Bitcoin está cerca de una ruptura. Caleb Franzen, creador de Cubic Analytics, señaló datos clave que muestran que Bitcoin está a punto de dar un gran salto.
La investigación de Franzen se centra en los movimientos de precios desde noviembre de 2022. Utiliza el oscilador Williams%R de 120 días para tracel impulso del precio de Bitcoin. Este indicador ha demostrado de forma fiable la dirección del Bitcoin .
Las acciones y Bitcoin se ponen al día
En el pasado, cuando este oscilador pasó de sobreventa a sobrecompra, el precio de Bitcoinse disparó. Esto ocurrió en enero de 2023, cuando Bitcoin se disparó un 48% en tres meses.
Ocurrió de nuevo en octubre de 2023, cuando Bitcoin se disparó un 123 % en tan solo seis meses. Según Franzen, el rendimiento de estas señales estron.
Desde el 14 de enero de 2023, Bitcoin ha ganado un 226,8%, y desde el 23 de octubre de 2023, ha subido un 106,9%. Los inversores están muy atentos ahora que Bitcoin cotiza a su precio más alto desde julio de 2024.
Mientras Bitcoin sube, también lo hacen las acciones. Franzen señaló que las acciones están en máximos históricos y que la participación está aumentando en todo el mercado.
Una variedad de ETF han alcanzado su cierre semanal más alto de la historia, desde acciones de valor hasta acciones de construcción de viviendas, acciones de corredores-distribuidores, acciones aeroespaciales y de defensa, y más.
Según Franzen, 33 ETF diferentes alcanzaron máximos históricos a finales de la semana pasada. También destacó el rendimiento de MicroStrategy (MSTR).
Cerró en nuevos máximos, con un alza del 241,76% en lo que va de año. Quien hubiera comprado MSTR al cierre de 2023 habría multiplicado por 3,4 su inversión.
Pero ha habido división entre los inversores. Algunos creen que MSTR puede subir debido a la euforia del mercado, mientras que otros argumentan que la acción no se ajusta a los fundamentos.
De cualquier manera, MSTR sigue en aumento y los ETF apalancados de acciones REX ofrecen a los inversores una forma de obtener más exposición.
El entorno macroeconómico general también ha sido tranquilo, según Franzen. El dato más importante fue la estimación GDPNow de la Reserva Federal de Atlanta para el tercer trimestre de 2024.
Se revisó a un crecimiento anualizado del +3,4%, lo que marcaría una aceleración de la actividad económica en comparación con el primer y segundo trimestre de 2024. Por ahora, el mercado sigue subiendo y los inversores se preguntan cuándo podría llegar la próxima recesión.
El rendimiento relativo de Bitcoin
Se habla mucho del rendimiento de Bitcoinen comparación con las acciones. Durante meses, Bitcoin se ha quedado atrás de las acciones, sin poder seguir el ritmo del mercado en general.
A pesar de esto, Bitcoin ha subido un 61,6 % en lo que va de año, muy por delante del Nasdaq-100, que ha subido un 20,7 % este año. La mayor parte de las ganancias se produjeron en el primer trimestre del año.
Franzen analizó el rendimiento relativo de Bitcoin en comparación con el S&P 500 de igual ponderación. En términos relativos, Bitcoin no pudo superar sus máximos históricos anteriores frente al índice de igual ponderación de 2021.
Encontró resistencia, pero se ha ido consolidando dentro de un canal de regresión. Ahora Bitcoin está empezando a superar ese canal.
Franzen presentó una estrategia para los operadores. La ruptura actual implica que Bitcoin podría experimentar un alza relativa de alrededor del 16 % antes de alcanzar el punto medio de una posible zona de resistencia.
Sugiere colocar un stop loss por debajo de los máximos pivote recientes para protegerse contra una caída relativa del 2,2 %. Esta configuración ofrece una recompensa de 7,15 veces por unidad de riesgo.
Si se activa el stop loss, los traders podrían vender su exposición Bitcoin mientras mantienen posiciones cortas en acciones y obtienen ganancias si las acciones retroceden.
Franzen dejó en claro que no planea ejercer esta estrategia él mismo, pero la compartió para mostrar cómo los operadores podrían jugar con el desempeño relativo entre Bitcoin y las acciones.
Incluso cuando los bajistas se quejaron de la debilidad del ancho de banda en junio de 2024, esto no detuvo el repunte. Según Franzen, sus advertencias no generaron retornos significativos.
Cree de Línea de Valor y el Índice Geométrico de Línea de Valor— están alcanzando nuevos máximos.
Estos índices tracel desempeño promedio de las acciones en los EE. UU. y muestran cuán amplio se ha vuelto este repunte.
