Крупнейший угольный шахтер Восточной Америки ARLP: стратегия майнинга биткоинов после халвинга

Джо Крафт, генеральный директор, и Кэри Маршалл, главный финансовый директор Alliance Resource Partners (ARLP), ответили на вопросы о вовлеченности и интересе компании к майнингу биткоинов во время телефонного звонка по итогам первого квартала 2024 года.

ARLP — крупнейшая угольная компания в Восточной части США. Только в 2023 году она добыла 34,9 млн тонн угля. Интерес компании к майнингу криптовалют соответствует растущему тренду среди традиционных корпораций, проявляющих интерес к цифровым активам.

Выход ARLP в сферу майнинга Bitcoin

Во время звонка Маршалл раскрыл, что компания протестировала проект майнинга биткоинов во второй половине 2020 года. Этот шаг был продиктован необходимостью монетизировать их «оплаченную, но недоиспользованную электрическую нагрузку» на шахте River View.

Пилотный проект компании с годами вырос. По итогам первого квартала 2024 года балансовая стоимость основных средств компании (имущество, здания и оборудование) составила 7,3 млн долларов.

Финансовый директор также сообщил, что компания добыла и теперь владеет биткоинами на сумму около 30 млн долларов. Эта сумма эквивалентна 425 биткоинам. Он подчеркнул, что компания не занимается покупкой криптовалют в коммерческих целях. Продажа осуществлялась лишь для покрытия некоторых расходов.

Они также сдавали в аренду часть своей избыточной мощности другим майнерам Bitcoin. 

Помимо майнинга Bitcoin, компания диверсифицировала свой портфель, получая роялти от минеральных прав на уголь, нефть и газ в регионах добычи по всей стране.

Влияние события халвинга Bitcoin

Событие Халвинга Биткоина сокращает количество новых биткоинов, генерируемых/награждаемых майнерам, примерно каждые четыре года.

В этой связи финансовый директор отметил, что до халвинга, в первом квартале 2024 года, они добыли 69 биткоинов и продали 18 из них для покрытия части расходов. После халвинга он выразил оптимизм, ожидая сохранения прибыльности с учетом затрат. Финансовый директор заявил, что стоимость добычи биткоинов у них ниже, поэтому они планируют накопить больше в ближайшие месяцы.

Он прогнозировал добычу от 175 до 190 биткоинов в 2024 году, часть из которых будет монетизирована для покрытия расходов. К концу года, по его прогнозам, чистая прибыль составит около 60%.

Угроза возобновляемых источников энергии

Когда их спросили об угрозе со стороны возобновляемых источников энергии для их угольной деятельности, оба руководителя преуменьшили ее значимость. Они подчеркнули критическую роль своей компании в обеспечении доступной электроэнергией и растущий спрос, который не могут удовлетворить возобновляемые источники.

Вот ответ Джо Крафта на вопрос об угрозе растущей доли возобновляемых источников энергии:

Нет. Я думаю, что, на самом деле, это, вероятно, дало нам больше оптимизма в отношении того, что наш уголь… мы считаем, что спрос на него будет сохраняться дольше, чем мы предполагали при разработке этой стратегии несколько лет назад.

Джо отметил, что они видят множество возможностей в растущем количестве центров обработки данных, обусловленном развитием искусственного интеллекта, и промышленной нагрузке, стимулируемой электромобилями и производством аккумуляторов в стране — областях, в которых США стремятся занять позицию первопроходца.

Руководители также заявили, что «атака» Байдена на ископаемое топливо не изменила фундаментальных реалий спроса и предложения электроэнергии по всей стране.

Alliance Resource Partners — это мастер-лимитированное партнерство, обыкновенные паи которого торгуются на NASDAQ Global Select Market под тикером «ARLP».