Bitcoin se acerca a un gran avance a medida que las ganancias de precios alcanzan a las acciones de EE. UU.

Bitcoin está cerca de un avance. Caleb Franzen, el creador de Cubic Analytics, señaló datos clave que muestran que Bitcoin está a punto de hacer un gran movimiento.

La investigación de Franzen se adentra en los movimientos de precios desde noviembre de 2022. Utiliza el Oscilador Williams%R de 120 días para rastrear el impulso del precio de Bitcoin. Este indicador ha sido confiable para mostrar hacia dónde se dirige Bitcoin.

Las acciones y Bitcoin se ponen al día

En el pasado, cuando este oscilador se movió de territorio de sobreventa a sobrecompra, el precio de Bitcoin se disparó. Esto ocurrió en enero de 2023 cuando Bitcoin subió un 48% en tres meses.

Ocurrió nuevamente en octubre de 2023, con Bitcoin saltando un 123% en solo seis meses. Según Franzen, los rendimientos de estas señales son fuertes.

Desde el 14 de enero de 2023, Bitcoin ha ganado un 226.8%, y desde el 23 de octubre de 2023, ha subido un 106.9%. Los inversores están observando de cerca ahora que Bitcoin cotiza a su precio más alto desde julio de 2024.

Mientras Bitcoin sube, las acciones también lo hacen. Franzen señaló que las acciones están en máximos históricos y la participación está aumentando en todo el mercado.

Una variedad de ETFs han alcanzado su cierre semanal más alto de la historia, desde acciones de valor hasta acciones de construcción de viviendas, acciones de corredores-brokers, acciones aeroespaciales y de defensa, y más.

Según Franzen, 33 ETFs diferentes alcanzaron máximos históricos a finales de la semana pasada. También señaló cómo ha desempeñado MicroStrategy (MSTR).

Ha cerrado en nuevos máximos, subiendo un 241.76% año a la fecha. Cualquier persona que comprara MSTR al cierre de 2023 tendría un 3.4 veces su inversión.

Pero ha habido una división entre los inversores. Algunos piensan que MSTR puede subir más debido al entusiasmo del mercado, mientras que otros argumentan que la acción está desconectada de los fundamentos.

De cualquier manera, MSTR sigue en aumento, y los ETFs apalancados de REX Shares ofrecen a los inversores una forma de obtener mayor exposición.

El entorno macroeconómico más amplio también ha estado tranquilo, según Franzen. El punto de datos más importante fue la estimación GDPNow de la Reserva Federal de Atlanta para el T3 de 2024.

Se revisó a un crecimiento anualizado del +3.4%, lo que marcaría una aceleración en la actividad económica en comparación con el T1 y T2 de 2024. Por ahora, el mercado sigue subiendo y los inversores se preguntan cuándo podría llegar la próxima recesión.

El rendimiento relativo de Bitcoin

Hay mucho debate sobre el rendimiento de Bitcoin en comparación con las acciones. Durante meses, Bitcoin ha ido detrás de las acciones, sin lograr mantener el ritmo con el mercado en general.

A pesar de esto, Bitcoin ha subido un 61.6% año a la fecha, muy por delante del Nasdaq-100, que ha subido un 20.7% este año. La mayoría de las ganancias se produjeron en el primer trimestre del año.

Franzen analizó el rendimiento relativo de Bitcoin en comparación con el S&P 500 de peso igual. En una base relativa, Bitcoin no pudo romper sus máximos históricos anteriores contra el índice de peso igual de 2021.

Enfrentó resistencia pero se ha estado consolidando dentro de un canal de regresión. Ahora Bitcoin está comenzando a romper ese canal.

Franzen presentó una estrategia para los traders. El avance actual implica que Bitcoin podría ver un aumento relativo de alrededor del 16% antes de alcanzar el punto medio de una posible zona de resistencia.

Sugiere colocar un stop loss por debajo de los máximos recientes para protegerse contra una caída relativa del 2,2%. Esta configuración ofrece una recompensa de 7,15 veces por unidad de riesgo.

Si se activa el stop loss, los traders podrían vender su exposición a Bitcoin mientras mantienen posiciones cortas en acciones, obteniendo ganancias si las bolsas retroceden.

Franzen dejó claro que no planea ejercer esta estrategia él mismo, pero la compartió para mostrar cómo los traders podrían jugar con el rendimiento relativo entre Bitcoin y las acciones.

Incluso cuando los osos se quejaban de un ancho de mercado débil en junio de 2024, eso no detuvo el rally. Según Franzen, sus advertencias no generaron rendimientos significativos.

Él cree que entender la expansión del ancho de mercado es clave para navegar los mercados alcistas. Ahora, dos índices poco conocidos, el Índice Aritmético Value Line y el Índice Geométrico Value Line, están alcanzando nuevos máximos. 

Estos índices siguen el rendimiento promedio de las acciones en EE. UU. y muestran lo amplio que se ha vuelto este rally.