Les ETF Bitcoin prospèrent avec une exposition institutionnelle de 20 %

Ki Young Ju, fondateur de CryptoQuant, a révélé que les investisseurs institutionnels ne détiennent que 20 % de l'ensemble des ETF Bitcoin au comptant. Les données, issues des déclarations 13F des sociétés, montrent qu'ils possèdent un peu plus de 193 000 BTC sur un total de 961 645 BTC détenus par tous les ETF Bitcoin au comptant au 18 octobre.

D'après les données, Ark Invest (ARKB) détient le pourcentage le plus élevé d'investisseurs institutionnels (32,79 %), suivi de WisdomTree (BTCW) (24,55 %). Cependant, les deux ETF les plus importants en termes de flux nets, BlackRock (IBIT) et Fidelity (FBTC), sont détenus respectivement à hauteur de 18,38 % et 24,14 % par des investisseurs institutionnels.

Cette information révèle que les investisseurs particuliers sont à l'origine de la majeure partie des flux entrants dans les Bitcoin , malgré l'intérêt et l'exposition croissants des investisseurs institutionnels. Jim Bianco, analyste en macro-investissement, l'a souligné lors d'un récent débat informel avec James Seyffart, analyste ETF chez Bloomberg, en précisant que la plupart des flux entrants dans les Bitcoin proviennent des détenteurs de Bitcoin sur la blockchain.

D'après lui, environ 13 à 14 milliards de dollars des flux totaux vers les ETF Bitcoin proviennent de détenteurs de bitcoins sur la blockchain. Il a ajouté que, même si un certain intérêt institutionnel existe, il reste relativement faible et pourrait même se manifester pendant un certain temps, car tous les investisseurs institutionnels ne sont pas en mesure d'investir dans Bitcoin. À ce propos, il a cité l'exemple du fonds de pension de l'État du Wisconsin :

« Le fonds de pension public du Wisconsin est probablement l'un des mieux gérés du pays, ce qui signifie qu'il est entièrement financé, contrairement à la plupart. Et si vous gérez un fonds de pension correctement financé, vous pouvez vous permettre des choses comme l'étude de l'exposition Bitcoin . »

Il a toutefois fait remarquer que la plupart des fonds de pension sont sous-financés, mal gérés et gangrenés par la corruption, ce qui rend très improbable qu'ils investissent dans des ETF Bitcoin dans un avenir proche, même si les gestionnaires perçoivent le potentiel de cet actif.

Les ETF Bitcoin ont connu un succès retentissant – Seyffart

Malgré l'exposition relativement limitée des investisseurs institutionnels aux ETF Bitcoin , Seyfarrt estime que ces derniers ont connu un succès retentissant. Lors du débat « Permissionless », il a souligné que Bitcoin Bitcoin les plus performants jamais créés.

Tout en reconnaissant la faible exposition institutionnelle par rapport aux investisseurs particuliers, il estime que cela reste très positif pour les ETF Bitcoin . Il a noté que le plus important ETF or ne compte que 40 % d'investissements institutionnels, selon les déclarations 13F. Par conséquent, le niveau de 20 % atteint par Bitcoin après 10 mois est un excellent signe.

Seyfarrt a également constaté que les conseillers financiers sont à l'origine de plus de 2 milliards de dollars d'investissements dans les ETF Bitcoin , dont environ 1,5 milliard pour le seul compte IBIT. Il a qualifié cela de très bon signe, faisant de ces ETF les plus performants de ces deux dernières années.

Par ailleurs, l'analyste estime que l'afflux important de capitaux vers les ETF Bitcoin est un signe positif pour cette classe d'actifs, car ce volume élevétracles plus grands investisseurs institutionnels. Dès lors, peu importe que les investisseurs institutionnels actuels achètent ces ETF pour des opérations de base, d'arbitrage ou par conviction dans Bitcoin.

BlackRock IBIT figure désormais parmi les trois ETF les plus performants en 2024

Alors que le débat persiste quant à l'adoption institutionnelle des BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoin , notamment celle de BlackRock IBIT, démontre que l'intérêt des investisseurs reste intact. Après avoir attiré plus d'un milliard de dollars d'entrées nettes la semaine dernière, IBIT affiche désormais un flux cumulé de plus de 22 milliards de dollars depuis le début de l'année.

Cela le place parmi les trois premiers ETF en termes de flux depuis le début de l'année, une performance remarquable compte tenu de son existence de seulement 10 mois. Il est désormais le seul ETF du top 5 des flux depuis le début de l'année à avoir une période d'existence aussi courte, tous les autres ayant plus de 20 ans et gérant plus de 300 milliards de dollars d'actifs.

Forts du succès des BitcoinRippleRipple RippleRippleSolana, Litecoinet RippleRipple RippleRipple XRP ). Cependant, les experts du secteur estiment qu'une victoire de Kamala Harris anéantirait tout espoir d'approbation d'autres ETF pour les crypto-actifs.