Morgan Stanley enciende la guerra de tarifas de criptomonedas con negociación a precios reducidos

Morgan Stanley se ha unido al mercado de negociación de criptomonedas a través de su plataforma ETrade e implementado una estructura de cargos de 50 puntos básicos destinada a superar a los principales competidores. El movimiento pone al gigante de Wall Street en rivalidad directa con servicios como Coinbase, Robinhood y Charles Schwab a medida que expande el acceso a millones de clientes minoristas. 

El gigante de Wall Street está reposicionándose agresivamente en el mercado de negociación de criptomonedas mediante aprovechando su $13 mil millones La de ETrade y una estructura de precios de 50 puntos básicos que supera a los principales competidores. Antes de un lanzamiento completo para todos los 8.6 millones de clientes de ETrade más tarde este año, el servicio primero admitirá Bitcoin, Ethereum y Solana. 

Morgan Stanley desencadena una guerra de tarifas de criptomonedas entre rivales

Al implementar una tarifa de 50 puntos básicos en su plataforma E*Trade, el banco se posiciona como el actor financiero mainstream más asequible en el mercado minorista de criptomonedas, cobrando menos que Coinbase en 60 puntos básicos, Robinhood comienza en 95 puntos básicos, hasta 0.03% para operaciones de alto volumen, y Charles Schwab en 75 puntos básicos.

El enfoque de precios se centra en los inversores minoristas conscientes del costo a medida que aumenta la competencia para los traders principiantes que ingresan al mercado de activos digitales por primera vez. La acción de Morgan Stanley es indicativa de una “carrera a la baja” más amplia en los costos de negociación, en la que las plataformas nativas de criptomonedas y las instituciones bancarias tradicionales ahora compiten directamente en el costo de ejecución en lugar de la innovación de productos.

El ejecutivo de gestión de patrimonio Jed Finn de Morgan Stanley afirmó que el objetivo de la estrategia es “desintermediar a los desintermediarios”, enmarcando el despliegue de criptomonedas como más que una expansión de negociación. El comentario implica un cambio fundamental en la perspectiva de la empresa, ya que ahora ve la negociación de criptomonedas como una puerta de entrada a un ecosistema de activos digitales más amplio que abarca negociación, gestión de patrimonio y servicios institucionales, en lugar de un producto independiente. 

El lanzamiento ilustra que Morgan Stanley no está ejecutando el acceso a criptomonedas como una línea de productos independiente, sino que lo está incorporando a su infraestructura más amplia de patrimonio y corretaje. El banco aumenta la exposición a los activos digitales a través de un canal de inversión minorista ya utilizado por millones de clientes al integrar la negociación directamente en la plataforma ETrade.

Según los ejecutivos, el esfuerzo es parte de un impulso más grande para igualar los nuevos mercados de activos digitales con servicios de inversión tradicionales. El enfoque va más allá de los servicios de ejecución; los planes parecen incluir una mayor integración entre las tenencias de criptomonedas y otros productos de inversión en el sitio web.

La expansión también coincide con las principales instituciones financieras acelerando su incursión en los activos digitales en respuesta a los cambios en el panorama regulatorio de EE. UU. Los bancos que investigan ofertas de criptomonedas ahora enfrentan menos barreras debido a la posición gubernamental más acomodaticia, lo que ha acelerado el desarrollo de puntos de entrada regulados para inversores institucionales e individuales.

Morgan Stanley expande su estrategia de criptomonedas más allá de la guerra de precios

La agresiva fijación de precios de Morgan Stanley es solo un aspecto de un impulso más amplio hacia los activos digitales que está intensificando la competitividad de la industria. El banco ha estado desarrollando una estrategia de criptomonedas de pila completa durante los últimos meses. Esto incluye planes para productos adicionales relacionados con Ethereum y Solana, así como presentaciones de ETFs de Bitcoin y Solana al contado (ETFs). Este enfoque en capas sugiere que la firma se está posicionando para competir en custodia, gestión de activos y mercados tokenizados simultáneamente.

Más allá de los productos, el banco está tomando posesión de la infraestructura subyacente. El 18 de febrero, el gigante de Wall Street presentó una solicitud a la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) para una carta de banco de confianza nacional, lo que le permitiría custodiar directamente activos digitales. La carta también permitiría a Morgan Stanley proporcionar servicios de negociación y staking dentro de un entorno controlado. Si se autoriza, esto pondría al banco en competencia directa con proveedores de infraestructura y custodios nativos de criptomonedas, aumentando la presión sobre las empresas que hasta ahora habían controlado estos mercados.

Según personas familiarizadas con el asunto, el banco también está explorando servicios que permitirían a los clientes convertir las tenencias de criptomonedas en ETFs sin desencadenar una venta, mientras también se prepara para la posible negociación de acciones tokenizadas más tarde este año. Estas iniciativas señalan un cambio hacia la integración de activos basados en blockchain en los mercados de capitales tradicionales.

Se informa que el banco está investigando opciones que permitirían a los clientes convertir las tenencias de criptomonedas en ETFs sin iniciar una venta, mientras también se prepara para la posible negociación de acciones tokenizadas más tarde este año. Estos esfuerzos apuntan a un cambio hacia la incorporación de activos basados en blockchain en los mercados de capitales convencionales. 

Este impulso más grande tiene lugar con ingresos sustanciales en juego. En 2025, Coinbase generó 3.320 millones de dólares de transacciones de consumidores, mientras que Robinhood registró aproximadamente 1.000 millones de dólares de actividad relacionada con criptomonedas.