A partir de los resultados del cuarto trimestre fiscal 2025 de NVIDIA, se estima que Microsoft es el mayor gastador en sus chips de IA, con aproximadamente el 47% de sus gastos de capital directamente relacionados con los chips de IA. La estimación representa casi el 19% de los ingresos de NVIDIA anualmente.
El precio de las acciones de Nvidia alcanzó un máximo de $ 153 a principios de año, pero recientemente ha estado derribando aliado de Dramaticdebido a las preocupaciones de los inversores. A medida que los resultados del primer trimestre se avecinan, los analistas creen que el gasto en los chips de IA de NVIDIA para los ingresos del centro de datos continuará disminuyendo.
Las grandes compañías tecnológicas impulsan las ventas de chips de IA de Nvidia
El domingo, un informe de Bloomberg estimado sobre una base equivalente anual que los miembros de NVIDIA del magnífico grupo siete, incluidos Microsoft, Amazon, Meta, Tesla, Alphabet y Google, son los mayores clientes para sus chips de IA. Según el informe, Microsoft es el impulsor más significativo de los ingresos de NVIDIA, seguido de Amazon, Meta y el alfabeto principal de Google (Goog).
El 25% del gasto de capital de Meta va a NVIDIA, y la compañía representa poco más del 9% de los ingresos anuales de NVIDIA. Según el informe, los resultados reflejaron el gasto directo en NVIDIA. Indirectamente, los grandes técnicos apuntalan a Nvidia, por ejemplo, Microsoft gasta mucho en alquilar la capacidad del centro de datos del proveedor de nube CoreWeave (CRWV). Core Weave gasta miles de millones en los chips AI de NVIDIA para ejecutar esos centros de datos.
Microsoft representó el 72% de los ingresos de CRWV en los resultados financieros del último año fiscal. Según el analista de DA Davidson, Gil Luria, Nvidia se basa en un puñado de grandes compañías de tecnología durante aproximadamente la mitad de sus ingresos. Agregó que los ingresos habían cultivado aliado de Drramaticen los últimos años, pero parece moderar el crecimiento de Nvidia.
Según de NVIDIA , Microsoft gastó menos del 1% de su capital en Nvidia y representó de manera similar menos del 1% de los ingresos de NVIDIA de forma anualizada.
Luria advirtió que el gasto puede disminuir a medida que los clientes usan cada vez más los chips que desarrollaron internamente. Según Luria, los chips Nvidia tienen una ventaja considerable en la pre-entrenamiento de IA, y el costo de los chips personalizados es competitivo.
Google, Microsoft, Meta y Amazon han desarrollado chips personalizados para dirigir cargas de trabajo específicas de IA, haciendo que los chips sean más eficientes para las necesidades de cada empresa.
Microsoft podría moderar sus gastos en hardware de IA
El fabricante de chips rival como Broadcom (AVGO) está desarrollando chips personalizados para sus clientes, mientras que las GPU de NVIDIA son para la computación AI de uso más general. Los inversores han expresado su preocupación sobre cómo las grandes empresas tecnológicas podrían monetizar la tecnología y generar un retorno de su inversión.
Los analistas creen que el gasto en los chips AI de NVIDIA para los ingresos del centro de datos continuará disminuyendo. Según los datos de consenso de Bloomberg, se espera que los ingresos del centro de datos de NVIDIA salten más del 74% a $ 39 mil millones en el primer trimestre del siguiente informe del año fiscal. En el primer trimestre del año fiscal 2025 de Nvidia, los ingresos del centro de datos aumentaron en un 427%.
Microsoft confirmó su plan de gasto de $ 80 mil millones para construir centros de datos de IA, con el 80% de los gastos a los EE. UU. Meta recaudó su perspectiva de gasto de 2025, prediciendo que el gasto caerá entre $ 64 mil millones y $ 72 mil millones, en comparación con el rango anterior de $ 60 mil millones y $ 65 mil millones.
AMD se ganó a los mejores clientes de NVIDIA con su chip GPU AI del centro de datos MI300X y planea enviar su serie MI350, que se basa en una nueva arquitectura llamada ADNc (ADN de cómputo). El ADNc ofrece 35 veces más rendimiento que el MI300X, por lo que es una amenaza legítima para los chips AI de Nvidia.
Las acciones de Nvidia alcanzaron un máximo de 153.13 el 7 de enero, pero luego cayó, que fue causado por una serie de preocupaciones de los inversores. Los inversores estaban preocupados por la sostenibilidad de la demanda del centro de datos de IA de los hiperscalers después de dos años de fuerte inversión desencadenada por el lanzamiento de ChatGPT de Openai en noviembre de 2022.
Según los informes, el modelo de AI Deepseek de China requirió procesadores menos avanzados para construir, amenazando las ventas de NVIDIA. NVIDIA se cotiza a 131.29, con un cambio del 1.16% hoy.
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