Comienzan los aranceles de Trump: el oro, la plata y Bitcoin se enfrentarán a un baño de sangre

Eldent Donald Trump anunció el viernes nuevos aranceles a México, Canadá y China, lo que provocó un desplome en los mercados globales durante el fin de semana pasado. Las consecuencias aún se sienten hoy, ya que las acciones siguen en picada, Bitcoin, el oro y la plata se desploman, y los inversores se esfuerzan por comprender el futuro. 

Al abrir los mercados estadounidenses el lunes, Wall Street parecía seguir sintiendo el impacto: los futuros del Dow Jones cayeron un 1,5% hasta los 44.029 puntos, el Nasdaq un 1,9% hasta los 21.173 y el S&P 500 un 1,71% hasta los 5.963, según datos de CNBC. 

En las primeras horas de negociación del mercado asiático de hoy, el oro y la plata también cayeron un 1,34% y un 0,7%, respectivamente, antes de recuperarse brevemente al mediodía. Bitcoin, que se cotizaba cómodamente por encima de los 100.000 $, cayó más de un 4% en las últimas 24 horas, hasta los 94.500 $. 

Otras criptomonedas tuvieron un desempeño aún peor. Según las últimas actualizaciones de CoinGecko, solo tres monedas entre las 50 principales por capitalización de mercado (DEXE, HYPE y OM) comenzaron la semana con ganancias. La capitalización global del mercado de criptomonedas cayó más del 7 % en el último día, y Coinglass reveló que las liquidaciones superaron los 2 mil millones de dólares en el mismo período. 

Los inversores parecen estar descontando el temor a represalias económicas por parte de los principales socios comerciales de Estados Unidos: México, Canadá y China. El panorama no pinta bien para las criptomonedas, las acciones y el oro, por ahora.

El precio de los aranceles de Trump

presidentedent Trump cumplió las promesas de su campaña e impuso aranceles del 25% a las importaciones mexicanas y canadienses, además de un impuesto del 10% a los productos chinos. Los mercados no recibieron la noticia con mucho entusiasmo, y así comenzó el fin de semana de debacle financiera.

Los economistas atribuyen el efecto a Donald Trump, algunos analistas de la industria creen que es simplemente "una ola de miedo, incertidumbre y duda" 

😰 Bitcoin se desplomó hasta los 91.200 dólares, al igual que todas las criptomonedas, mientras que los mercados bursátiles mundiales comenzaron la semana con fuertes pérdidas. Los medios de comunicación parecen atribuir la caída de los sectores a la "guerra comercial de Trump".

Si esta es la razón principal o si hay otras… pic.twitter.com/ij1bQ6xfUu

— Santiment Intelligence (@SantimentData) 3 de febrero de 2025

Dado que México y Canadá son dos de los mayores proveedores de plata y oro a Estados Unidos, los aranceles deberían, en teoría, hacer subir los precios de las materias primas y ahogar el mercado de valores estadounidense, junto con activos como Bitcoin y el oro.

Los bancos se apresurarán a cubrir sus deudas y a menudo compensan las facturas deshaciéndose de activos, incluidos ETF de oro y plata, lo que causa caídas temporales de los precios antes de que se produzca el shock de oferta a largo plazo.

¿Y qué hay de las criptomonedas? Bueno, el FUD es posiblemente mástronen las monedas digitales que en cualquier otro mercado. Y es por eso que los inversores están optando por vender sus inversiones, para evitar "devolver" las ganancias obtenidas en diciembre pasado y parte de enero de 2025. 

Pero los partidarios Bitcoin , como Robert Kiyosaki, autor de Padre Rico, Padre Pobre, dicen que este es el momento perfecto para comprar.

“El oro, la plata y Bitcoin podrían desplomarse. ¡Genial! Compraré más después de que los precios se desplomen”, dijo Kiyosaki en una publicación el viernes, después de que el presidentedent anunciara aranceles comerciales a los socios comerciales de Estados Unidos. “El verdadero problema es la DEUDA… que solo empeorará. Las caídas significan que los activos están en oferta. Es hora de enriquecerse”.

¿ Bitcoin será arrasado por las oscuras nubes de las guerras comerciales?

Los comisionados de la Reserva Federal de Estados Unidos, encabezados por el presidente Jerome Powell, creen que los aranceles del presidentedent podrían provocar un aumento de la inflación. En una rueda de prensa el 29 de enero, Powell afirmó que la caída de la tasa de inflación se había estancado en torno al 2,5%, ligeramente por encima de su objetivo del 2%, y que no parecía estar disminuyendo a un ritmo que justificara recortes en las tasas de interés. 

Sin embargo, los economistas atribuyeron la pausa que la Fed hizo en los recortes de las tasas de interés el miércoles pasado al temor de lo que los aranceles de Trump podrían hacerle a la economía si se implementaran. 

Paul Ashworth, economista jefe para América del Norte en Capital Economics, advirtió en una nota escrita que si Trump avanza con los aranceles antes de lo esperado, “la inflación podría aumentar incluso más rápido” de lo que sugieren los pronósticos actuales.

Bitcoin se ha considerado durante mucho tiempo una protección contra la inflación y los errores de las políticas gubernamentales. Sin embargo, ante una posible guerra comercial, no ha sido inmune a la ola de ventas generalizada en los mercados financieros. 

En declaraciones a Reuters, Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone, señaló que las criptomonedas tienden a actuar como un indicador de riesgo durante la incertidumbre global, lo que significa que cuando los inversores se ponen nerviosos, venden activos digitales junto con los tradicionales, lo que hace que el precio caiga en picada.

¿Será un efecto que afectará a la criptomoneda más grande a largo plazo? No del todo.

"Lo que hemos estado viendo no es tanto que Ether esté siendo golpeado duramente, ya que la mayor parte del mercado ha caído de manera similar o peor, sino más bien que bitcoin se mantiene excepcionalmente bien", explicó Joseph Edwards, jefe de investigación de Enigma Securities.

Históricamente, la mayoría de las veces los aranceles conducen a inflación, ya que las empresas trasladan los costos a los consumidores, lo que a su vez provoca que el poder adquisitivo de la moneda local se debilite y se produzcan ventas masivas. 

Dado que Bitcoin no está controlado por ningún banco central y puede utilizarse en varias jurisdicciones, es posible que no sufra la misma caída fatal, incluso en Estados Unidos.

Si la inflación se dispara, la Reserva Federal podría verse obligada a ajustar su política monetaria, lo que añadiría presión a un dólar ya de por sí tenso. Mientras tanto, actores económicos globales como los países BRICS trabajan para reducir su dependencia del dólar estadounidense para el comercio y así aumentar sus posibilidades de ganar la guerra comercial

Cuando el polvo se asiente y la confianza en el dólar se debilite, activos como Bitcoin podrían surgir como apuestas más seguras a largo plazo.

Un punto de inflexión para la economía estadounidense

Los críticos económicos argumentan que los aranceles seguramente descarrilarán las cadenas de suministro y perjudicarán a los consumidores. Sin embargo, la administración Trump los considera un paso necesario hacia la autosuficiencia económica estadounidense. 

Algunos economistas creen que renunciar a las importaciones de México, China y Canadá obligará a las empresas a fabricar bienes en Estados Unidos, lo que en última instancia impulsará el PIB y reducirá la inflación a largo plazo. 

La secretaria de Seguridad Nacional, Kristi Noem, admitió ante los periodistas el 2 de febrero que los aranceles de Trump podrían elevar los precios, aunque la culpa debería recaer en otros países, no en Estados Unidos.