- 스카이 프로토콜은 12 월에 일일 수수료 최고치를 기록하며 기록적인 한 달을 보냈습니다.
- DAI/USDS 공급량이 2022 년 이후 최고 수준으로 확대되었습니다.
- 스카이는 2025 년 솔라나로의 확장을 목표로 하고 있으며, 이미 1 억 달러 이상의 USDS 를 브릿징했습니다.
스카이 프로토콜은 2024년 대출을 확대하여 12월에 기록적인 이자 수수료를 기록했습니다. 이 성공적인 달은 2021년 정점 이후 DeFi 대출 프로토콜 중 가장 좋은 해 중 하나를 마무리합니다.
토큰터미널(TokenTerminal) 데이터에 따르면 스카이 프로토콜은 12월 2,218만 달러의 수익을 잠그며 지난 6개월 중 최고치를 기록했습니다. 이 성과는 지난 해 DeFi의 전반적인 회복을 포함한 여러 추세를 반영합니다.
프로토콜 수수료의 대부분은 대출에 사용되는 네이티브 스테이블코인인 DAI/USDS의 사용량을 반영합니다. 지난 해 DAI 공급량은 72억 4천만 달러의 2022년 정점 이후 최고치인 62억 달러로 증가했습니다. DAI의 생성과 유통은 더 이상 MKR 자산에 묶이지 않고 더 넓은 범위의 담보에 의존합니다.
스카이 프로토콜은 지난 해 담보 균형을 전환했습니다
지난 해 공급 성장은 토큰화된 국고채(T-bills)를 포함한 더 다양한 담보 조합을 통해 달성되었습니다. 이 움직임으로 스카이 프로토콜은 RWA(실물 자산) 채택의 주요 동력 중 하나가 되었으며, 암호화폐 섹터가 일부 수익을 국고채에 투자하고 이를 사용하여 추가 성장을 확보했습니다.
세 번째 추세는 메이커다오(MakerDAO)에서 스카이 프로토콜(Sky Protocol)로의 성공적인 전환입니다. 지난 12개월 동안 DeFi 프로토콜은 리브랜딩과 담보 대대적 개선을 겪어야 했습니다. 결과적으로 메이커다오는 물러나 아베(Aave)가 최상위 대출 프로토콜이 되었습니다. 일부 서브-DAO 프로젝트도 수동 수익을 위해 아베에 의존하며 특수 금고를 만들었습니다.
아베와의 성장 둔화에도 불구하고 스카이 프로토콜의 재무 상태도 정점에 도달했습니다. 이 프로젝트는 DAI/USDS의 달러 페그를 위한 추가 보안으로 재무에 21억 달러를 보유하고 있습니다.
DAI/USDS는 이제 세 가지 주요 유형의 담보로 지원됩니다. 암호화폐 금고는 $3.43B 의 잠긴 가치(Value Locked)를 보유하고 있습니다. 페그 안정성 모듈(PSM)은 15억 6천만 달러의 자산을 보유한 특수 금고를 보유하고 있습니다. 토큰화된 증권은 최근 유동성 제거 후 2억 9,600만 달러를 차지합니다. RWA 금고는 2023년 최고 평가액인 32억 달러에서 하락했습니다.
스카이 프로토콜의 담보는 고정되어 있지 않으며 시장 상황과 잠재적 위험을 반영할 수 있습니다. 강세장 기간 동안 DAI/USDS는 대출에 더 널리 사용됩니다.
2024년 마지막 분기의 시장 랠리는 즉시 스카이 프로토콜의 수익에 반영되었으며, 12월 7일 일일 수수료 130만 달러의 정점에 도달했습니다.
스카이 프로토콜, 내년 USDS 채택을 더욱 추진
스카이 프로토콜은 내년 DAI에서 USDS로 전환하라는 호출을 계속하고 있습니다. 프로토콜은 또한 다가오는 달에 더 공격적으로 성장하여 DeFi 대출이 확장됨에 따라 더 높은 지위를 회복할 계획입니다.
2024 말, $49B 이상이 거의 모든 주요 체인에 존재하는 대출 프로토콜에 잠겨 있었습니다. 메이커와 스카이는 직접 경쟁하지 않지만, 서브-DAO인 스파크 프로토콜(Spark Protocol)은 $4.37B 의 잠긴 가치로 두 번째로 높은 위치로 상승했습니다. 그러나 스카이 생태계는 여전히 180억 달러에서 200억 달러 사이의 대출과 담보를 보유한 아베(Aave)에 뒤처져 있습니다.
스카이 프로토콜은 새로운 체인인 솔라나(Solana)로의 USDS 유입을 시작한 후 솔라나에서 입지를 강화할 예정입니다. 2025년 프로토콜은 카미노 파이낸스(Kamino Finance)와 같은 기존 대출 기관과 경쟁할 잠재력을 가진 완전한 대출 서비스를 제공aim합니다. 2024년 말까지 솔라나에서의 USDS 공급량은 100M 브리지 데이터를 기반으로 한 토큰을 초과했습니다. 이 마일스톤은 솔라나에서 USDS가 출시된 지 단 일주일 만에 달성되었습니다.
USDS의 주요 용도는 12.5%의 저축 금리를 가진 수동 소득입니다. USDS 공급량은 지난 해 여러 대출 프로토콜로 확산되면서 10억 토큰을 초과했습니다. USDS는 스카이, 스파크 프로토콜을 통해 저축 소득을 위해 스테이킹할 수 있으며, 솔라나의 카미노 프로토콜과 드리프트(Drift)에서도 가능합니다. USDS는 스파크 프로토콜의 버전을 탑재한 베이스(Base)로도 확산되었습니다.
스카이 프로토콜은 2025년 더 암호화폐 친화적인 기후에 대한 기대를 바탕으로 확장하기를 희망합니다. 다가오는 해 SKY와 MKR 토큰은 디플레이셔너리(감축) 상태를 유지할 것이며, DAI의 페그를 보호하기 위한 예외적인 상황이 아닌 한 새로운 주조(mints)는 없습니다.
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히리스티나 바실레바
Hristina Vasileva는 DeFi, 비즈니스 및 경제 뉴스를 전문으로 합니다. 그녀는 소피아 대학교에서 철학 석사 학위를 취득하기 전에 4 년간 경영학, 저널리즘 및 대중 커뮤니케이션 학사 과정을 수료했습니다. 그녀는 국내 유수 신문 중 하나에서 상품 및 기업 실적 보도를 담당하며 경력을 쌓았습니다. 현재 Hristina 는 Cryptopolitan 의 기여 뉴스 작가로 활동하고 있습니다.
