Tarifas de Trump entram em vigor: Ouro, prata e Bitcoin sofrerão um verdadeiro massacre

Odent Donald Trump anunciou novas tarifas sobre o México, Canadá e China na sexta-feira, o que fez com que os mercados globais despencassem no último fim de semana. As consequências ainda são sentidas hoje, com as ações ainda em queda livre, Bitcoin, o ouro e a prata em baixa, e os investidores tentando entender o que acontecerá a seguir. 

Na abertura dos mercados americanos na segunda-feira, Wall Street aparentemente ainda sentia o impacto, com os futuros do Dow Jones caindo 1,5%, para 44.029, o Nasdaq recuando 1,9%, para 21.173, e o S&P 500 despencando 1,71%, para 5.963, segundo dados da CNBC. 

No início do pregão asiático de hoje, o ouro e a prata também registraram quedas de 1,34% e 0,7%, respectivamente, antes de uma breve recuperação por volta do meio-dia. Bitcoin, que vinha sendo negociado confortavelmente acima de US$ 100.000, caiu mais de 4% nas últimas 24 horas, chegando a US$ 94.500. 

Outras criptomoedas tiveram um desempenho ainda pior. Apenas três moedas entre as 50 maiores em capitalização de mercado, DEXE, HYPE e OM, começaram a semana em alta, segundo as últimas atualizações do CoinGecko. A capitalização de mercado global de criptomoedas caiu mais de 7% no último dia, e a Coinglass revelou que as liquidações ultrapassaram US$ 2 bilhões no mesmo período. 

Os investidores parecem estar levando em consideração o receio de retaliação econômica por parte dos maiores parceiros comerciais dos Estados Unidos: México, Canadá e China. Por enquanto, o cenário não é nada favorável para criptomoedas, ações e ouro.

O preço das tarifas de Trump

presidentedent Trump cumpriu as promessas de campanha e impôs tarifas de 25% sobre as importações mexicanas e canadenses, além de uma taxa de 10% sobre os produtos chineses. Os mercados não receberam a notícia com muito entusiasmo, e assim começou o fim de semana de carnificina financeira.

Economistas atribuem o efeito a Donald Trump, enquanto alguns analistas do setor acreditam que se trata apenas de "uma onda avassaladora de medo, incerteza e dúvida" 

😰 Bitcoin despencou para US$ 91,2 mil, acompanhando a queda generalizada das criptomoedas e o início da semana em forte baixa nos mercados de ações globais. Aparentemente, a mídia está atribuindo a queda de diversos setores à "guerra comercial de Trump".

Resta saber se essa é a principal razão ou se existem outros fatores... pic.twitter.com/ij1bQ6xfUu

— Santiment Intelligence (@SantimentData) 3 de fevereiro de 2025

Considerando que o México e o Canadá são dois dos maiores fornecedores de prata e ouro para os EUA, as tarifas deveriam, em teoria, impulsionar os preços das commodities e derrubar o mercado de ações americano, juntamente com ativos como Bitcoin e ouro.

Os bancos se esforçarão para cobrir as dívidas e, muitas vezes, compensarão as despesas vendendo ativos, incluindo ETFs de ouro e prata, o que causa quedas temporárias nos preços antes que o choque de oferta de longo prazo entre em vigor.

E quanto às criptomoedas? Bem, o medo, a incerteza e a dúvida (FUD, na sigla em inglês) são indiscutivelmente maistronno mercado de moedas digitais do que em qualquer outro mercado. E é por isso que os investidores estão vendendo suas participações, para evitar "devolver" os lucros obtidos em dezembro passado e parte de janeiro de 2025. 

Mas os defensores Bitcoin , como Robert Kiyosaki, autor de "Pai Rico, Pai Pobre", dizem que este é o momento perfeito para comprar.

“Ouro, prata e Bitcoin podem despencar. ÓTIMO. Comprarei mais depois que os preços caírem”, disse Kiyosaki em uma postagem na sexta-feira, após o presidentedent anunciar tarifas comerciais sobre os parceiros comerciais dos Estados Unidos. “O verdadeiro problema é a DÍVIDA… que só vai piorar. QUEDAS significam que os ativos estão à venda. Hora de ficar mais rico.”

Será que Bitcoin foi dizimado pelas nuvens negras das guerras comerciais?

Os comissários do Federal Reserve dos EUA, liderados pelo presidente Jerome Powell, acreditam que as tarifas do presidentedent podem causar aumento da inflação. Em uma coletiva de imprensa em 29 de janeiro, Powell afirmou que a queda na taxa de inflação estagnou em torno de 2,5%, um pouco acima da meta de 2%, e não parecia estar diminuindo em um ritmo que justificasse cortes nas taxas de juros. 

No entanto, os economistas atribuíram a pausa do Fed nos cortes das taxas de juros na última quarta-feira ao receio do impacto que as tarifas de Trump teriam sobre a economia, caso entrassem em vigor. 

Paul Ashworth, economista-chefe para a América do Norte da Capital Economics, alertou em uma nota escrita que, se Trump prosseguir com as tarifas antes do esperado, "a inflação poderá subir ainda mais rapidamente" do que as previsões atuais sugerem.

Bitcoin tem sido visto há muito tempo como uma proteção contra a inflação e erros nas políticas governamentais. No entanto, diante de uma potencial guerra comercial, ele não ficou imune à queda generalizada dos mercados financeiros. 

Em declarações à Reuters, Chris Weston, chefe de pesquisa da Pepperstone, observou que as criptomoedas tendem a funcionar como um indicador de risco em momentos de incerteza global, o que significa que, quando os investidores ficam nervosos, vendem ativos digitais juntamente com os tradicionais, fazendo com que o preço caia drasticamente.

Será que esse efeito afetará a maior criptomoeda a longo prazo? Não exatamente.

“O que temos observado não é tanto que o Ether esteja sendo atingido de forma excepcionalmente severa, já que a maior parte do mercado está em queda semelhante ou pior, mas sim que bitcoin está se mantendo excepcionalmente bem”, explicou Joseph Edwards, chefe de pesquisa da Enigma Securities.

Historicamente, na maioria das vezes, as tarifas alfandegárias levam à inflação, pois as empresas repassam os custos para os consumidores, o que, por sua vez, causa a desvalorização da moeda local e leva a vendas massivas de ativos. 

Como Bitcoin não é controlado por nenhum banco central e pode ser usado em diversas jurisdições, é possível que não sofra a mesma queda fatal, nem mesmo nos EUA.

Se a inflação disparar, o Federal Reserve poderá ter que ajustar sua política monetária, aumentando a pressão sobre um dólar já fragilizado. Enquanto isso, atores econômicos globais como os países do BRICS estão trabalhando para reduzir sua dependência do dólar americano no comércio, a fim de aumentar suas chances de vencer a “guerra comercial”

Quando a poeira baixar e a confiança no dólar diminuir, ativos como Bitcoin poderão surgir como apostas mais seguras a longo prazo.

Um ponto de virada para a economia dos EUA

Críticos econômicos argumentam que as tarifas certamente prejudicarão as cadeias de suprimentos e os consumidores. No entanto, o governo Trump as considera um passo necessário rumo à autossuficiência econômica americana. 

Alguns economistas acreditam que a redução das importações do México, da China e do Canadá forçará as empresas a fabricarem produtos nos EUA, o que, em última análise, impulsionará o PIB e reduzirá a inflação a longo prazo. 

A secretária de Segurança Interna, Kristi Noem, admitiu a repórteres em 2 de fevereiro que as tarifas de Trump poderiam aumentar os preços, embora a culpa deva recair sobre outros países, e não sobre os EUA.