동부 아메리카 최대 석탄 채굴업체인 ARLP, 할빙 이후 비트코인 채굴 전략

얼라이언스 리소스 파트너스(ARLP)의 최고경영자(CEO) 조 크래프트와 최고재무책임자(CFO) 캐리 마셜은 회사의 2024년 1분기 실적 발표 통화에서 회사의 비트코인 채굴 참여 및 관심에 대한 질문에 답했다.

ARLP는 동부 아메리카에서 가장 큰 석탄 채굴 회사이다. 2023년 한 해 동안 3,490만 톤의 석탄을 생산했다. 회사의 암호화폐 채굴에 대한 관심은 전통적인 기업들의 디지털 자산에 대한 관심이 증가하는 추세와 일치한다.

ARLP의 비트코인 채굴 진출

통화 중 마셜은 회사가 2020년 하반기에 비트코인 채굴 프로젝트를 시범 운영했다고 밝혔다. 이 조치는 리버 뷰 광산에서 ‘유료로 확보되었지만 미활용된 전력 부하’를 수익화할 필요성에서 비롯되었다.

회사의 시범 프로젝트는 이후 수년 동안 성장해 왔다. 2024년 1분기 말 기준 회사의 장부 잔액(부동산, 공장 및 장비)은 730만 달러였다.

CFO는 또한 회사가 약 3,000만 달러 상당의 비트코인을 채굴하여 현재 보유하고 있다고 밝혔다. 이 금액은 총 425비트코인에 해당한다. 그는 암호화폐 구매와 관련된 사업은 없다고 재차 강조했다. 판매는 일부 비용을 충당하기 위해 이루어진 것이다.

또한 그들은 여분의 용량의 일부를 다른 비트코인 채굴업체에 임대했다. 

비트코인 채굴 외에도, 회사는 전국 각지의 석탄 및 석유·가스 생산 지역에서 소유한 광산 권리에 대한 로열티 수익으로 포트폴리오를 다각화했다.

비트코인 할빙 사건의 영향

비트코인 할빙 이벤트는 약 4년마다 채굴자에게 생성/보상되는 새로운 비트코인의 양을 절반으로 줄인다.

이와 관련하여 CFO는 할빙 이전인 2024년 1분기에 69개의 비트코인을 채굴했으며, 일부 경비를 충당하기 위해 18개를 매도했다고 밝혔습니다. 할빙 이후 그는 비용 대비 수익성을 고려할 때 여전히 흑자를 낼 것으로 예상한다는 낙관적인 입장을 나타냈습니다. CFO는 비트코인 생성 비용이 낮았기 때문에 향후 몇 달 동안 더 많은 양을 축적할 것으로 예상한다고 말했습니다.

그는 2024년에 175개에서 190개의 비트코인을 채굴하여 일부는 현금화하여 경비를 충당할 것이라고 전망했습니다. 연말까지 순이익의 약 60%를 확보할 것이라고 밝혔습니다.

재생 에너지의 위협

재생 에너지가 석탄 채굴 활동에 미치는 위협에 대해 두 임원은 이를 최소화했습니다. 그들은 회사가 저렴한 전기를 제공하는 데 있어 중요한 역할을 하고 있으며, 재생 에너지원이 충족할 수 없는 수요가 증가하고 있다고 밝혔습니다.

Joe Craft는 증가하는 재생 에너지원의 위협에 대해 다음과 같이 답변했습니다.

아니요. 오히려 우리 석탄에 대해 더 많은 낙관론을 갖게 된 것 같습니다. 우리는 우리 수요가 수년 전 이러한 전략을 수립했을 때 생각했던 것보다 더 오래 지속될 것이라고 믿고 있습니다.

Joe는 인공지능에 의해 주도되는 데이터 센터의 성장률과 전기 자동차 및 배터리 제조업이 이끄는 산업 부하가 국가 내에서 많은 기회를 제공하고 있으며, 미국이 이러한 분야에서 선점 효과를 얻기를 기대하고 있다고 밝혔습니다.

임원들은 바이든 행정부의 화석 연료 공격이 국가 전반의 전력 수급에 대한 근본적인 현실을 바꾸지 않았다고도 밝혔습니다.

Alliance Resource Partners는 NASDAQ 글로벌 선택 시장에서 'ARLP' 티커로 거래되는 일반 유닛을 보유한 마스터 제한 파트너십입니다.