El objetivo de precio de Nvidia se recorta a $210 por Citi mientras se intensifica la competencia de chips AI
- Citi redujo el objetivo de precio de Nvidia a 210 USD debido al aumento de la competencia en chips de IA.
- Broadcom aseguró un pedido de chips de IA por 10.000 millones de dólares, presionando las ventas de GPUs de Nvidia para 2026.
- Los TPUs de Google están ayudando a competidores como Meta y OpenAI a rivalizar con Nvidia.
Citi ha reducido el objetivo de precio de Nvidia de $220 a $210, ya que el analista Atif Malik advirtió que nuevos rivales de chips AI están saturando el espacio. La actualización llegó el lunes, según la última nota de clientes de Citi, después de que Broadcom reportara ganancias mejores de lo esperado y anunciara un acuerdo de chips personalizados por $10 mil millones con un cuarto cliente no identificado.
Los productos, conocidos como XPUs, están diseñados para sistemas de inteligencia artificial y representan un desafío directo para las GPU de Nvidia. Atif mantuvo su calificación de compra en la acción, incluso con el recorte. Las acciones de Nvidia ya han subido un 24.4% en 2025, y Atif aún ve otro 19.7% de potencial alcista desde el cierre del viernes pasado.
Pero ahora espera que las ventas de GPU de 2026 sean un 4% menores de lo que pensaba anteriormente, citando la presión tanto de Broadcom como de Google, que está expandiendo el uso de sus propios TPUs. Estos chips personalizados ahora están siendo utilizados por los socios de Google, incluyendo Meta, OpenAI y Oracle.
El pedido de chips AI de Broadcom y el papel de Google impactan la perspectiva de GPU 2026
“Anteriormente esperábamos que las ventas de chips AI XPU superaran a las de GPU en 2026”, escribió Atif , añadiendo que los comentarios de Broadcom sobre una adopción más rápida de XPU parecen estar vinculados a Google ayudando a sus competidores a obtener más capacidad de cómputo sin depender de Nvidia. “Estimamos un impacto de ~$12B en las ventas de GPU para las ventas de Nvidia de 2026 debido a los acuerdos anteriores”, dijo.
La acción ya ha sufrido un golpe. Nvidia ha caído un 8.6% en el último mes después de que los ingresos del centro de datos del segundo trimestre estuvieran justo por debajo de las expectativas. También hay crecientes preocupaciones sobre la concentración de clientes. En el trimestre de julio, dos compradores representaron el 39% de los ingresos totales de Nvidia.
Todas las miradas se centran ahora en el CEO Jensen Huang, quien está programado para impartir la keynote de GTC el 28 de octubre. Los inversores esperan claridad mientras los rivales continúan mermar la cuota de mercado de Nvidia.
Aún así, Atif dijo que sus estimaciones para 2025 y 2026 siguen siendo ligeramente superiores al promedio de Wall Street, gracias a la creciente demanda de empresas de neocloud y proyectos de IA soberana, que implican que los gobiernos nacionales construyan su propia infraestructura de IA. No incluyó posibles envíos futuros de GPU a China, aunque señaló que sería un factor alcista si los envíos se reanudan.
Por separado, la miembro de la junta directiva de Nvidia, Dawn Hudson, vendió 90,000 acciones la semana pasada a un promedio de $170.90, retirando $45.5 millones, según los documentos. La venta redujo sus participaciones en un 20%.
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Jai Hamid
Jai Hamid ha estado cubriendo criptomonedas, mercados bursátiles, tecnología, la economía global y los eventos geopolíticos que afectan a los mercados durante los últimos 6 años. Ha trabajado con publicaciones centradas en blockchain, incluidas AMB Crypto, Coin Edition y CryptoTale, en análisis de mercado, grandes empresas, regulación y tendencias macroeconómicas. Se graduó en la London School of Journalism y ha compartido tres veces sus conocimientos sobre el mercado de criptomonedas en una de las principales cadenas de televisión de África.
