Sky Protocol (Maker DAO) verzeichnet Rekordgebühren im Dezember und schließt das zweiterfolgreichste Jahr seit 2021 ab

Sky Protocol konnte sein Kreditvolumen im Jahr 2024 deutlich steigern, was im Dezember zu Rekordzinseinnahmen führte. Der erfolgreiche Monat rundet zudem eines der besten Jahre für das DeFi -Kreditprotokoll seit seinem Höchststand im Jahr 2021 ab. 

Sky Protocol erzielte im Dezember laut TokenTerminal-Daten einen Gewinn von 22,18 Millionen US-Dollar – den höchsten Wert der letzten sechs Monate. Diese Entwicklung spiegelt mehrere Trends des vergangenen Jahres wider, darunter die allgemeine Erholung des DeFi. 

Die meisten Protokollgebühren spiegeln auch die Nutzung von DAI/USDS wider, dem nativen Stablecoin, der für Kredite verwendet wird. Im vergangenen Jahr stieg das DAI-Angebot auf 6,2 Milliarden US-Dollar – den höchsten Stand seit dem Höchststand von 7,24 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022. Die Schaffung und der Umlauf von DAI sind nicht mehr an den MKR-Vermögenswert gebunden, sondern basieren auf einer breiteren Auswahl an Sicherheiten. 

Sky Protocol hat im vergangenen Jahr seine Sicherheitenbilanz verändert

Das Angebotswachstum im vergangenen Jahr wurde durch einen diversifizierteren Mix an Sicherheiten, darunter tokenisierte Schatzanweisungen, erzielt. Dadurch wurde Sky Protocol zu einem der Treiber für die Einführung von risikogewichteten Vermögenswerten (RWA), da der Kryptosektor einen Teil seiner Erträge in Schatzanweisungen investierte und diese anschließend zur Sicherung weiteren Wachstums nutzte. 

Der dritte Trend ist der erfolgreiche Wechsel von MakerDAO zu Sky Protocol. In den vergangenen zwölf Monaten musste das DeFi Protokoll neben der Überarbeitung seiner Sicherheiten auch ein Rebranding durchführen. Infolgedessen zog sich MakerDAO zurück, wodurch Aave (AAVE) zum führenden Kreditprotokoll aufstieg. Einige der Sub-DAO-Projekte nutzten Aave ebenfalls für ihre passiven Renditen und richteten spezielle Tresore ein. 

Trotz der Kursverlangsamung gegenüber Aavebefindet sich die Kasse von Sky Protocol ebenfalls auf einem Höchststand. Das Projekt hält 2,1 Milliarden US-Dollar als zusätzliche Sicherheit für die Dollarbindung des DAI/USDS-Paares. 

DAI/USDS wird nun durch drei Hauptarten von Sicherheiten gedeckt. Krypto-Vaults halten Vermögenswerte im Wert von über 3,43 Milliarden US-Dollar . Das Peg Stability Module (PSM) verwaltet spezielle Vaults mit einem Vermögen von 1,56 Milliarden US-Dollar. Tokenisierte Wertpapiere machen nach einer kürzlich erfolgten Liquiditätsreduzierung 296 Millionen US-Dollar aus. Die RWA-Vaults sind seit ihrem Höchstwert von 3,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023 gesunken. 

Die Sicherheiten von Sky Protocol sind nicht fix und können Marktbedingungen und potenzielle Risiken widerspiegeln. In Aufwärtsmärkten wird DAI/USDS häufiger für Kredite verwendet. 

Die Marktrallye im letzten Quartal 2024 spiegelte sich unmittelbar in den Einnahmen von Sky Protocol wider, die am 7. Dezember einen Höchststand von 1,3 Millionen US-Dollar an Tagesgebühren erreichten. 

Sky Protocol will sich im nächsten Jahr stärker für die Einführung von USDS einsetzen

Sky Protocol bekräftigt seine Forderung, im nächsten Jahr von DAI auf USDS umzusteigen. Die Protokolle planen zudem, in den kommenden Monaten aggressiver zu wachsen und mit dem Wachstum DeFi Kreditgeschäfts eine stärkere Position zurückzugewinnen. 

Ende 2024 waren über 49 Milliarden US-Dollar in Kreditprotokollen gebunden, die auf nahezu allen führenden Blockchains existieren. Obwohl Maker und Sky nicht in direkter Konkurrenz zueinander stehen, erreichte das Sub-DAO Spark Protocol mit einem gebundenen von 4,37 Milliarden US-Dollar . Das Sky-Ökosystem liegt jedoch weiterhin hinter Aave, das Kredite und Sicherheiten im Wert von 18 bis 20 Milliarden US-Dollar verwaltet. 

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Der Hauptanwendungsfall für USDS sind passive Erträge mit einer Sparrendite von 12,5 %. Das Angebot an USDS stieg im vergangenen Jahr auf über 1 Milliarde Token, nachdem es sich auf verschiedene Kreditprotokolle ausgeweitet hatte. USDS kann über Sky, Spark Protocol, Kamino Protocol und Drift auf Solanafür Sparerträge eingesetzt werden. USDS ist auch auf Base verfügbar, das eine Version des Spark Protocols anbietet. 

Sky Protocol hofft, die Erwartungen an ein kryptofreundlicheres Klima im Jahr 2025 zu übertreffen. Im kommenden Jahr werden sowohl SKY- als auch MKR-Token deflationär bleiben, wobei außer in Ausnahmefällen keine neuen Token geschaffen werden, um die Bindung an DAI zu schützen.