Trumps Zölle treten in Kraft: Gold, Silber und Bitcoin stehen vor einem Preisverfall

dent Donald Trump kündigte am Freitag neue Zölle auf Mexiko, Kanada und China an, was am vergangenen Wochenende zu einem Einbruch der globalen Märkte führte. Die Folgen sind weiterhin spürbar: Aktienkurse fallen weiter, Bitcoin, Gold und Silber verlieren an Wert, und Anleger versuchen verzweifelt, die weitere Entwicklung einzuschätzen. 

CNBC fielen die Dow-Futures um 1,5 % auf 44.029 Punkte, der Nasdaq um 1,9 % auf 21.173 Punkte und der S&P 500 um 1,71 % auf 5.963 Punkte Daten . 

Im frühen asiatischen Handel gaben Gold und Silber heute um 1,34 % bzw. 0,7 % nach, erholten sich aber im Laufe des Mittags kurzzeitig. Bitcoin, der zuvor deutlich über 100.000 US-Dollar gehandelt wurde, fiel in den letzten 24 Stunden um mehr als 4 % auf 94.500 US-Dollar. 

Andere Kryptowährungen schnitten noch schlechter ab. Laut den jüngsten Aktualisierungen von CoinGecko starteten nur drei Coins aus den Top 50 nach Marktkapitalisierung – DEXE, HYPE und OM – mit Kursgewinnen in die Woche. Die globale Marktkapitalisierung von Kryptowährungen sank innerhalb des letzten Tages um über 7 Prozent, und Coinglass gab bekannt, dass die Liquidationen im gleichen Zeitraum 2 Milliarden US-Dollar überstiegen haben. 

Anleger scheinen die Befürchtungen wirtschaftlicher Vergeltungsmaßnahmen seitens der wichtigsten Handelspartner der USA, Mexiko, Kanada und China, bereits einzupreisen. Für Kryptowährungen, Aktien und Gold sieht es derzeit nicht gut aus.

Der Preis der Trump-Zölle

Präsidentdent Trump hielt seine Wahlversprechen und verhängte 10 % auf chinesische Waren. Die Märkte reagierten wenig begeistert auf diese Nachricht, und so begann ein Wochenende voller Börsenstürze.

Ökonomen machen Donald Trump für die Auswirkungen verantwortlich, einige Branchenanalysten glauben, es handle sich lediglich um „eine Flutwelle der Angst, Unsicherheit und des Zweifels“ 

😰 Bitcoin stürzte auf bis zu 91.200 US-Dollar ab, da der gesamte Kryptomarkt nachgab, nachdem die weltweiten Aktienmärkte mit starken Verlusten in die Woche gestartet waren. Medien scheinen die Abstürze in verschiedenen Sektoren auf Trumps Handelskrieg zurückzuführen.

Ob dies der Hauptgrund ist oder ob es noch andere gibt… pic.twitter.com/ij1bQ6xfUu

— Santiment Intelligence (@SantimentData) 3. Februar 2025

Da Mexiko und Kanada zwei der größten Lieferanten von Silber und Gold in die USA sind, sollten Zölle theoretisch die Rohstoffpreise in die Höhe treiben und den US-Aktienmarkt sowie Vermögenswerte wie Bitcoin und Gold belasten.

Die Banken werden sich beeilen, ihre Schulden zu decken, und gleichen dies oft durch den Verkauf von Vermögenswerten aus, darunter Gold- und Silber-ETFs, was zu vorübergehenden Preisrückgängen führt, bevor der langfristige Angebotsschock einsetzt.

Und wie sieht es mit Kryptowährungen aus? Nun, die Angst und Unsicherheit (FUD) ist bei digitalen Währungen wohltronals in jedem anderen Markt. Deshalb verkaufen Anleger ihre Bestände, um die Gewinne, die sie im Dezember letzten Jahres und teilweise im Januar 2025 erzielt haben, nicht wieder abgeben zu müssen. 

Bitcoin Befürworter wie Robert Kiyosaki, Autor von „Rich Dad Poor Dad“, sagen jedoch, dass dies der perfekte Zeitpunkt zum Kauf sei.

„Gold, Silber und Bitcoin könnten abstürzen. Gut so. Ich werde nach dem Preissturz mehr kaufen“, schrieb Kiyosaki Beitrag am Freitagdent Trump Zölle auf Amerikas Handelspartner angekündigt hatte. „Das eigentliche Problem sind die Schulden … die sich nur noch verschlimmern werden. Abstürze bedeuten, dass Vermögenswerte günstig zu haben sind. Zeit, reicher zu werden.“

Wird Bitcoin von den dunklen Wolken der Handelskriege ausgelöscht?

Die Kommissare der US-Notenbank Federal Reserve, angeführt von ihrem Vorsitzenden Jerome Powell, befürchten, dass diedent Trump verhängten Zölle die Inflation anheizen könnten. In einer Pressekonferenz am 29. Januar erklärte Powell, die Inflationsrate stagniere bei rund 2,5 Prozent, etwas über dem Zielwert von 2 Prozent, und sinke nicht so schnell, dass Zinssenkungen gerechtfertigt wären. 

Ökonomen führten die Aussetzung der Zinssenkungen durch die Fed am vergangenen Mittwoch jedoch auf die Befürchtung zurück, welche Auswirkungen Trumps Zölle auf die Wirtschaft hätten, sollten sie in Kraft treten. 

Paul Ashworth, Chefökonom für Nordamerika bei Capital Economics, warnte in einer schriftlichen Notiz, dass, wenn Trump die Zölle früher als erwartet einführen würde, „die Inflation noch schneller steigen könnte“, als es die aktuellen Prognosen vermuten lassen.

Bitcoin gilt seit Langem als Absicherung gegen Inflation und politische Fehlentscheidungen der Regierung. Angesichts eines drohenden Handelskriegs blieb er jedoch vom allgemeinen Kursverfall an den Finanzmärkten nicht verschont. 

Chris Weston, Forschungsleiter bei Pepperstone, erklärte , dass Kryptowährungen in Zeiten globaler Unsicherheit tendenziell als Risikoindikator fungieren. Das bedeutet, dass Anleger, wenn sie nervös werden, neben traditionellen auch digitale Vermögenswerte verkaufen, was zu einem Preisverfall führt.

Wird sich dieser Effekt langfristig auf die größte Kryptowährung auswirken? Nicht wirklich.

„Was wir beobachten, ist nicht so sehr, dass Ether besonders stark betroffen ist, da der Großteil des Marktes ähnlich oder sogar noch stärker gefallen ist, sondern vielmehr, dass sich bitcoin außergewöhnlich gut hält“, erklärte Joseph Edwards, Forschungsleiter bei Enigma Securities.

Historisch gesehen führen Zölle in den meisten Fällen zu Inflation, da die Unternehmen die Kosten an die Verbraucher weitergeben, was wiederum zu einer Schwächung der Kaufkraft der lokalen Währung und in der Folge zu massiven Ausverkäufen führt. 

Da Bitcoin von keiner Zentralbank kontrolliert wird und in verschiedenen Rechtsordnungen verwendet werden kann, könnte er selbst in den USA nicht den gleichen fatalen Absturz erleiden.

Sollte die Inflation sprunghaft ansteigen, müsste die US-Notenbank (Fed) möglicherweise ihre Geldpolitik anpassen, was den ohnehin schon angeschlagenen Dollar zusätzlich belasten würde. Gleichzeitig arbeiten globale Wirtschaftsakteure wie die BRICS-Staaten daran, ihre Handelsabhängigkeit vom US-Dollar zu verringern, um ihre Chancen im „Handelskrieg“ zu verbessern

Wenn sich die Lage beruhigt und das Vertrauen in den Dollar nachlässt, könnten Vermögenswerte wie Bitcoin sich als sicherere langfristige Anlagen erweisen.

Ein Wendepunkt für die US-Wirtschaft

Wirtschaftskritiker argumentieren, dass Zölle Lieferketten mit Sicherheit unterbrechen und Verbrauchern schaden werden. Die Trump-Regierung hingegen sieht sie als notwendigen Schritt hin zur wirtschaftlichen Selbstversorgung der USA. 

Einige Ökonomen glauben, dass der Verzicht auf Importe aus Mexiko, China und Kanada die Unternehmen dazu zwingen wird, Waren in den USA herzustellen, was letztendlich das BIP steigern und langfristig die Inflation senken wird. 

Die Ministerin für Innere Sicherheit, Kristi Noem, räumte am 2. Februar gegenüber Reportern ein, dass Trumps Zölle zu Preiserhöhungen führen könnten, die Schuld dafür liege jedoch bei anderen Ländern und nicht bei den USA.