Les tarifs de Trump commencent : Or, argent, Bitcoin s'apprêtent à une boucherie

Le président Donald Trump a annoncé de nouveaux tarifs douaniers sur le Mexique, le Canada et la Chine vendredi, ce qui a provoqué l'effondrement des marchés mondiaux au cours du week-end dernier. Les répercussions se font encore sentir aujourd'hui, alors que les actions continuent de chuter, que le Bitcoin, l'Or et l'Argent glissent tous vers le bas, et que les investisseurs s'efforcent de comprendre ce qui se passe ensuite. 

Alors que les marchés américains ouvraient lundi, Wall Street semblait encore ressentir l'impact, avec les futures du Dow qui chutaient de 1,5 % à 44 029, le Nasdaq en baisse de 1,9 % à 21 173, et le S&P 500 qui glissait de 1,71 % à 5 963, selon les données de CNBC.

Les premières heures de trading des marchés asiatiques aujourd'hui ont également vu l'Or et l'Argent baisser de 1,34 % et 0,7 % respectivement, avant de se redresser brièvement pendant les heures de midi. Le Bitcoin, qui négociait confortablement au-dessus de 100 000 $, a chuté de plus de 4 % au cours des dernières 24 heures, tombant à 94 500 $. 

Les autres cryptomonnaies se sont encore moins bien comportées. Seules trois pièces parmi les 50 premières par capitalisation boursière, DEXE, HYPE et OM, ont commencé la semaine en hausse, selon les récentes mises à jour de CoinGecko. La capitalisation boursière globale des cryptomonnaies est en baisse de plus de 7 % au cours de la dernière journée, Coinglass révélant que les liquidations ont dépassé 2 milliards de dollars sur la même période.

Les investisseurs semblent intégrer la crainte de représailles économiques de la part des plus grands partenaires commerciaux de l'Amérique, le Mexique, le Canada et la Chine. Les perspectives ne sont pas bonnes pour les cryptomonnaies, les actions et l'or, pour l'instant.

Le prix des tarifs de Trump

Le président Trump a tenu ses promesses de campagne et a imposé des tarifs douaniers de 25 % sur les importations mexicaines et canadiennes, ainsi qu'une taxe de 10 % sur les biens chinois. Les marchés n'ont pas accueilli ces nouvelles avec beaucoup d'enthousiasme, et ainsi le week-end de boucherie financière a commencé.

Les économistes blâment l'effet sur Donald Trump, certains analystes de l'industrie pensent qu'il s'agit simplement d'« une vague de peur, d'incertitude et de doute. » 

😰 Le Bitcoin a chuté jusqu'à 91 200 $ alors que tout le secteur crypto a reculé, les marchés boursiers mondiaux ayant entamé la semaine avec de lourdes pertes. Les médias semblent attribuer l'effondrement de ces secteurs à « la guerre commerciale de Trump ».

Que ce soit la raison principale ou s'il y en a d'autres… pic.twitter.com/ij1bQ6xfUu

— Santiment Intelligence (@SantimentData) Le 3 février 2025

Le Mexique et le Canada étant deux des plus grands fournisseurs d'argent et d'or aux États-Unis, les tarifs devraient, en théorie, faire monter les prix des matières premières et noyer le marché boursier américain, ainsi que des actifs comme le Bitcoin et l'Or.

Les banques s'efforceront de couvrir leurs dettes, et elles compensent souvent les factures en vendant des actifs, y compris des ETF sur l'or et l'argent, ce qui provoque des baisses de prix temporaires avant que le choc d'offre à long terme ne se manifeste.

Et les cryptomonnaies ? Eh bien, la FUD (peur, incertitude, doute) est sans doute plus forte pour les devises numériques que dans tout autre marché. Et c'est pourquoi les investisseurs ont tendance à vendre leurs avoirs pour éviter de « rendre » les profits qu'ils ont obtenus en décembre dernier et en janvier 2025. 

Mais les partisans de Bitcoin, comme Robert Kiyosaki, auteur de Rich Dad Poor Dad, disent que c'est le moment parfait pour acheter.

« L'or, l'argent, le Bitcoin peuvent s'effondrer. BIEN. J'en achèterai plus après la chute des prix », a déclaré Kiyosaki dans un post sur X vendredi, après que le président Trump a annoncé des tarifs douaniers sur les partenaires commerciaux de l'Amérique. « Le vrai problème est la DETTE… qui ne fera qu'empirer. LES CHUTES signifient que les actifs sont en solde. C'est le moment de devenir plus riche. »

Le Bitcoin est-il effacé par les nuages sombres des guerres commerciales ?

Les commissaires de la Réserve fédérale des États-Unis, dirigés par le président Jerome Powell, estiment que les tarifs douaniers de Trump pourraient provoquer une inflation croissante. Lors d'une conférence de presse le 29 janvier, Powell a déclaré que la baisse du taux d'inflation s'était stabilisée autour de 2,5 %, légèrement au-dessus de leur objectif de 2 %, et ne semblait pas diminuer à un rythme justifiant des baisses de taux d'intérêt.

Cependant, les économistes ont attribué la pause de la Fed sur les baisses de taux d'intérêt la semaine dernière à la crainte de ce que les tarifs de Trump feraient à l'économie s'ils étaient mis en œuvre. 

Paul Ashworth, économiste en chef pour l'Amérique du Nord chez Capital Economics, a mis en garde dans une note écrite que si Trump avance avec les tarifs plus tôt que prévu, « l'inflation pourrait augmenter encore plus rapidement » que ne le suggèrent les prévisions actuelles.

Le Bitcoin a longtemps été considéré comme une couverture contre l'inflation et les erreurs de politique gouvernementale. Cependant, face à une guerre commerciale potentielle, il n'a pas été immunisé contre la vente massive des marchés financiers plus larges. 

S'entretenant avec Reuters, Chris Weston, chef de la recherche chez Pepperstone, a noté que les cryptomonnaies ont tendance à agir comme un proxy de risque en période d'incertitude mondiale, ce qui signifie que lorsque les investisseurs s'inquiètent, ils vendent les actifs numériques ainsi que les actifs traditionnels, ce qui fait spiraler les prix à la baisse.

S'agit-il d'un effet qui affectera la plus grande crypto à long terme ? Pas vraiment.

« Ce que nous voyons n'est pas tant que l'Ether est touché de manière unique, car la majeure partie du marché est en baisse de manière similaire ou pire, mais plutôt que le Bitcoin résiste de manière unique », a expliqué Joseph Edwards, chef de la recherche chez Enigma Securities.

Plus souvent qu'autrement, les tarifs douaniers conduisent historiquement à l'inflation, car les entreprises répercutent les coûts sur les consommateurs, ce qui affaiblit à son tour le pouvoir d'achat de la monnaie locale et entraîne des ventes massives similaires. 

Puisque le Bitcoin n'est contrôlé par aucune banque centrale et peut être utilisé dans plusieurs juridictions, il pourrait ne pas subir la même chute fatale, même aux États-Unis.

Si l'inflation augmente, la Réserve fédérale pourrait devoir ajuster sa politique monétaire, ajoutant de la pression sur un dollar déjà tendu. Pendant ce temps, les acteurs économiques mondiaux comme les nations BRICS travaillent à réduire leur dépendance au dollar américain pour le commerce afin d'augmenter leurs chances de gagner la « guerre commerciale ».

Lorsque la poussière se sera déposée et que la confiance dans le dollar s'affaiblira, des actifs comme le Bitcoin pourraient émerger comme des paris plus sûrs à long terme.

Un tournant pour l'économie américaine

Les critiques économiques soutiennent que les tarifs douaniers dérailleront inévitablement les chaînes d'approvisionnement et nuiront aux consommateurs. Cependant, l'administration Trump les voit comme une étape nécessaire vers l'autosuffisance économique américaine. 

Certains économistes pensent que renoncer aux importations en provenance du Mexique, de la Chine et du Canada forcera les entreprises à fabriquer des biens aux États-Unis, ce qui stimulera finalement le PIB et réduira l'inflation à long terme. 

La secrétaire à la Sécurité intérieure, Kristi Noem, a admis aux journalistes le 2 février que les tarifs de Trump pourraient augmenter les prix, bien que la responsabilité devrait incomber à d'autres pays, pas aux États-Unis.