Der Weltgoldrat ist offen für eine digitale Marktform des Londoner Goldmarktes im Wert von 900 Milliarden Dollar

Der Weltgoldrat bereitet die Erprobung einer neuen digitalen Darstellung von Gold in London vor, mit dem Ziel, einen der ältesten und konservativsten Finanzmärkte der Welt zu modernisieren.

Die Initiative testet gepoolte Goldanteile (Pooled Gold Interests, PGIs), also fraktionierte digitale Ansprüche auf physisches Gold, im Londoner Goldhandel mit einem Volumen von 900 Milliarden US-Dollar. Bei Erfolg könnte das Pilotprojekt den Handel, die Abwicklung und die Verwendung von Gold als Sicherheit grundlegend verändern und einem jahrhundertealten Vermögenswert eine moderne Effizienzsteigerung verleihen.

Digitale Ansprüche auf physisches Gold

Nach dem vorgeschlagenen Modell repräsentieren PGIs einen Miteigentumsanteil an Gold , das von den großen Londoner Clearingbanken und Handelshäusern auf separaten Konten verwahrt wird. Anstatt ganze Barren zu transferieren, könnten die Teilnehmer digitale Einheiten sofort handeln, wodurch die Abwicklungskosten im außerbörslichen Markt (OTC) reduziert würden.

Jede Beteiligung würde über einen Treuhandfonds strukturiert und digital erfasst, was eine schnellere Besicherung ermöglicht und potenziell den Einsatz von Gold auf Repo- und Kreditmärkten erschließt.

David Tait, Geschäftsführer des World Gold Council, sagte, das Ziel sei es, die Sichtweise der Anleger auf das Edelmetall zu verändern.

Laut Taitwird Gold von Anlegern als wertlos und renditelos betrachtet. Durch die Digitalisierung kann es jedoch zu einem renditestarken Vermögenswert werden, insbesondere für Banken, wo es als Sicherheit dienen kann. 

Der Weltgoldrat tauscht Tradition gegen Umbruch ein

Der Schritt wird als Chance gesehen, doch es gibt auch Spannungen hinsichtlich der Änderung eines jahrhundertealten Prozesses auf dem Londoner Goldmarkt, wo die Abwicklung von Geschäften immer noch größtenteils über ein undurchsichtiges System von zugeordneten und nicht zugeordneten Konten erfolgt.

erprobt Gold Bar Integrity Programms, das er in Zusammenarbeit mit der London Bullion Market Association (LBMA) ins Leben gerufen hat, um tracdie Herkunft, die Verwahrungskette und die Echtheit

Berichten zufolge haben sich viele globale Raffinerien angemeldet; etwa 96 % derjenigen, die auf der Good-Delivery-Liste der LBMA stehen, sind dabei, so Ruth Crowell, Geschäftsführerin der LBMA. Die Umsetzung entlang der Lieferkette verläuft jedoch schleppend.

Der WGC argumentiert, dass die Digitalisierung Gold dabei helfen wird, mit Kryptowährungen und Stablecoins zu konkurrieren, die Anlegern liquide, auf Blockchain basierende Alternativen zu physischen Vermögenswerten bieten.

Angesichts der steigenden institutionellen Nachfrage nach digitaler Abwicklung glauben Befürworter, dass PGIs die Lücke zwischen traditionellem Edelmetallhandel und neuen Finanztechnologien schließen könnten.

Der Zeitpunkt könnte günstig sein

Dieser Vorstoß erfolgt in einer Zeit rekordhoher Goldpreise, die sich inmitten geopolitischer Unsicherheit und massiver Käufe durch Zentralbanken innerhalb von drei Jahren mehr als verdoppelt habentronDer Londoner Freiverkehr (OTC-Markt), der größte der Welt, wickelt jährlich Goldtransaktionen im Wert von umgerechnet 900 Milliarden US-Dollar ab; angesichts dieser Zahlen ist das Ausmaß potenzieller Störungen enorm.

Analysten sagen, dass eine Ausweitung der Rolle von Gold als Sicherheit die Liquidität auf den kurzfristigen Finanzierungsmärkten verbessern und den Anlegern auch mehr Flexibilität beim Einsatz des Vermögenswerts geben könnte.

Trotz der Begeisterung seitens des WGC sind nicht alle Akteure der Edelmetallbranche überzeugt. Kritiker argumentieren, dass Gold nicht digitalisiert werden müsse, um relevant zu bleiben.

„Gold ist langfristig bereits die Anlageklasse mit der besten Wertentwicklung“, sagte Adrian Ash, Forschungsdirektor bei BullionVault. „Das wirkt wie eine Lösung auf der Suche nach einem Problem.“