Sky Protocol (Maker DAO) verzeichnet rekordhohe Gebühren im Dezember und schließt das zweit erfolgreichste Jahr seit 2021 ab
- Das Sky Protocol erreichte im Dezember seine höchsten täglichen Gebühren, was zu einem rekordverdächtigen Monat führte.
- Die Versorgung mit DAI/USDS stieg auf das höchste Niveau seit 2022.
- Sky plant die Expansion nach Solana im Jahr 2025 und hat bereits mehr als 100 Millionen USDS überbrückt.
Sky Protocol baute seine Kredite im Jahr 2024 aus, was zu rekordhohen Zinsgebühren im Dezember führte. Der erfolgreiche Monat rundet auch eines der besten Jahre für das DeFi-Kreditprotokoll seit seinem Höhepunkt im Jahr 2021 ab.
Sky Protocol verbuchte im Dezember 22,18 Mio. USD an Einnahmen, das höchste Niveau der letzten sechs Monate, basierend auf Daten von TokenTerminal. Die Leistung spiegelt mehrere Trends des vergangenen Jahres wider, darunter die allgemeine Erholung von DeFi.
Ein Großteil der Protokollgebühren spiegelt auch die Nutzung von DAI/USDS wider, der nativen Stablecoin, die für Kredite verwendet wird. Im vergangenen Jahr stieg die DAI-Menge auf 6,2 Mrd. USD, das höchste Niveau seit dem Höchststand von 7,24 Mrd. USD DAI im Jahr 2022. Die Erstellung und der Umlauf von DAI sind nicht mehr an das MKR-Asset gebunden, sondern stützen sich auf eine breitere Auswahl an Sicherheiten.
Sky Protocol hat seine Sicherheitenbilanz im vergangenen Jahr verschoben
Das Wachstum der Menge im vergangenen Jahr wurde durch eine diversifizierte Mischung an Sicherheiten erreicht, einschließlich tokenisierte Staatsanleihen (T-Bills). Mit diesem Schritt wurde Sky Protocol zu einem der Treiber der RWA-Adoption, da der Kryptosektor einen Teil seiner Einnahmen in Staatsanleihen investierte und diese dann nutzte, um weiteres Wachstum zu sichern.
Der dritte Trend ist der erfolgreiche Wechsel von MakerDAO zu Sky Protocol. Im Laufe der letzten 12 Monate musste das DeFi-Protokoll nicht nur ein Rebranding durchlaufen, sondern auch seine Sicherheiten überarbeiten. Infolgedessen trat MakerDAO zurück, wodurch Aave (AAVE) zum führenden Kreditprotokoll wurde. Einige der Sub-DAO-Projekte stützten sich ebenfalls auf Aave für ihr passives Einkommen und erstellten spezielle Vaults.
Trotz des Rückstands gegenüber Aave befindet sich auch die Treasury von Sky Protocol auf einem Höchststand. Das Projekt hält 2,1 Mrd. USD in seiner Treasury als zusätzliche Absicherung für den Dollar-Peg von DAI/USDS.
DAI/USDS wird nun von drei Hauptarten von Sicherheiten unterstützt. Krypto-Vaults halten mehr als $3.43 Mrd. im Locked Value. Das Peg Stability Module (PSM) hält spezielle Vaults mit 1,56 Mrd. USD an Vermögenswerten. Tokenisierte Wertpapiere machen 296 Mio. USD aus, nachdem die Liquidität kürzlich entfernt wurde. RWA-Vaults sind von ihrem Höchststand von 3,2 Mrd. USD im Jahr 2023 gesunken.
Die Sicherheiten von Sky Protocol sind nicht festgelegt und können Marktbedingungen und potenzielle Risiken widerspiegeln. Während Bull-Market-Phasen wird DAI/USDS häufiger für Kredite verwendet.
Der Marktrally im letzten Quartal 2024 spiegelte sich sofort in den Einnahmen von Sky Protocol wider, die am 7. Dezember einen Höchststand von 1,3 Mio. USD an täglichen Gebühren erreichten.
Sky Protocol wird im nächsten Jahr stärker auf die Adoption von USDS drängen
Sky Protocol setzt seine Aufrufe fort, im nächsten Jahr von DAI auf USDS umzusteigen. Die Protokolle planen außerdem, in den kommenden Monaten aggressiver zu wachsen und eine höhere Position zurückzugewinnen, während das DeFi-Kreditgeschäft expandiert.
Am Ende von 2024 waren mehr als $49 Mrd. in Kreditprotokollen gesperrt, die auf fast allen führenden Chains existieren. Während Maker und Sky nicht direkt konkurrieren, stieg das Sub-DAO Spark Protocol auf den zweithöchsten Platz mit $4.37 Mrd. im Locked Value. Das Sky-Ökosystem liegt jedoch immer noch hinter Aave zurück, das zwischen 18 Mrd. und 20 Mrd. USD an Krediten und Sicherheiten hält.
Sky Protocol wird versuchen, seine Position auf Solana zu stärken, nachdem es die Zuflüsse von USDS in die neue Chain gestartet hat. Im Jahr 2025 zielt das Protokoll darauf ab, vollständige Kreditdienstleistungen anzubieten und möglicherweise mit etablierten Kreditgebern wie Kamino Finance zu konkurrieren. Gegen Ende 2024 stieg die USDS-Menge auf Solana auf über 100M Token basierend auf Bridging-Daten. Meilenstein wurde nur eine Woche nach dem Launch von USDS auf Solana erreicht.
Der Hauptanwendungsfall für USDS ist das passive Einkommen mit einer Sparrendite von 12,5 %. Die USDS-Menge wuchs im vergangenen Jahr auf über 1 Mrd. Token, nachdem sie sich auf mehrere Kreditprotokolle ausbreitete. USDS kann für Sparerträge über Sky, Spark Protocol sowie Kamino Protocol und Drift auf Solana gestaked werden. USDS hat sich auch auf Base ausgebreitet, das eine Version des Spark Protocol trägt.
Sky Protocol hofft, die Erwartungen auf ein krypto-freundlicheres Klima im Jahr 2025 zu erfüllen. Im kommenden Jahr werden sowohl SKY- als auch MKR-Token deflationär bleiben, ohne neue Mints außer in außergewöhnlichen Umständen zum Schutz des DAI-Pegs.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva spezialisiert sich auf Nachrichten zu DeFi, Wirtschaft und Ökonomie. Sie schloss ihr Studium an der Universität Sofia mit einem Master in Philosophie ab, nachdem sie einen vierjährigen Bachelor in Betriebswirtschaftslehre, Journalismus und Massenkommunikation absolviert hatte. Sie arbeitete für eine der führenden Zeitungen des Landes und berichtete über Rohstoffe und Unternehmensergebnisse. Derzeit ist Hristina freie Autorin bei Cryptopolitan.
