Trump-Zölle beginnen: Gold, Silber, Bitcoin stehen vor einem Blutbad

Präsident Donald Trump kündigte am Freitag neue Zölle für Mexiko, Kanada und China an, was dazu führte, dass die globalen Märkte über das vergangene Wochenende hinweg einbrachen. Die Auswirkungen sind bis heute spürbar, da die Aktienkurse weiterhin fallen, Bitcoin, Gold und Silber alle abwärts gleiten und Anleger verzweifelt versuchen, den weiteren Verlauf zu verstehen. 

Als die US-Märkte am Montag öffneten, schien Wall Street noch immer die Auswirkungen zu spüren: Die Dow-Futures fielen um 1,5 % auf 44.029, der Nasdaq fiel um 1,9 % auf 21.173 und der S&P 500 rutschte um 1,71 % auf 5.963, laut Daten von CNBC.

Auch die frühen asiatischen Handelsstunden sahen heute, wie Gold und Silber um jeweils 1,34 % bzw. 0,7 % fielen, bevor sie während der Mittagsstunden kurzzeitig erholten. Bitcoin, der sich zuvor komfortabel über 100.000 US-Dollar gehandelt hatte, fiel in den letzten 24 Stunden um mehr als 4 % und sank auf 94.500 US-Dollar. 

Andere Kryptowährungen schnitten noch schlechter ab. Nur drei Münzen in den Top-50-Marktkapitalisierungen, DEXE, HYPE und OM, starteten die Woche laut den jüngsten Updates von CoinGecko im grünen Bereich. Die globale Krypto-Marktkapitalisierung ist im letzten Tag um über 7 % gefallen, wobei Coinglass Liquidationen von über 2 Milliarden US-Dollar im selben Zeitraum offenbart.

Anleger scheinen die Befürchtungen auf Preise einzupreisen, dass es von den größten Handelspartnern Amerikas, Mexiko, Kanada und China, zu wirtschaftlichen Vergeltungsmaßnahmen kommt. Für Krypto, Aktien und Gold sieht es im Moment nicht gut aus.

Der Preis der Trump-Zölle

Präsident Trump hielt seine Wahlversprechen ein und verhängte 25 % Zölle auf Importe aus Mexiko und Kanada sowie eine Abgabe von 10 % auf chinesische Waren. Die Märkte nahmen die Nachricht nicht mit viel Begeisterung auf, und so begann das Wochenende des finanziellen Blutbads.

Ökonomen lasten die Auswirkungen Donald Trump an, einige Branchenanalysten glauben, es handele sich nur um „eine Flutwelle aus Angst, Unsicherheit und Zweifel.“ 

😰 Bitcoin stürzte auf bis zu 91.200 $ ab, während der gesamte Kryptomarkt einbrach und die weltweiten Aktienmärkte mit massiven Verlusten in die Woche starteten. Medien schreiben den Einbruch dieser Sektoren dem ‚Trump’schen Handelskrieg‘ zu.

Ob dies der Hauptgrund ist oder ob es andere… pic.twitter.com/ij1bQ6xfUu

— Santiment Intelligence (@SantimentData) 3. Februar 2025

Da Mexiko und Kanada zwei der größten Lieferanten von Silber und Gold in die USA sind, sollten Zölle theoretisch die Preise für Rohstoffe in die Höhe treiben und den US-Aktienmarkt zusammen mit Vermögenswerten wie Bitcoin und Gold unter Druck setzen.

Banken werden versuchen, ihre Schulden zu decken, und gleichen die Rechnungen oft durch den Verkauf von Vermögenswerten aus, einschließlich Gold- und Silber-ETFs, was zu vorübergehenden Preiseinbrüchen führt, bevor der langfristige Angebotschock zuschlägt.

Wie sieht es mit Krypto aus? Nun, FUD (Fear, Uncertainty, Doubt) ist bei digitalen Währungen wohl stärker ausgeprägt als in jedem anderen Markt. Und genau deshalb verkaufen Anleger ihre Bestände, um zu vermeiden, „die Gewinne zurückzugeben“, die sie im Dezember letzten Jahres und im Januar 2025 erzielt haben. 

Aber Bitcoin-Befürworter wie Robert Kiyosaki, Autor von „Rich Dad Poor Dad“, sagen, dies sei der perfekte Zeitpunkt zum Kaufen.

„Gold, Silber, Bitcoin könnten einbrechen. GUT. Ich werde nach dem Preisverfall mehr kaufen“, sagte Kiyosaki in einem X-Post am Freitag, nachdem Präsident Trump Handelszölle gegenüber den Handelspartnern Amerikas angekündigt hatte. „Das eigentliche Problem ist die SCHULD….die nur noch schlimmer wird. EINBRÜCHE bedeuten, dass Vermögenswerte im Angebot sind. Zeit, reicher zu werden.“

Wird Bitcoin von den dunklen Wolken der Handelskriege ausgelöscht?

Die Kommissare der US-Notenbank Federal Reserve, angeführt von Vorsitzendem Jerome Powell, glauben, dass die Zölle von Präsident Trump die Inflation ansteigen lassen könnten. In einer Pressekonferenz am 29. Januar sagte Powell, dass der Rückgang der Inflationsrate bei rund 2,5 % stagniert sei, etwas über ihrem Ziel von 2 %, und es scheine nicht, in einem Tempo zu sinken, das Zinssenkungen rechtfertigen würde.

Ökonomen jedoch führen die Pause der Fed bei den Zinssenkungen am vergangenen Mittwoch auf die Angst zurück, was Trumps Zölle bewirken würden, wenn sie umgesetzt würden. 

Paul Ashworth, Chefvolkswirt für Nordamerika bei Capital Economics, warnte in einem schriftlichen Hinweis, dass „die Inflation noch schneller steigen könnte“ als aktuelle Prognosen nahelegen, wenn Trump mit den Zöllen früher als erwartet voranschreitet.

Bitcoin wurde lange als Absicherung gegen Inflation und Fehlentscheidungen der Regierung angesehen. Angesichts eines möglichen Handelskriegs war er jedoch nicht immun gegen den allgemeinen Ausverkauf an den Finanzmärkten. 

Chris Weston, Leiter der Forschung bei Pepperstone, stellte gegenüber Reuters fest, dass Kryptowährungen während globaler Unsicherheit tendenziell als Risikoproxy fungieren, was bedeutet, dass Anleger, wenn sie nervös werden, digitale Vermögenswerte zusammen mit traditionellen verkaufen, was zu einem spiralförmigen Preisverfall führt.

Ist dies ein Effekt, der sich langfristig auf die größte Kryptowährung auswirkt? Nicht ganz.

„Was wir sehen, ist nicht so sehr, dass Ether einzigartig stark getroffen wird, da der gesamte Markt ähnlich stark oder sogar stärker fällt, sondern dass Bitcoin sich einzigartig gut behauptet“, erklärte Joseph Edwards, Leiter der Forschung bei Enigma Securities.

Häufiger als nicht führen Zölle historisch bedingt zu Inflation, da Unternehmen die Kosten an die Verbraucher weitergeben, was wiederum die Kaufkraft der lokalen Währung schwächt und massive Verkaufswellen nach sich zieht. 

Da Bitcoin von keiner Zentralbank kontrolliert wird und in mehreren Rechtsräumen genutzt werden kann, könnte es nicht den gleichen fatalen Einbruch erleiden, selbst in den USA.

Wenn die Inflation in die Höhe schießt, muss die Federal Reserve möglicherweise ihre Geldpolitik anpassen, was Druck auf den ohnehin schon belasteten Dollar ausübt. Inzwischen arbeiten globale Wirtschaftsspieler wie die BRICS-Nationen daran, ihre Abhängigkeit vom US-Dollar für den Handel zu reduzieren, um ihre Chancen zu erhöhen, den „Handelskrieg“ zu gewinnen.

Wenn sich der Staub legt und das Vertrauen in den Dollar schwindet, könnten Vermögenswerte wie Bitcoin als sicherere langfristige Wetten hervortreten.

Ein Wendepunkt für die US-Wirtschaft

Wirtschaftskritiker argumentieren, dass Zölle die Lieferketten zweifellos stören und die Verbraucher schädigen werden. Die Trump-Administration sieht sie jedoch als notwendigen Schritt hin zur wirtschaftlichen Selbstversorgung der USA. 

Einige Ökonomen glauben, dass der Verzicht auf Importe aus Mexiko, China und Kanada Unternehmen dazu zwingen wird, Waren in den USA herzustellen, was den BIP langfristig steigern und die Inflation senken wird. 

Innensicherheitsministerin Kristi Noem gab Reportern am 2. Februar zu, dass Trumps Zölle die Preise erhöhen könnten, die Schuld jedoch bei anderen Ländern und nicht in den USA liegen sollte.