ARLP, le plus grand producteur de charbon de l'est des États-Unis, et sa stratégie de minage Bitcoin après la réduction de moitié du prix du charbon

Joe Craft, directeur général, et Cary Marshall, directeur financier d'Alliance Resource Partners (ARLP), ont répondu aux questions concernant l'implication et l'intérêt de la société dans le minage Bitcoin lors de la conférence téléphonique sur les résultats du premier trimestre 2024 de la société.

ARLP est la plus grande entreprise d'extraction de charbon de l'est des États-Unis. Rien qu'en 2023, elle a produit 34,9 millions de tonnes de charbon. Son intérêt pour le minage de cryptomonnaies s'inscrit dans une tendance croissante : les entreprises traditionnelles s'intéressent de plus en plus aux actifs numériques.

ARLP se lance dans le minage Bitcoin

Au cours de cet appel, Marshall a révélé que la société avait lancé un Bitcoin au cours du second semestre 2020. Cette initiative était motivée par la nécessité de monétiser leur « consommation d'électricité payée mais sous-utilisée » à leur mine de River View.

Le projet pilote de l'entreprise s'est développé au fil des ans. À la fin du premier trimestre 2024, le solde comptable de l'entreprise (immobilisations corporelles) s'élevait à 7,3 millions de dollars.

Le directeur financier a également révélé qu'ils avaient miné et possédaient désormais Bitcoin d'une valeur d'environ 30 millions de dollars. Ce montant correspondait à 425 Bitcoin. Il a réaffirmé qu'ils n'avaient aucune activité commerciale liée à l'achat de cryptomonnaies. Ces ventes visaient uniquement à couvrir une partie de leurs dépenses.

Ils ont également loué une partie de leur capacité excédentaire à d'autres mineurs Bitcoin . 

Outre le minage Bitcoin , la société a diversifié son portefeuille en incluant des redevances provenant de participations minières détenues dans des régions productrices de charbon, de pétrole et de gaz à travers le pays.

Impact de la réduction de moitié Bitcoin

L' Bitcoin de réduction divise par deux la quantité de nouveaux Bitcoin générés/attribués aux mineurs environ tous les quatre ans.

À ce sujet, le directeur financier a indiqué qu'avant la réduction de moitié des récompenses, au premier trimestre 2024, ils avaient miné 69 Bitcoin et en avaient vendu 18 pour couvrir une partie de leurs dépenses. Après la réduction de moitié, il s'est montré optimiste, laissant entendre qu'ils prévoyaient de rester rentables, compte tenu des coûts. Le directeur financier a précisé que leurs coûts de production Bitcoin étant inférieurs, ils anticipaient une accumulation plus importante dans les mois à venir.

Il prévoyait qu'ils extrairaient entre 175 et 190 Bitcoin en 2024, et qu'ils en monétiseraient une partie pour couvrir leurs dépenses. À la fin de l'année, il avait dégagé un bénéfice net d'environ 60 %.

La menace des énergies renouvelables

Interrogés sur la menace que représentent les énergies renouvelables pour leurs activités d'extraction de charbon, les deux dirigeants l'ont minimisée. Ils ont mis en avant le rôle crucial de leur entreprise dans la fourniture d'électricité abordable et la demande croissante que les sources renouvelables ne pouvaient satisfaire.

Voici la réponse de Joe Craft à la menace que représentent les sources croissantes d'énergie renouvelable :

Non. Je pense même que cela nous a probablement donné un peu plus d'optimisme quant à notre approvisionnement en charbon… nous pensons que notre demande va se maintenir plus longtemps que ce que nous avions prévu au moment où nous avons adopté cette stratégie il y a plusieurs années.

Joe a expliqué qu'ils voyaient de nombreuses opportunités dans le rythme croissant des centres de données, alimenté par l'intelligence artificielle, et dans la demande industrielle, notamment due aux véhicules électriques et à la fabrication de batteries dans le pays, des domaines dans lesquels les États-Unis comptaient bénéficier d'un avantage de pionnier.

Les dirigeants ont également indiqué que la politique de Biden en faveur des énergies fossiles ne changeait rien aux réalités fondamentales de l'offre et de la demande d'électricité dans tout le pays.

Alliance Resource Partners est une société en commandite principale dont les parts sont négociées sur le NASDAQ Global Select Market sous le symbole « ARLP ».