Comienzan los aranceles de Trump: Oro, plata y Bitcoin se enfrentan a una carnicería

El presidente Donald Trump anunció nuevos aranceles sobre México, Canadá y China el viernes, lo que provocó que los mercados globales se desplomaran durante el fin de semana pasado. Las consecuencias aún se sienten hoy, ya que las acciones siguen cayendo, Bitcoin, Oro y Plata están deslizándose hacia abajo, y los inversores se apresuran a entender qué sigue. 

Cuando los mercados de EE. UU. abrieron el lunes, Wall Street parecía seguir sintiendo el impacto, con los futuros del Dow cayendo un 1,5 % hasta 44.029, el Nasdaq cayendo un 1,9 % hasta 21.173 y el S&P 500 deslizándose un 1,71 % hasta 5.963, según datos de CNBC.

Las horas tempranas de negociación del mercado asiático de hoy también vieron caer el Oro y la Plata en un 1,34 % y un 0,7 %, respectivamente, antes de recuperarse brevemente durante las horas del mediodía. Bitcoin, que había estado operando cómodamente por encima de los 100.000 dólares, cayó más de un 4 % en las últimas 24 horas, hundirse hasta 94.500 dólares. 

Otras criptomonedas tuvieron un rendimiento aún peor. Solo tres monedas en los 50 primeros puestos de capitalización de mercado, DEXE, HYPE y OM, comenzaron la semana operando en verde, según las actualizaciones recientes de CoinGecko. La capitalización global del mercado cripto ha caído más de un 7 % en el último día, con Coinglass revelando que las liquidaciones han superado los 2.000 millones de dólares en el mismo período.

Los inversores parecen estar valorando los temores de represalias económicas de los principales socios comerciales de América, México, Canadá y China. No se ve bien para las criptomonedas, las acciones y el oro, por ahora.

El precio de los aranceles de Trump

El presidente Trump cumplió las promesas de su campaña e impuso aranceles del 25 % a las importaciones de México y Canadá, junto con un gravamen del 10 % sobre los bienes chinos. Los mercados no recibieron la noticia con gran entusiasmo, y así comenzó el fin de semana de carnicería financiera.

Los economistas culpan a Donald Trump del efecto, algunos analistas de la industria creen que es simplemente "una ola de miedo, incertidumbre y duda." 

😰 El Bitcoin cayó hasta $91.2K, ya que todo el mercado cripto ha caído mientras los mercados bursátiles mundiales comenzaban la semana con fuertes pérdidas. Los medios parecen atribuir el desplome de estos sectores a 'la guerra comercial de Trump'.

Ya sea esta la razón principal o si hay otras... pic.twitter.com/ij1bQ6xfUu

— Santiment Intelligence (@SantimentData) Febrero 3, 2025

Con México y Canadá siendo dos de los mayores proveedores de plata y oro para EE. UU., los aranceles deberían, en teoría, impulsar los precios de las materias primas hacia arriba y ahogar el mercado de valores de EE. UU., junto con activos como Bitcoin y Oro.

Los bancos se apresurarán a cubrir deudas, y a menudo compensan las facturas desalojando activos, incluidos ETFs de oro y plata, lo que causa caídas temporales de precios antes de que entre en juego el shock de oferta a largo plazo.

¿Qué pasa con las criptomonedas? Bueno, el FUD (miedo, incertidumbre y duda) es probablemente más fuerte para las monedas digitales que en cualquier otro mercado. Y esta es la razón por la que los inversores están moviéndose para vender sus tenencias, para evitar "devolver" las ganancias que obtuvieron en diciembre pasado y parte de enero de 2025. 

Pero los partidarios de Bitcoin, como el autor de Rich Dad Poor Dad, Robert Kiyosaki, dicen que este es el momento perfecto para comprar.

"Oro, plata, Bitcoin pueden caer en picado. BIEN. Compraré más después de que los precios caigan", dijo Kiyosaki en un post en X el viernes, después de que el presidente Trump anunciara aranceles comerciales sobre los socios comerciales de América. "El verdadero problema es la DEUDA... lo cual solo empeorará. Las CAÍDAS significan que los activos están en oferta. Es hora de hacerse más rico."

¿Es Bitcoin borrado por las nubes oscuras de las guerras comerciales?

Los comisionados de la Reserva Federal de EE. UU., liderados por el presidente Jerome Powell, creen que los aranceles del presidente Trump podrían causar que la inflación crezca. En una conferencia de prensa el 29 de enero, Powell dijo que la caída de la tasa de inflación se estancó en alrededor del 2,5 %, un poco por encima de su objetivo del 2 %, y no parecía estar bajando a un ritmo que justifique recortes de tasas de interés.

Sin embargo, los economistas atribuyeron la pausa de la Reserva Federal en los recortes de tasas de interés el miércoles pasado al miedo a lo que harían los aranceles de Trump a la economía si se implementaban. 

Paul Ashworth, economista jefe de América del Norte en Capital Economics, advirtió en una nota escrita que si Trump avanza con los aranceles antes de lo esperado, "la inflación podría aumentar aún más rápido" de lo que sugieren las previsiones actuales.

Bitcoin ha sido visto durante mucho tiempo como un refugio contra la inflación y los errores de política gubernamental. Sin embargo, frente a una posible guerra comercial, no ha sido inmune a la venta masiva de los mercados financieros en general. 

Hablando con Reuters, Chris Weston, jefe de investigación en Pepperstone, señaló que las criptomonedas tienden a actuar como un proxy de riesgo durante la incertidumbre global, lo que significa que cuando los inversores se ponen nerviosos, venden activos digitales junto con los tradicionales, lo que hace que el precio se desplome.

¿Es un efecto que afectará a la criptomoneda más grande a largo plazo? No exactamente.

"Lo que hemos estado viendo no es tanto que Ether esté siendo golpeado de manera única, ya que la mayor parte del mercado está cayendo de manera similar o peor, sino más bien que Bitcoin se está manteniendo de manera única bien", explicó Joseph Edwards, jefe de investigación en Enigma Securities.

Más veces que no, los aranceles históricamente llevan a la inflación, ya que las empresas trasladan los costos a los consumidores, lo que a su vez debilita el poder adquisitivo de la moneda local y provoca ventas masivas que siguen el mismo patrón. 

Dado que Bitcoin no está controlado por ningún banco central y puede usarse en varias jurisdicciones, es posible que no sufra la misma caída fatal, incluso en EE. UU.

Si la inflación se dispara, la Reserva Federal podría tener que ajustar su política monetaria, añadiendo presión a un dólar ya tensionado. Mientras tanto, actores económicos globales como las naciones BRICS están trabajando para reducir su dependencia del dólar estadounidense para el comercio, con el fin de aumentar sus posibilidades de ganar la "guerra comercial."

Cuando se asiente el polvo y la confianza en el dólar se debilite, activos como Bitcoin podrían emerger como apuestas más seguras a largo plazo.

Un punto de inflexión para la economía de EE. UU.

Los críticos económicos argumentan que los aranceles sin duda desviarán las cadenas de suministro y dañarán a los consumidores. Sin embargo, la administración Trump los ve como un paso necesario hacia la autosuficiencia económica de América. 

Algunos economistas creen que renunciar a las importaciones de México, China y Canadá obligará a las empresas a fabricar bienes en EE. UU., lo que finalmente impulsará el PIB y reducirá la inflación a largo plazo. 

La secretaria de Seguridad Nacional, Kristi Noem, admitió a los reporteros el 2 de febrero que los aranceles de Trump podrían aumentar los precios, aunque la culpa debería recaer en otros países, no en EE. UU.