Entrée en vigueur des droits de douane de Trump : l’or, l’argent et Bitcoin s’apprêtent à subir une chute brutale

Ledent Donald Trump a annoncé vendredi de nouvelles taxes douanières sur les produits mexicains, canadiens et chinois, provoquant un effondrement des marchés mondiaux le week-end dernier. Les répercussions se font encore sentir aujourd'hui : les actions continuent de chuter, Bitcoin, l'or et l'argent sont tous en baisse, et les investisseurs s'efforcent d'anticiper les événements à venir. 

Lundi, à l'ouverture des marchés américains, Wall Street semblait encore ressentir les effets de la crise : le Dow Jones Futures chutait de 1,5 % à 44 029 points, le Nasdaq de 1,9 % à 21 173 points et le S&P 500 de 1,71 % à 5 963 points, selon les données de CNBC. 

En début de séance sur les marchés asiatiques, l'or et l'argent ont chuté respectivement de 1,34 % et 0,7 %, avant de se redresser brièvement en milieu de journée. Bitcoin, qui se négociait confortablement au-dessus de 100 000 $, a perdu plus de 4 % au cours des dernières 24 heures, pour atteindre 94 500 $. 

D'autres cryptomonnaies ont connu des performances encore plus mauvaises. Seules trois cryptomonnaies parmi les 50 premières capitalisations boursières, DEXE, HYPE et OM, ont débuté la semaine en hausse, selon les dernières mises à jour de CoinGecko. La capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies a chuté de plus de 7 % au cours des dernières 24 heures, et Coinglass révèle que les liquidations ont dépassé les 2 milliards de dollars sur la même période. 

Les investisseurs semblent anticiper des représailles économiques de la part des principaux partenaires commerciaux des États-Unis : le Mexique, le Canada et la Chine. La situation est donc peu favorable pour les cryptomonnaies, les actions et l’or, pour le moment.

Le prix des tarifs douaniers de Trump

présidentdent Trump a tenu ses promesses de campagne en imposant des droits de douane de 25 % sur les importations mexicaines et canadiennes, ainsi qu'une taxe de 10 % sur les produits chinois. Les marchés n'ont pas accueilli la nouvelle avec enthousiasme, et le week-end a alors été marqué par une forte turbulence financière.

Les économistes attribuent cet effet à Donald Trump, tandis que certains analystes du secteur estiment qu'il s'agit simplement d'« un raz-de-marée de peur, d'incertitude et de doute » 

😰 Bitcoin a chuté jusqu'à 91 200 $, à l'instar de l'ensemble du marché des cryptomonnaies, qui a connu un net repli des marchés boursiers mondiaux en ce début de semaine. Les médias semblent attribuer la chute des différents secteurs à la « guerre commerciale de Trump ».

Est-ce la raison principale ou y en a-t-il d'autres ? pic.twitter.com/ij1bQ6xfUu

— Santiment Intelligence (@SantimentData) 3 février 2025

Le Mexique et le Canada étant deux des principaux fournisseurs d'argent et d'or des États-Unis, les droits de douane devraient, en théorie, faire grimper les prix des matières premières et faire chuter le marché boursier américain, ainsi que des actifs comme Bitcoin et l'or.

Les banques vont s'efforcer de couvrir leurs dettes et compensent souvent ces dettes en se débarrassant d'actifs, notamment d'ETF sur l'or et l'argent, ce qui provoque des baisses de prix temporaires avant que le choc d'offre à long terme ne se fasse sentir.

Qu’en est-il des cryptomonnaies ? Eh bien, la peur, l’incertitude et le doute (FUD) sont sans doutetronforts pour les monnaies numériques que pour tout autre marché. C’est pourquoi les investisseurs se précipitent pour vendre leurs avoirs, afin d’éviter de « donner » les profits réalisés en décembre dernier et au début de janvier 2025. 

Mais les partisans Bitcoin , comme Robert Kiyosaki, l'auteur de Père riche, Père pauvre, affirment que c'est le moment idéal pour en acheter.

« L'or, l'argent et Bitcoin pourraient s'effondrer. Tant mieux. J'en achèterai davantage après la chute des prix », a déclaré Kiyosaki dans un message publié sur X vendredi, suite àdent Trump de droits de douane sur les produits des partenaires commerciaux des États-Unis. « Le vrai problème, c'est la DETTE… qui ne fera qu'empirer. Les krachs boursiers signifient que les actifs sont bradés. C'est le moment de s'enrichir. »

Bitcoin est-il anéanti par les sombres nuages ​​des guerres commerciales ?

Les commissaires de la Réserve fédérale américaine, sous la direction de son président Jerome Powell, estiment que les droits de douane imposés par le présidentdent pourraient entraîner une hausse de l'inflation. Lors d'une conférence de presse le 29 janvier, M. Powell a déclaré que le taux d'inflation stagnait autour de 2,5 %, légèrement au-dessus de leur objectif de 2 %, et ne semblait pas diminuer à un rythme justifiant une baisse des taux d'intérêt. 

Cependant, les économistes ont attribué la pause décidée mercredi dernier par la Fed concernant les baisses de taux d'intérêt à la crainte des conséquences que les droits de douane imposés par Trump auraient sur l'économie s'ils étaient mis en œuvre. 

Paul Ashworth, économiste en chef pour l'Amérique du Nord chez Capital Economics, a averti dans une note écrite que si Trump met en œuvre des droits de douane plus tôt que prévu, « l'inflation pourrait augmenter encore plus rapidement » que ne le suggèrent les prévisions actuelles.

Bitcoin a longtemps été considéré comme une protection contre l'inflation et les erreurs de politique gouvernementale. Cependant, face à une potentielle guerre commerciale, il n'a pas été épargné par la chute généralisée des marchés financiers. 

S'adressant à Reuters, Chris Weston, responsable de la recherche chez Pepperstone, a fait remarquer que les cryptomonnaies ont tendance à servir de substitut au risque en période d'incertitude mondiale, ce qui signifie que lorsque les investisseurs s'inquiètent, ils vendent leurs actifs numériques en même temps que leurs actifs traditionnels, ce qui provoque une chute vertigineuse des prix.

Cet effet aura-t-il un impact sur la plus grande cryptomonnaie à long terme ? Pas vraiment.

« Ce que nous constatons, ce n'est pas tant que l'Ether soit particulièrement touché, car la plupart des autres marchés sont en baisse de manière similaire, voire pire, mais plutôt que bitcoin résiste exceptionnellement bien », a expliqué Joseph Edwards, responsable de la recherche chez Enigma Securities.

Historiquement, les droits de douane entraînent le plus souvent de l'inflation, car les entreprises répercutent les coûts sur les consommateurs, ce qui provoque un affaiblissement du pouvoir d'achat de la monnaie locale et des ventes massives. 

Comme Bitcoin n'est contrôlé par aucune banque centrale et peut être utilisé dans plusieurs juridictions, il pourrait ne pas subir la même chute fatale, même aux États-Unis.

Si l'inflation s'emballe, la Réserve fédérale pourrait être contrainte d'ajuster sa politique monétaire, ce qui accentuerait la pression sur un dollar déjà fragilisé. Parallèlement, des acteurs économiques mondiaux comme les pays BRICS s'efforcent de réduire leur dépendance au dollar américain pour leurs échanges commerciaux afin d'accroître leurs chances de remporter la « guerre commerciale »

Lorsque la situation se sera stabilisée et que la confiance dans le dollar se sera affaiblie, des actifs comme Bitcoin pourraient apparaître comme des investissements plus sûrs à long terme.

Un tournant pour l'économie américaine

Les économistes critiques affirment que les droits de douane perturberont inévitablement les chaînes d'approvisionnement et pénaliseront les consommateurs. Cependant, l'administration Trump les considère comme une étape nécessaire vers l'autosuffisance économique des États-Unis. 

Certains économistes estiment que renoncer aux importations en provenance du Mexique, de la Chine et du Canada obligera les entreprises à fabriquer leurs produits aux États-Unis, ce qui, à terme, stimulera le PIB et réduira l'inflation. 

La secrétaire à la Sécurité intérieure, Kristi Noem, a admis devant des journalistes le 2 février que les droits de douane imposés par Trump pourraient faire grimper les prix, mais que la responsabilité incombait à d'autres pays et non aux États-Unis.