Iniziano i dazi di Trump: Oro, argento, Bitcoin sono in un massacro

Il presidente Donald Trump ha annunciato nuovi dazi su Messico, Canada e Cina, venerdì, il che ha causato il crollo dei mercati globali nel corso del weekend passato. Le ripercussioni si stanno ancora facendo sentire oggi, poiché le azioni continuano a precipitare, Bitcoin, Oro e Argento sono tutti in calo verso il basso, e gli investitori si affrettano a capire cosa succederà dopo. 

Quando i mercati statunitensi hanno aperto lunedì, Wall Street sembrava ancora risentire dell'impatto, con i Futures del Dow in calo dell'1,5% a 44.029, il Nasdaq in calo del 1,9% a 21.173 e l'S&P 500 in calo dell'1,71% a 5.963, secondo i dati di CNBC.

Le prime ore di trading asiatiche di oggi hanno anche visto Oro e Argento scendere dell'1,34% e dello 0,7%, rispettivamente, prima di recuperare brevemente durante le ore di pranzo. Bitcoin, che aveva scambiato comodamente sopra i 100.000 dollari, è sceso di oltre il 4% nelle ultime 24 ore, scivolando a 94.500 dollari. 

Altre criptovalute hanno avuto risultati ancora peggiori. Solo tre monete nelle classifiche di capitalizzazione di mercato top 50, DEXE, HYPE e OM, hanno iniziato la settimana scambiando in verde, secondo i recenti aggiornamenti di CoinGecko. La capitalizzazione di mercato globale delle criptovalute è in calo di oltre il 7% nell'ultima giornata, con Coinglass che rivela liquidazioni hanno superato i 2 miliardi di dollari nello stesso periodo.

Gli investitori sembrano stare quotando le paure di ritorsioni economiche dai principali partner commerciali degli Stati Uniti, Messico, Canada e Cina. Per ora, la situazione non sembra promettente per le criptovalute, le azioni e l'oro.

Il prezzo dei dazi di Trump

Il presidente Trump ha mantenuto le promesse della sua campagna, e ha imposto dazi del 25% sulle importazioni messicane e canadesi, insieme a un prelievo del 10% sulle merci cinesi. I mercati non hanno accolto la notizia con molto entusiasmo, e così è iniziato il weekend di massacro finanziario.

Gli economisti attribuiscono l'effetto a Donald Trump, mentre alcuni analisti del settore ritengono che si tratti semplicemente di "un'onda di paura, incertezza e dubbio". 

😰 Il Bitcoin è crollato fino a 91.200 $ mentre tutto il crypto ha subito un calo insieme ai mercati azionari mondiali che hanno iniziato la settimana con pesanti perdite. I media sembrano attribuire il crollo dei settori alla 'guerra commerciale di Trump'.

Che questo sia il motivo principale o che ci siano altre cause… pic.twitter.com/ij1bQ6xfUu

— Santiment Intelligence (@SantimentData) Febbraio 3, 2025

Essendo il Messico e il Canada due dei maggiori fornitori di argento e oro agli Stati Uniti, i dazi dovrebbero, in teoria, far aumentare i prezzi delle materie prime e far scendere il mercato azionario statunitense, insieme ad asset come Bitcoin e Oro.

Le banche si affretteranno a coprire i debiti e spesso compensano le fatture svendendo attività, inclusi ETF su oro e argento, il che causa cali di prezzo temporanei prima che si verifichi lo shock dell'offerta a lungo termine.

E per le criptovalute? Beh, il FUD (paura, incertezza e dubbio) è probabilmente più forte per le valute digitali che in qualsiasi altro mercato. Ed è per questo che gli investitori stanno vendendo i loro asset per evitare di "restituire" i profitti guadagnati a dicembre e nella prima parte di gennaio 2025. 

Ma i sostenitori di Bitcoin, come Robert Kiyosaki, autore di Ricco Papà Povero, dicono che questo è il momento perfetto per acquistare.

«Oro, argento, Bitcoin possono crollare. BENE. Comprerò di più dopo il crollo dei prezzi», ha detto Kiyosaki in un post su X venerdì, dopo che il presidente Trump ha annunciato dazi commerciali sui partner commerciali dell'America. «Il vero problema è il DEBITO…che peggiorerà solo. I CROLLI significano che le attività sono in vendita. È il momento di diventare più ricchi.»

Bitcoin viene cancellato dalle nuvole scure delle guerre commerciali?

I commissari della Federal Reserve degli Stati Uniti, guidati dal presidente Jerome Powell, credono che i dazi del presidente Trump potrebbero causare un aumento dell'inflazione. In una conferenza stampa del 29 gennaio, Powell ha detto che il calo del tasso di inflazione si è stagnato intorno al 2,5%, poco sopra il loro obiettivo del 2%, e non sembrava scendere a un tasso che giustifichi tagli ai tassi di interesse.

Tuttavia, gli economisti hanno attribuito la pausa della Fed sui tagli ai tassi di interesse dello scorso mercoledì alla paura di ciò che i dazi di Trump avrebbero fatto all'economia se applicati. 

Paul Ashworth, capo economista per il Nord America di Capital Economics, ha avvertito in una nota scritta che se Trump procederà con i dazi prima del previsto, "l'inflazione potrebbe aumentare ancora più velocemente" di quanto suggeriscono le previsioni attuali.

Bitcoin è da tempo considerato un riparo contro l'inflazione e gli errori di politica governativa. Tuttavia, di fronte a una potenziale guerra commerciale, non è stato immune al sell-off più ampio dei mercati finanziari. 

Parlando con Reuters, Chris Weston, capo della ricerca presso Pepperstone, ha notato che le criptovalute tendono ad agire come un proxy di rischio durante l'incertezza globale, il che significa che quando gli investitori si preoccupano, vendono le attività digitali insieme a quelle tradizionali, il che fa spiraleggiare il prezzo verso il basso.

Si tratta di un effetto che influenzerà la più grande criptovaluta nel lungo termine? Non proprio.

"Quello che abbiamo visto non è tanto che Ether sia colpito in modo unico, poiché la maggior parte del mercato è in calo in modo simile o peggiore, ma piuttosto che Bitcoin si sta comportando in modo unico e positivo", ha spiegato Joseph Edwards, capo della ricerca di Enigma Securities.

Più spesso che no, storicamente i dazi portano all'inflazione, poiché le aziende trasferiscono i costi ai consumatori, il che a sua volta indebolisce il potere d'acquisto della valuta locale e provoca massicci svendimenti. 

Poiché Bitcoin non è controllato da alcuna banca centrale e può essere utilizzato in diverse giurisdizioni, potrebbe non subire lo stesso crollo fatale, anche negli Stati Uniti.

Se l'inflazione aumenta, la Federal Reserve potrebbe dover aggiustare la sua politica monetaria, aggiungendo pressione a un dollaro già sotto stress. Nel frattempo, attori economici globali come le nazioni BRICS stanno lavorando per ridurre la loro dipendenza dal dollaro statunitense per il commercio, al fine di aumentare le loro possibilità di vincere la "guerra commerciale".

Quando la polvere si sarà depositata e la fiducia nel dollaro si sarà indebolita, asset come Bitcoin potrebbero emergere come scommesse più sicure a lungo termine.

Un punto di svolta per l'economia degli Stati Uniti

I critici economici sostengono che i dazi sicuramente destabilizzeranno le catene di approvvigionamento e danneggeranno i consumatori. Tuttavia, l'amministrazione Trump li vede come un passo necessario verso l'autosufficienza economica americana. 

Alcuni economisti ritengono che rinunciare alle importazioni da Messico, Cina e Canada costringerà le aziende a produrre beni negli Stati Uniti, il che alla fine aumenterà il PIL e ridurrà l'inflazione nel lungo periodo. 

La Segretaria alla Sicurezza Interna Kristi Noem ha ammesso ai giornalisti il 2 febbraio che i dazi di Trump potrebbero aumentare i prezzi, anche se la colpa dovrebbe ricadere su altri paesi, non sugli Stati Uniti.