, что акции достигли рекордных максимумов, и участие на рынке увеличивается.

Различные ETF достигли своего самого высокого недельного закрытия в истории, от акций стоимостных инвестиций до акций жилищного строительства, брокерских и дилерских акций, аэрокосмических и оборонных акций и многих других.

Согласно Францену, 33 различных ETF достигли рекордных максимумов к концу прошлой недели. Он также указал на то, как показала себя MicroStrategy (MSTR).

Она закрылась на новых максимумах, выросши на 241,76% с начала года. Любой, кто купил MSTR на закрытии 2023 года, увеличил бы свои инвестиции в 3,4 раза.

Но между инвесторами возник раскол. Некоторые считают, что MSTR может вырасти еще выше из-за рыночного энтузиазма, в то время как другие утверждают, что акция оторвана от фундаментальных показателей.

В любом случае, MSTR все еще растет, а леверидж-ETF от REX Shares предлагают инвесторам способ получить больший доступ к рынку.

Более широкая макроэкономическая среда также была спокойной, согласно Францену. Самым важным показателем была оценка GDPNow Атлантского Федерального резервного банка за третий квартал 2024 года.

Она была пересмотрена до +3,4% в годовом исчислении, что означало бы ускорение экономической активности по сравнению с первым и вторым кварталами 2024 года. Пока рынок продолжает расти, и инвесторы задаются вопросом, когда наступит следующая рецессия.

Относительная производительность Биткоина

Много говорят о производительности Биткоина по сравнению с акциями. В течение нескольких месяцев Биткоин отставал от акций, не успевая за более широким рынком.

Несмотря на это, Биткоин вырос на 61,6% с начала года, далеко опережая Nasdaq-100, который вырос на 20,7% в этом году. Большая часть прибыли была получена в первом квартале года.

Францен рассмотрел относительную производительность Биткоина по сравнению со S&P 500 с равным весом. В относительном выражении Биткоин не смог пробить свои предыдущие исторические максимумы против индекса с равным весом из 2021 года.

Он столкнулся с сопротивлением, но консолидировался в пределах канала регрессии. Теперь Биткоин начинает пробиваться из этого канала.

Францен изложил стратегию для трейдеров. Текущее пробитие подразумевает, что Биткоин может увидеть около 16% относительного роста вверх, прежде чем достигнет середины потенциальной зоны сопротивления.

Он предлагает установить стоп-лосс ниже недавних пивотных максимумов, чтобы защититься от относительного снижения на 2,2%. Эта настройка предлагает соотношение вознаграждения к риску 7,15x на единицу риска.

Если сработает стоп-лосс, трейдеры могут продать свои позиции по Биткоину, сохраняя короткие позиции по акциям, получая прибыль, если акции откатятся.

Францен четко дал понять, что сам не планирует применять эту стратегию, но поделился ею, чтобы показать, как трейдеры могут играть на относительной производительности между Биткоином и акциями.

Даже когда медведи кричали о слабой ширине рынка еще в июне 2024 года, это не остановило ралли. Согласно Францену, их предупреждения не принесли никакой значимой доходности.

Он считает, что Японии нужна более сильная правовая база и сильная торговая экосистема для повышения уверенности инвесторов. Она сделала эти комментарии на семинаре Open Quick 2026 в Токио, организованном поставщиком финансовых данных QUICK. Она также сказала, что Япония хочет разрешить крипто-ETF, как это сделали многие страны. что понимание расширения ширины рынка является ключом к навигации на бычьем рынке. Теперь два недооцененных индекса — Value Line Arithmetic Index и Value Line Geometric Index — достигают новых максимумов. 

Эти индексы отслеживают среднюю производительность акций в США и показывают, насколько широким стало это ралли.