Sky Protocol acumuló sus préstamos en 2024, lo que generó tasas de interés récord en diciembre. Este exitoso mes también cierra uno de los mejores años para el protocolo de préstamos DeFi desde su pico en 2021.
Sky Protocol obtuvo 22,18 millones de dólares en ganancias en diciembre, el nivel más alto de los últimos seis meses, según los datos de TokenTerminal. Su desempeño refleja varias tendencias del año pasado, incluida la recuperación general de DeFi.
La mayoría de las tarifas del protocolo también reflejan el uso de DAI/USDS, la moneda estable nativa utilizada para préstamos. El año pasado, la oferta de DAI aumentó a 6.200 millones de dólares, el nivel más alto desde el pico de 2022 de 7.240 millones de dólares de DAI. La creación y circulación de DAI ya no están vinculadas al activo MKR, sino que dependen de una selección más amplia de garantías.
Sky Protocol cambió su equilibrio de garantías el año pasado
El crecimiento de la oferta en el último año se logró a través de una combinación más diversa de garantías, incluidas las letras del tesoro tokenizadas. Con este movimiento, Sky Protocol se convirtió en uno de los impulsores de la adopción de RWA, ya que el sector criptográfico invirtió algunas de sus ganancias en letras del Tesoro y luego las utilizó para asegurar un crecimiento adicional.
La tercera tendencia es el exitoso cambio de MakerDAO a Sky Protocol. Durante los últimos 12 meses, el protocolo DeFi tuvo que pasar por un cambio de marca además de revisar sus garantías. Como resultado, MakerDAO dio un paso atrás, dejando Aave (AAVE) como el principal protocolo de préstamos. Algunos de los proyectos sub-DAO también confiaron en Aave para su rendimiento pasivo, creando bóvedas especiales.
A pesar de la desaceleración frente a Aave, la tesorería de Sky Protocol también está en su punto máximo. El proyecto tiene 2.100 millones de dólares en su tesorería como garantía adicional para la vinculación con el dólar de DAI/USDS.
DAI/USDS ahora está respaldado por tres tipos principales de garantías. Las bóvedas de criptomonedas contienen más de 3.430 millones de dólares en valor bloqueado. El Módulo de Estabilidad de Peg (PSM) tiene bóvedas especiales con 1.560 millones de dólares en activos. Los valores tokenizados representan 296 millones de dólares después de una reciente eliminación de liquidez. Las bóvedas de RWA bajaron desde su valoración máxima de 3.200 millones de dólares en 2023.
Las garantías de Sky Protocol no son fijas y pueden reflejar las condiciones del mercado y los riesgos potenciales. Durante los períodos del mercado alcista, DAI/USDS se utiliza más ampliamente para préstamos.
El repunte del mercado en el último trimestre de 2024 se reflejó inmediatamente en los ingresos de Sky Protocol, que alcanzaron un máximo de 1,3 millones de dólares en tarifas diarias el 7 de diciembre.
Sky Protocol impulsará más la adopción del USDS el próximo año
Sky Protocol continúa con sus llamados para cambiar de DAI a USDS el próximo año. Los protocolos también planean crecer de manera más agresiva en los próximos meses, recuperando una posición más alta a medida que se expandan los préstamos DeFi .
A finales de 2024, más de 49.000 millones de dólares estaban bloqueados en protocolos de préstamos, que existen en casi todas las cadenas principales. Si bien Maker y Sky no compiten directamente, el protocolo Spark sub-DAO subió al segundo lugar más alto, con un valor bloqueado de $4,37 mil millones Sin embargo, el ecosistema Sky todavía está por detrás de Aave , que tiene entre 18.000 y 20.000 millones de dólares en préstamos y garantías.
Sky Protocol tendrá como objetivo impulsar su posición en Solana después de iniciar las entradas de USDS en la nueva cadena. En 2025, el protocolo tiene como objetivo ofrecer servicios crediticios completos, compitiendo potencialmente con prestamistas establecidos como Kamino Finance. Hacia finales de 2024, el suministro de USDS en Solana aumentó a más de 100 millones de tokens según datos puente. El hito se logró apenas una semana después del lanzamiento de USDS en Solana .
El principal caso de uso del USDS son sus ingresos pasivos, con una tasa de ahorro del 12,5%. El suministro de USDS creció por encima de los mil millones de tokens el año pasado después de extenderse a múltiples protocolos de préstamo. Se pueden apostar USDS para obtener ingresos de ahorros a través de Sky, Spark Protocol, así como Kamino Protocol y Drift on Solana. USDS también se ha extendido a Base, que lleva una versión del Protocolo Spark.
Sky Protocol espera ampliar las expectativas de un clima más favorable a las criptomonedas en 2025. En el próximo año, tanto los tokens SKY como MKR seguirán siendo deflacionarios , sin nuevas casas de moneda, excepto en circunstancias extraordinarias para proteger la vinculación de DAI.
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